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本量利模型基于一系列假設，從而推導出本量利模型的主要構想。其中最重要的假設有： 1. 假設資產(chǎn)價格只與本量利率有關。即忽略其他因素，如通貨膨脹、經(jīng)濟周期對資產(chǎn)價格產(chǎn)生的影響； 2. 假設資產(chǎn)價格是完全可觀測的，且投資者都能看到相同的價格，即忽略交易成本； 3. 假設投資者們具有相同的投資觀念，據(jù)此可以認為投資者會做出相同的投資決策； 4. 假設運用足夠多的時間，可以把資產(chǎn)價格與本量利率持續(xù)調節(jié)以達到最佳狀態(tài)； 5. 假設投資者的投資策略由投資者的風險偏好和收益期望決定。 根據(jù)這些假設，由理性投資者的最優(yōu)投資策略，可以推導出本量利模型，這種模型表明，若資產(chǎn)收益的期望收益率高于本量利率時，投資者會買入資產(chǎn)，而若收益期望低于本量利率時，投資者就會賣出資產(chǎn)，最終將價格調節(jié)到本量利率與收益期望率相等處。 拓展知識：本量利模型只是一種理論模型，實際投資行為往往會受到其他因素的影響，如風險回避、間接投資、通貨膨脹、信用利率變化等，這些因素可能會影響投資組合的收益，因此實際投資行為無法完全符合本量利模型的預測。