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2、某鋁材加工廠的主要原料是鋁錠,該鋁材加工廠在6月簽訂了一份5個月后交貨的加工合同, 需要購進(jìn)鋁200噸,加工期為1個月。假設(shè)6月鋁錠的價格是15000元/噸,該加工廠認(rèn)為市場價格較為合理,擔(dān)心日后價格變動,決定在上海期貨交易所進(jìn)行套期保值。以15200元/噸的價格買入10月份的鋁合約(交易單位5噸)。假設(shè)在10月市場價格出現(xiàn)了以下三種情況時,該加工廠了結(jié)套期保值。 (1)現(xiàn)貨價格是15200元/噸,期貨價格是15400元/噸;(2)現(xiàn)貨價格是14700元/噸,期貨價格是15000元/噸;(3)現(xiàn)貨價格是15300元/噸,期貨價格是15400元/噸 要求:(1)計算盈虧 (2)說明套期保值交易中蘊(yùn)含的經(jīng)濟(jì)原理; (3)對該套期保值進(jìn)行利弊分析; (4)說明基差與套期保值之間的關(guān)系。

84784973| 提問時間:2022 06/14 09:37
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陳詩晗老師
金牌答疑老師
職稱:注冊會計師,高級會計師
1,屬于購銷合同的一種風(fēng)險規(guī)避工具 因為這個工具的存在,增加了經(jīng)濟(jì)流動 2,套期保值,如果未來價格上漲現(xiàn)在購買套期,可以控制上漲風(fēng)險 如果未來價格降低,這個時候就會存在損失 3,基差是基礎(chǔ)公允差異 保值差異,是考慮套期成本的凈損益
2022 06/14 14:28
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