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BS模型（Black-Scholes Model）的假設是以下幾點： （1）資產價格滿足復利隨機游走，即以固定年化收益率按正態(tài)分布隨機波動； （2）沒有交易成本和手續(xù)費； （3）股票市場價格無風險，或以無風險利率衡量； （4）股份和投資組合都不受到限制； （5）障礙期權價格無風險； （6）實施期權被凍結，被凍結期間將發(fā)生停牌； （7）期權在到期日之前必須在期權行權，不存在期權行權的時間限制； （8）期權持有人和賣方之間不存在信用風險。 BS模型為期權定價提供了理論依據(jù)，它使市場參與者和監(jiān)管者建立有效的定價期權模型，幫助他們更好地評估期權的價格和風險。另外，BS模型還可以幫助投資者更好地理解期權的行為，從而促進投資者的有效投資決策。拓展知識：如今，BS模型已被拓展到不同衍生品，包括股票指數(shù)期權，實物期權，算術平均期權，歐式期權，交易型基金，期權擴展，以及可轉換債權。