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貝塔系數(shù)的取值范圍是0至1之間。貝塔系數(shù)是資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）中的一個經(jīng)典參數(shù)，用于衡量一個證券或投資組合的預(yù)期風(fēng)險報酬比。貝塔系數(shù)實(shí)際上代表了證券或投資組合市場價值變動的靈敏度，它反映了風(fēng)險貼現(xiàn)給投資者的過程。 當(dāng)貝塔系數(shù)取值為1時，該證券的資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）將完全取決于市場收益率，因?yàn)樗念A(yù)期反應(yīng)收益率將完全相同，而不考慮其他因素。 當(dāng)貝塔系數(shù)取值為0時，該證券幾乎完全不受市場收益率的影響，因?yàn)樗姆磻?yīng)收益率將與市場收益率無關(guān)。如果貝塔系數(shù)取值處于0和1之間，則表明證券或投資組合的反應(yīng)收益率與市場收益率存在一定的相關(guān)性，但可能不完全等于市場收益。 拓展知識：貝塔系數(shù)的測定需要通過回歸分析的方法，主要是將投資組合的市場價值變動與市場收益率進(jìn)行擬合，從而得出貝塔系數(shù)的估計(jì)值。一般來說，有較高的貝塔系數(shù)值或更大的正值表明投資組合的預(yù)期收益率相比市場收益率更高，反之亦然。