對Excel財務(wù)函數(shù)的探討

　　隨著計算機技術(shù)的迅速普及，財會人員已經(jīng)逐步從繁雜的手工勞動中解脫出來。財務(wù)人員如果能夠正確、靈活地使用Excel進(jìn)行財務(wù)函數(shù)的計算，則能大大減輕日常工作中有關(guān)指標(biāo)計算的工作量。下面就有關(guān)問題進(jìn)行探討。

　　一、固定資產(chǎn)折舊的計算

　　按照現(xiàn)行制度規(guī)定，企業(yè)計提折舊的方法有：直線法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法。按照傳統(tǒng)的手工計算方法計算起來比較煩瑣，我們利用Excel計算就方便多了。

　　1.直線法。在ExceI中使用直線折舊法提取的折舊，其函數(shù)為：SLN（cost，salvage，1ife）。其中：cost代表固定資產(chǎn)原值；salvage代表預(yù)計凈殘值；life代表固定資產(chǎn)預(yù)計使用年數(shù)。

　　例如，某企業(yè)有一臺機器原始成本為16萬元，預(yù)計可使用5年，預(yù)計殘值為1萬元，則 每年的折舊額為：

　　SLN（160000，10000，5）＝30000（元）

　　每月的折舊額為：

　　SLN（160000，10000，5×12）＝2500（元）

　　2.雙倍余額遞減法。雙倍余額遞減法是加速折舊計算法。用此法提取折舊第一期折舊額較大，以后各期依次減少。其函數(shù)為：DDB（cost，salvage，life，period，factor）。

　　其中：period代表進(jìn)行折舊計算的期數(shù)；factor代表余額遞減率，若省略，則采用默認(rèn)值2（雙倍余額遞減）。

　　例如，某高新科技企業(yè)進(jìn)口一條生產(chǎn)線，安裝完畢后，固定資產(chǎn)原值為20萬元，預(yù)計使用年限5年，預(yù)計凈殘值收入8000元，計算各年的折舊額。

　　第一年應(yīng)提折舊：DDB（200000，8000，5，1）＝80000

　　第二年應(yīng)提折舊：DDB（200000，8000，5，2）＝48000

　　第三年應(yīng)提折舊：DDB（200000，8000，5，3）＝28800

　　第四年應(yīng)提沂舊：SLN（43200，8000，2，4）：17600

　　第五年應(yīng)提折舊：SLN（43200，800Q，2，5）＝17600

　　3.年數(shù)總和法。年數(shù)總和法計提折舊用函數(shù)：SYD（cost，salvage，1ife，period）。

　　例如，某項固定資產(chǎn)原值為50000元，預(yù)計使用年限為5年，預(yù)計凈殘值為2000元。采用年數(shù)總和法計算各年折舊額。

　　第一年應(yīng)提折舊：SYD（50000，2000，5，1）＝16000

　　第二年應(yīng)提折舊：SYD（50000、2000、5、2）＝12800

　　第三年應(yīng)提折舊：SYD（50000，2000，5，3）＝9600

　　第四年應(yīng)提折舊：SYD（50000，2000，5，4）＝6400

　　第五年應(yīng)提折舊：SYD（50000，2000，5，5）＝3200

　　二、貨幣時間價值的計算

　　貨幣時間價值的計算，在財務(wù)管理中有著廣泛的用途，如存貨管理、養(yǎng)老金決策、租賃決策、資產(chǎn)和負(fù)債估價、長期投資決策等方面。隨著財務(wù)問題的日益復(fù)雜化，時間價值觀念的應(yīng)用也將日益廣泛。

　　1.復(fù)利終值的計算。復(fù)利終值有普通復(fù)利終值、普通年金終值和預(yù)付年終值等形式。

　　其計算函數(shù)為：FV（rate、nper，pmt，pv，type）。其中：rate代表利率；nper代表總投資期，即該項投資總的付款期數(shù)；pmt代表各期支出金額，在整個投資期內(nèi)不變，若該參數(shù)為0或省略，則函數(shù)值為普通復(fù)利終值；pv代表現(xiàn)佰，也稱本金。若省略此參數(shù)或為0，則函數(shù)值為年金終值（pmt不為0）；type只有數(shù)值0或1，0或忽略表示收付款時間是期末，1表示是期初。

　　注意：在pmt不為0，pv=0，type＝1時、函數(shù)值為預(yù)付年金終值。在Excel中，對函數(shù)涉及金額的參數(shù)，是有特別規(guī)定的，即：支出的款項（如向銀行存入款項）、用負(fù)數(shù)表示：收入的款項（如股息收入），用正數(shù)表示， （1）普通復(fù)利終值的計算。例如，某人將10000元投資于一頂事業(yè)，年報酬率為6％，3年后的復(fù)利終值為：

　　FV（6％，3，0，-10000，0）＝11910（元）

　　（2）普通年金終值的計算。例如，某人每年存入銀行10000元、年利率為10％，計算第3年年末可以從銀行取得的本利和（每年年末存入銀行）為：

　　FV（10％，3，-10000，0，0）＝33100（元）

　�。�3）預(yù)付年金終值的計算。仍以上例為例，計算預(yù)付年金終值（每年年初存入銀行），則：

　　FV（10％，3，-10000，0，1）＝36410（元）

　　2.復(fù)利現(xiàn)值的計算。復(fù)利現(xiàn)值與復(fù)利終值是一對對稱的概念，復(fù)利現(xiàn)值包括普通復(fù)利現(xiàn)值、普通年金現(xiàn)值和預(yù)付年金現(xiàn)值。

　　這些指標(biāo)通過PV（rate，nper，pmt，fv，type）來計算：它們的區(qū)別在于參數(shù)的設(shè)定：pmt代表各期所獲得的金額，fv代表未來值（終值），如果省略fv，系統(tǒng)默認(rèn)值為年金現(xiàn)值（pmt不為0）。

　�。�1）普通復(fù)利現(xiàn)值的計算。例如，某人擬在5年后獲得本利和10000元，投資報酬率為10％，他現(xiàn)在應(yīng)投入的金額為：

　　PV（10％，5，0，10000，0）＝-6209（元）

　�。�2）普通年金現(xiàn)值的計算‘例如，某人要購買一項養(yǎng)老保險，購買成本為60000元，該保險可以在20年內(nèi)于每月末回報500元、投資報酬率為8％，計算這筆投資是否值得。

　　。PV（0.08／12，12×20.500，0，0）＝—59777（元） 由于養(yǎng)老保險的現(xiàn)值（59777元）小于實際支付的現(xiàn)值（60000元），因此，這項投資不合算：

　�。�3）預(yù)付年金現(xiàn)值的計算。例如，用6年時間分期付款購物，每年預(yù)付566元。設(shè)銀行利率為10％，該項分期付款相當(dāng)于一次現(xiàn)金交付的購價是多少？

　　PV（10％，6.200，0，1）＝-958

　　3.投資期數(shù)的計算。計算項日的投資期，用函數(shù)NPER（rate，pmt，pv，fv，type）來計算。

　　例如，A公司準(zhǔn)備從甲公司購買一臺設(shè)備，甲公司有兩種銷貨方式供A公司選擇：一是現(xiàn)在一次全額付款90萬元；二是分若干年每年初付款16萬元。假設(shè)資金成本為10％，如果A公司選擇第二種付款方式，甲公司在簽定合同時可接受的收款次數(shù)至少為多少次，其收入才不低于一次性全額收款？

　　由于A公司和甲公司一個屬于付款，另一個屬于收款，所以pmt和pv必需有一個用負(fù)數(shù)表示，則根據(jù)題意！

　　NPER（10％，-160000，900000，0，1）＝7.51 因為收款次數(shù)應(yīng)為正整數(shù)，并且不能小于7.51，所以收款次數(shù)至少為8次。

　　三、投資決策中有關(guān)指標(biāo)的計算

　　投資決策中、作為評價方案優(yōu)劣尺度的指標(biāo)主要有凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)和內(nèi)含報酬率。這些計算通常用手工較為麻煩，Exeel直接提供了計算凈現(xiàn)值和內(nèi)含報酬率的函數(shù)，現(xiàn)值指數(shù)可以間接地計算得到。

　　1.凈現(xiàn)值的計算。凈現(xiàn)值的計算用函數(shù)為：NPV（rate，value1，value2，…）。其中：rate代表貼現(xiàn)率；value1，value2，…代表支出和收入的1到29個參數(shù)，時間均勻分布在每期末出現(xiàn)。NPV按次序使用value1，value2，…來注釋現(xiàn)金流量的次序。

　　例如，某公司準(zhǔn)備購置一臺新設(shè)備，價款為40000元，以擴大生產(chǎn)規(guī)模，項目周期為5年，各年的凈現(xiàn)金流量分別為15000、12000、13000、18000、8000，若資金成本為16％，計算達(dá)一投資項目的凈現(xiàn)值并說明是否可行。

　　NPV（0.1-40000，15000，12000，13000，18000，8000）＝9620（元） 凈現(xiàn)值大于0，所以項目可行。

　　2.內(nèi)含報酬率的計算。內(nèi)含報酬率的計算函數(shù)為：IRR（values，guess）。其中values代表一個數(shù)組，或?qū)��?shù)字單元格區(qū)的引用，必須包括至少一個正值和一個負(fù)值；guess代表內(nèi)含報酬率的猜測值，如果忽略，則為10％。

　　仍以上例為例，由于函數(shù)IRR的參數(shù)values必須是一組或單元格中的數(shù)字，所以假定上述各年的凈現(xiàn)金流量分別放在A1、A2……A6單元格中，然后在A7中輸入IRR（A1：A6），就可以得到內(nèi)含報酬率為20％。

　　通過以上計算可以看出，Excel為我們提供了財務(wù)指標(biāo)計算的簡捷方法，它是加強財務(wù)管理的有效方法。