資產負債表分析：現(xiàn)金

來源: 余國杰編輯： 2009/07/01 11:19:59　　字體：大小

　　1.現(xiàn)金的概念

　　在財務分析中，“現(xiàn)金”有四種概念：現(xiàn)金1＝庫存現(xiàn)金；現(xiàn)金2＝貨幣資金；現(xiàn)金3＝貨幣資金＋交易性金融資產；現(xiàn)金4＝貨幣資金＋交易性金融資產＋應收票據。由于應收票據可以貼現(xiàn)，可以背書轉讓，應收票據實際上就是“現(xiàn)金”

　　2.現(xiàn)金項目

　　（1）“貨幣資金”項目：反映企業(yè)庫存現(xiàn)金、銀行結算戶存款、外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用證保證金存款等的合計數。該項目應根據“庫存現(xiàn)金”、“銀行存款”、“其他貨幣資金”科目的期末余額合計填列。

　?。?）“交易性金融資產”項目：反映企業(yè)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，包括交易性金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。

　?。?）“應收票據”項目：反映企業(yè)持有的商業(yè)匯票的票面金額，減去已計提的壞賬準備后的凈額。該項目應根據“應收票據”科目的期末余額，減去“壞賬準備”科目中有關應收票據計提的壞賬準備期末余額后的金額填列。

　　3.現(xiàn)金管理的目標

　　企業(yè)現(xiàn)金管理的目標，就是要在現(xiàn)金的流動性和盈利能力之間做出抉擇，以使利潤最大化或企業(yè)價值最大化。即在保證企業(yè)的經營效率和效益的前提下，盡可能減少在現(xiàn)金上的投資。

　　4.最佳現(xiàn)金余額的確定

　　(1)鮑莫模型