利息+股息、純股息孰優(yōu)孰劣

本周接到財(cái)稅會(huì)員咨詢這樣一個(gè)問(wèn)題：自然人股東出資500萬(wàn)成立一個(gè)公司，由于公司經(jīng)營(yíng)需要，再借給公司1000萬(wàn)，借款合同約定每年按15%的利率向公司收取利息。這樣會(huì)導(dǎo)致個(gè)人股東取得利息按20%繳納個(gè)人所得稅，公司支付的利息超過(guò)金融企業(yè)同期同類貸款利率計(jì)算的數(shù)額的部分不能在企業(yè)所得稅前扣除，公司支付的利息雙重納稅，這樣操作是不是不合適？如果借款不收取利息，只取得股息是否更為合適？
針對(duì)這個(gè)問(wèn)題，需要具體分析測(cè)算，才能判斷是否合適。
在這里我們假設(shè)金融企業(yè)同期同類貸款年利率是5%，公司按照合同約定支付利息后一年的利潤(rùn)總額是100萬(wàn)，個(gè)人股東給公司代開利息的發(fā)票可以享受免征增值稅，公司所得稅按25%繳納，那么接下來(lái)我們具體分析測(cè)算一下。

第一種情況，個(gè)人股東借款給公司，收取利息。
1、個(gè)人股東借款給公司，一年從公司取得15萬(wàn)利息，公司按20%代扣代繳個(gè)人所得稅3萬(wàn)元，個(gè)人取得稅后利息收入12萬(wàn)元。
公司按照合同約定支付利息后一年的利潤(rùn)總額是100萬(wàn)，支付的15萬(wàn)利息中超過(guò)金融企業(yè)同期同類貸款利率計(jì)算的數(shù)額的部分不能在企業(yè)所得稅前扣除，納稅調(diào)增10萬(wàn)，不考慮其他因素，應(yīng)納稅所得額為110萬(wàn)，按25%繳納企業(yè)所得稅27.5萬(wàn)元，公司稅后利潤(rùn)為72.5萬(wàn)元（100-27.5），全部分配給個(gè)人股東，公司按按20%代扣代繳個(gè)人所得稅14.5萬(wàn)元，個(gè)人股東獲得稅后股息58萬(wàn)元。
以上兩項(xiàng)，個(gè)人股東共獲得稅后收入70萬(wàn)元（12+58）。

第二種情況，個(gè)人股東借款給公司，不收取利息。
公司在支付股東15萬(wàn)借款利息的情況下，一年的利潤(rùn)總額是100萬(wàn)，如果不用支付股東利息，那么利潤(rùn)總額應(yīng)該為115萬(wàn)，不考慮其他因素，應(yīng)納稅所得額為115萬(wàn)，按25%繳納企業(yè)所得稅28.75元，公司稅后利潤(rùn)為86.25萬(wàn)元（115-28.75），全部分配給個(gè)人股東，公司按按20%代扣代繳個(gè)人所得稅17.25萬(wàn)元，個(gè)人股東獲得稅后股息69萬(wàn)元。
通過(guò)以上兩種情況對(duì)比來(lái)看，在給定的條件下，個(gè)人股東借款收取利息比不收利息更為合適。
不過(guò)需要注意的是：在第二種情況下，還存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)《個(gè)人所得稅法》第八條規(guī)定，個(gè)人與其關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)往來(lái)不符合獨(dú)立交易原則而減少本人應(yīng)納稅額，且無(wú)正當(dāng)理由，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法進(jìn)行納稅調(diào)整。

那么有沒(méi)有第三種情況呢？
我們假設(shè)借款合同約定個(gè)人股東每年按5%的利率向公司收取利息，其他條件不變，我們重新測(cè)算分析一下。
公司在不支付股東15萬(wàn)借款利息的情況下，一年的利潤(rùn)總額是115萬(wàn)，如果支付5萬(wàn)的利息，那么那利潤(rùn)總額應(yīng)該為110萬(wàn)，不考慮其他因素，應(yīng)納稅所得額為110萬(wàn)，按25%繳納企業(yè)所得稅27.5萬(wàn)元，公司稅后利潤(rùn)為82.5萬(wàn)元（110-27.5），全部分配給個(gè)人股東，公司按按20%代扣代繳個(gè)人所得稅16.5萬(wàn)元，個(gè)人股東獲得稅后股息66萬(wàn)元.
個(gè)人股東借款給公司，一年從公司取得5萬(wàn)利息，公司按20%代扣代繳個(gè)人所得稅1萬(wàn)元，個(gè)人取得稅后利息收入4萬(wàn)元。
以上兩項(xiàng)，個(gè)人股東共獲得稅后收入70萬(wàn)元（66+4）。
通過(guò)以上3種情況的對(duì)比分析，可以看出，在給定的條件下，個(gè)人股東借款收取利息比不收利息更為合適。按金融企業(yè)同期同類貸款利率收利息跟按超過(guò)金融企業(yè)同期同類貸款利率收利息，沒(méi)有區(qū)別。