談遞延稅款貸項(xiàng)及其財(cái)務(wù)分析

    一、遞延稅款貸項(xiàng)的產(chǎn)生

    眾所周知 ，由于會(huì)計(jì)制度和稅法在收入、費(fèi)用方面的計(jì)算時(shí)間和口徑不同 ，導(dǎo)致稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)和應(yīng)稅所得之間產(chǎn)生差異 ，其中 ，由于計(jì)算時(shí)間不同產(chǎn)生的差異稱為時(shí)間性差異 ，由于計(jì)算口徑不同產(chǎn)生的差異稱為永久性差異。

    針對(duì)這些差異 ，在會(huì)計(jì)核算中可以采用應(yīng)付稅款法和納稅影響會(huì)計(jì)法進(jìn)行處理。采用應(yīng)付稅款法時(shí) ，企業(yè)的所得稅費(fèi)用等于企業(yè)實(shí)際應(yīng)繳納的所得稅 ，并不會(huì)產(chǎn)生遞延稅款的問(wèn)題 ，而如果采用納稅影響會(huì)計(jì)法 ，則會(huì)產(chǎn)生遞延稅款 ，在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中通過(guò)“遞延稅款”賬戶核算。

    通常最可能的情況是遞延稅款賬戶有貸方余額 ，如企業(yè)按稅法規(guī)定選擇加速折舊法計(jì)算折舊費(fèi)用 ，而選擇直線折舊法來(lái)確定對(duì)外公布的損益表上的折舊費(fèi)用 ，這樣會(huì)計(jì)利潤(rùn)會(huì)大于應(yīng)稅所得 ，從而企業(yè)可以暫緩稅款的支付。當(dāng)然隨著時(shí)間的推移 ，遞延稅款貸項(xiàng)數(shù)額將逐漸減少直至為零（假設(shè)企業(yè)不購(gòu)進(jìn)新的固定資產(chǎn)）。從這個(gè)意義上說(shuō) ，遞延稅款貸項(xiàng)被視為一項(xiàng)最終會(huì)支付的“負(fù)債” ，故把它列在負(fù)債項(xiàng)下。然而如果企業(yè)繼續(xù)投資購(gòu)進(jìn)應(yīng)計(jì)提折舊的固定資產(chǎn) ，那么 ，遞延稅款的支付會(huì)相應(yīng)地推遲。特別是對(duì)于正在成長(zhǎng)的公司來(lái)說(shuō) ，遞延稅款貸項(xiàng)不會(huì)有可預(yù)見(jiàn)的轉(zhuǎn)回 ，其數(shù)額會(huì)持續(xù)上升。

    二、遞延稅款貸項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)分析的影響

    如前所述 ，對(duì)于許多公司來(lái)說(shuō) ，遞延稅款貸項(xiàng)數(shù)額會(huì)持續(xù)上升 ，并且不會(huì)出現(xiàn)轉(zhuǎn)回的情況是正常的。這樣在計(jì)算有關(guān)財(cái)務(wù)比率作財(cái)務(wù)分析時(shí) ，分析者必然會(huì)注意到保留在負(fù)債項(xiàng)下的遞延稅款貸項(xiàng)的處理問(wèn)題。由于遞延稅款貸項(xiàng)的特殊性質(zhì) ，財(cái)務(wù)分析者對(duì)之往往有不同的理解和處理 ，相應(yīng)地 ，計(jì)算出的有關(guān)財(cái)務(wù)比率也會(huì)有不同。歸納起來(lái) ，主要有如下處理方法 ：方法一 ，直接將遞延稅款貸項(xiàng)視為一項(xiàng)負(fù)債。理由是 ：在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的期間內(nèi) ，遞延稅款貸項(xiàng)肯定會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)回。并且這樣做 ，符合謹(jǐn)慎性原則。

    方法二 ，將當(dāng)期形成的遞延稅款貸項(xiàng)加回到當(dāng)期凈利潤(rùn)上。理由是 ：當(dāng)期之所以形成遞延稅款貸項(xiàng) ，是由于所得稅費(fèi)用被高估 ，從而低估了利潤(rùn)。

    方法三 ，將企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上列示的遞延稅款貸項(xiàng)加到所有者權(quán)益中去。理由是 ：它并不是一項(xiàng)確定的法律義務(wù)而需要在可預(yù)期的將來(lái)支付款項(xiàng) ，這樣做高估了企業(yè)的負(fù)債 ；它更似權(quán)益而非負(fù)債。

    方法四 ，將大多數(shù)遞延稅款貸項(xiàng)當(dāng)作對(duì)企業(yè)相關(guān)資產(chǎn)賬面價(jià)值的調(diào)整 ，即把它作為固定資產(chǎn)凈值的減項(xiàng)從中扣除。理由是 ：從應(yīng)稅所得中扣減的折舊費(fèi)用 ，超過(guò)企業(yè)計(jì)算賬面會(huì)計(jì)利潤(rùn)時(shí)扣減的折舊費(fèi)用 ，這意味著企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值下降 ，而不是產(chǎn)生了一項(xiàng)負(fù)債。按照上述四種方法 ，結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表上數(shù)據(jù) ，分別算出產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及衡量盈利能力的三個(gè)指標(biāo) （銷售凈利率、資產(chǎn)凈利率、凈值報(bào)酬率 ）后 ，加以對(duì)比可以發(fā)現(xiàn) ：方法一是以企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)為前提 ，把遞延稅款貸項(xiàng)視為現(xiàn)在未付但要在可預(yù)見(jiàn)的將來(lái)支付的所得稅 ，所以計(jì)算出的負(fù)債比率（產(chǎn)權(quán)比率及資產(chǎn)負(fù)債率）是最高的。方法二是把損益表中的稅后凈利調(diào)整為按企業(yè)實(shí)際應(yīng)付的所得稅金額計(jì)算出的凈利 ，即 ：調(diào)整后的稅后凈利＝損益表中的稅后凈利 +遞延稅款貸項(xiàng)＝損益表中的稅后凈利 +（所得稅費(fèi)用 -實(shí)際應(yīng)付所得稅）＝會(huì)計(jì)利潤(rùn) -實(shí)際應(yīng)付所得稅 ，所以計(jì)算出的盈利能力比率最高。方法三其實(shí)是從負(fù)債的特征出發(fā) ，認(rèn)為遞延稅款貸項(xiàng)不應(yīng)該算作負(fù)債 ，而應(yīng)視為所有者權(quán)益 ，因此計(jì)算出的產(chǎn)權(quán)比率和凈值報(bào)酬率最低。方法四則把遞延稅款貸項(xiàng)與固定資產(chǎn)聯(lián)系起來(lái) ，實(shí)際上是按稅法計(jì)算出的折舊費(fèi)用來(lái)計(jì)算固定資產(chǎn)凈值 ，因此計(jì)算出的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率最高。

    通過(guò)以上比較 ，財(cái)務(wù)分析者在計(jì)算財(cái)務(wù)比率時(shí) ，可以通過(guò)對(duì)遞延稅款貸項(xiàng)的處理來(lái)調(diào)節(jié)負(fù)債比率、盈利能力比率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的高低。因此在財(cái)務(wù)分析時(shí) ，由于對(duì)遞延稅款貸項(xiàng)的不同處理 ，同樣的數(shù)據(jù)往往會(huì)得出不同的關(guān)于企業(yè)償債能力和盈利能力的判斷。從謹(jǐn)慎性原則出發(fā) ，在計(jì)算財(cái)務(wù)比率時(shí) ，筆者更傾向于采用方法一 ，將遞延稅款貸項(xiàng)視為負(fù)債處理。此時(shí)計(jì)算出的負(fù)債比率是上述所有方法中最高的 ，從而可以使企業(yè)管理當(dāng)局謹(jǐn)慎對(duì)待財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。