一、間接法下現(xiàn)金流量表的編制原理

　　凈利潤反映的是企業(yè)一定期間的經(jīng)營成果，但是在現(xiàn)行的會(huì)計(jì)系統(tǒng)中，凈利潤并不僅僅包括經(jīng)營活動(dòng)的收入和支出，還包括因籌資活動(dòng)而產(chǎn)生的“財(cái)務(wù)費(fèi)用”、因投資活動(dòng)而產(chǎn)生的“投資收益（損失）”以及一次性項(xiàng)目“營業(yè)外收入”和“營業(yè)外支出”。另外，在經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量表中還包含了一些凈利潤沒有涉及的項(xiàng)目，如本期支付的待攤費(fèi)用中尚未攤銷完的部分等。因此，要將凈利潤換算為經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量，就必須對(duì)這些項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。

　　二、調(diào)整項(xiàng)目的分類分析

　　對(duì)于《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》列示的15個(gè)調(diào)整項(xiàng)目，我們可以將其分為以下四類進(jìn)行分析。

　　1.納入了凈利潤的計(jì)算中，但是沒有發(fā)生實(shí)際的現(xiàn)金流動(dòng)。這類項(xiàng)目包括：計(jì)提的資減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)攤銷、長期待攤費(fèi)用的攤銷和固定資產(chǎn)折舊。這類業(yè)務(wù)的本期發(fā)生數(shù)作為費(fèi)用納入了凈利潤的計(jì)算，但是并沒有發(fā)生實(shí)際的現(xiàn)金流出，所以應(yīng)當(dāng)加回到凈利潤中。

　　對(duì)于固定資產(chǎn)折舊，存在“固定資產(chǎn)折舊-制造費(fèi)用-存貨成本”的攤銷線路，因此，并不是所有的固定資產(chǎn)折舊都包含在凈利潤中，我們用一個(gè)例子來解釋這一點(diǎn)。

　　例：A企業(yè)的期初存貨為0，本期購買了1000元原材料投入生產(chǎn)，并于年內(nèi)生產(chǎn)完畢。本期生產(chǎn)用固定資產(chǎn)折舊的攤銷額為1000元。A企業(yè)本年度共銷售一半的產(chǎn)品，售價(jià)為1500元，故其銷售成本為1 000元。在這里，若忽略所得稅的因素，則A企業(yè)當(dāng)年的凈利潤為500元。由此得知實(shí)際的現(xiàn)金流量＝1500－1000＝500元。按間接法計(jì)算出的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量為：凈利潤500元加固定資產(chǎn)折舊1 000元加存貨的減少1000元，即經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為500元。

　　本例中的實(shí)際經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量為500元，這說明盡管生產(chǎn)用的固定資產(chǎn)折舊并沒有全部包含在經(jīng)營利潤中。但是，通過全額抵消固定資產(chǎn)折舊并同時(shí)對(duì)存貨的變動(dòng)進(jìn)行調(diào)整，可以得出與實(shí)際數(shù)相同的結(jié)果。

　　2.不屬于企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)，但損失（收益）被包括在凈利潤中。這類項(xiàng)目包括：處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損益以及固定資產(chǎn)報(bào)廢損失、財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益（投資損失）。這類調(diào)整項(xiàng)目屬于投資活動(dòng)范圍，但被包括在凈利潤的計(jì)算中。因此，無論這些項(xiàng)目是否發(fā)生了實(shí)際的現(xiàn)金流動(dòng)，在將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量過程中，必須對(duì)這些項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。具體的調(diào)整方法為：如果是收益性項(xiàng)目就減；如果是損失（費(fèi)用）性項(xiàng)目就加。

　　需要注意的是，這里調(diào)整的財(cái)務(wù)費(fèi)用并不等同于利潤表上的財(cái)務(wù)費(fèi)用，而僅指投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)的財(cái)務(wù)費(fèi)用。

　　3.屬于企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)，但調(diào)整數(shù)僅為期間內(nèi)項(xiàng)目的變化數(shù)。這類項(xiàng)目包括：待攤費(fèi)用、預(yù)提費(fèi)用、遞延稅款貸項(xiàng)（借項(xiàng)）、經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目、存貨以及經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目。

　　（1）待攤費(fèi)用的減少。它表現(xiàn)為兩種情況，用算式來表示為：①待攤費(fèi)用的減少＝［（前期發(fā)生的待攤費(fèi)用在本期的攤銷＋本期新形成的待攤費(fèi)用在本期的攤銷）－本期新形成的待攤銷費(fèi)用］；②待攤費(fèi)用的減少＝［本期攤銷的全部待攤費(fèi)用－本期新形成的待攤費(fèi)用］。第一種情況可歸入凈利潤的計(jì)算中，故應(yīng)加回到凈利潤；第二種情況沒有被包括在凈利潤中，但確是經(jīng)營活動(dòng)發(fā)生的現(xiàn)金流出，應(yīng)該減去。同是費(fèi)用的攤銷，上例中的固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)的攤銷以實(shí)際發(fā)生數(shù)進(jìn)行調(diào)整，而對(duì)于待攤費(fèi)用卻要以賬戶的變化額進(jìn)行調(diào)整，原因在于形成新的待攤費(fèi)用屬于經(jīng)營活動(dòng)，而增加固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)屬于投資活動(dòng)，所以第二種情況不需要對(duì)本期新增數(shù)進(jìn)行調(diào)整。

　?。?）預(yù)提費(fèi)用的增加。對(duì)預(yù)提費(fèi)用的處理與待攤費(fèi)用類似，但方向相反。預(yù)提費(fèi)用的增加＝本期新形成的預(yù)提費(fèi)用－本期實(shí)際支付的預(yù)提費(fèi)用。由于預(yù)提費(fèi)用在預(yù)提時(shí)形成費(fèi)用，在結(jié)算時(shí)才發(fā)生現(xiàn)金流，所以前者應(yīng)當(dāng)加回到凈利潤中；而算式中的后者沒有被包括在凈利潤中，但確實(shí)是經(jīng)營活動(dòng)發(fā)生的現(xiàn)金流出，所以應(yīng)該減去。

　?。?）遞延稅款貸項(xiàng)（減：遞延稅款借項(xiàng)）。準(zhǔn)確地說，該調(diào)整項(xiàng)目應(yīng)稱為“遞延稅款貸項(xiàng)的增加”。由于遞延稅款貸項(xiàng)的存在，計(jì)入當(dāng)期的所得稅費(fèi)用的金額大于當(dāng)期應(yīng)交的所得稅金額，其差額沒有發(fā)生現(xiàn)金流出，但在計(jì)算凈利潤時(shí)已經(jīng)扣除。所以，在將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)將這部分加回。這里無需考慮企業(yè)是否已經(jīng)實(shí)際繳納了所得稅。

　?。?）經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少。對(duì)于經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目有如下等式：經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目期初余額－本期收到的期初經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目＋本期發(fā)生的經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目－本期收到的本期發(fā)生的經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目＝經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目期末余額。調(diào)整可得：經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少＝本期收到的期初經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目－（本期發(fā)生的經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目－本期收到的本期發(fā)生的經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目）。其中，本期收到的期初經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目屬于沒有包括在凈利潤中的現(xiàn)金流入，應(yīng)當(dāng)加上；算式中的后者指的是當(dāng)期的經(jīng)營性收入中未收到的現(xiàn)金部分，由于凈利潤中包含了所有收到現(xiàn)金和未收到現(xiàn)金的收入，所以在計(jì)算經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量時(shí)，這部分必須減去。

　?。?）存貨的減少（減：存貨的增加）。存貨的減少＝本期發(fā)出的存貨－本期形成的存貨＝本期發(fā)出的期初存貨＋（本期發(fā)出的本期形成的存貨－本期形成的存貨）＝本期發(fā)出的期初存貨－（本期形成的存貨－本期發(fā)出的本期形成的存貨）。首先，考慮本期形成的存貨已結(jié)清所有貨款。本期發(fā)出的期初存貨的成本被包括在已計(jì)算的凈利潤中，但這部分的成本并沒有發(fā)生實(shí)際的現(xiàn)金流出，所以應(yīng)當(dāng)加回。等式中的第二項(xiàng)表示的是本期形成的沒有使用的存貨，這部分存貨發(fā)生了實(shí)際的現(xiàn)金流出，但是沒有被包括在凈利潤中，所以應(yīng)當(dāng)減去。其次，考慮包含了應(yīng)付項(xiàng)目的情形，可同時(shí)調(diào)整經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加，即使在未完全為存貨支付現(xiàn)金的情況下，計(jì)算出來的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量與實(shí)際數(shù)量也相等。

　?。?）經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加。經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的調(diào)整往往是其他調(diào)整項(xiàng)目的伴生品，其調(diào)整方向與對(duì)應(yīng)項(xiàng)目的調(diào)整方向相反，正如前面有關(guān)遞延稅款和存貨的調(diào)整。但這并不意味著在做其他項(xiàng)目調(diào)整時(shí)要進(jìn)行相應(yīng)的經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的調(diào)整。相反，我們可以對(duì)各個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行單獨(dú)調(diào)整并先不考慮應(yīng)付項(xiàng)目的影響，而對(duì)應(yīng)付項(xiàng)目做單獨(dú)的調(diào)整。

　　4.其他。其他項(xiàng)目包含了一些特殊的交易和事項(xiàng)，如涉及存貨的一些項(xiàng)目等。按照現(xiàn)行《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》的規(guī)定，現(xiàn)金流量表上間接法下的“存貨的減少”項(xiàng)是按照資產(chǎn)負(fù)債表上的期初數(shù)和期末數(shù)直接計(jì)算的。這實(shí)際上是假定這些項(xiàng)目的所有變化都是和經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的，但當(dāng)企業(yè)以存貨對(duì)外投資或交換固定資產(chǎn)時(shí)，情況就不一樣了。

　　例：A公司本年以賬面價(jià)值200萬元的存貨交換了B公司的一項(xiàng)固定資產(chǎn)。本年度A公司的銷售收入為2500萬元，全部為現(xiàn)金收入。期初存貨為1000萬元，本期購進(jìn)1 500萬元，全部為現(xiàn)金購入。本期銷售成本為2000萬元。期末存貨300萬元。則本期A公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為2 500－1500＝1000（萬元）。以間接法計(jì)算出的經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量為：凈利潤500萬元加存貨的減少700萬元加其他（－）200萬元，即經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為1 000萬元（500＋700－200）。

　　此例中之所以會(huì)產(chǎn)生一個(gè)其他項(xiàng)－200萬元，原因在于存貨減少的700萬元中有200萬元被用于交換B公司的固定資產(chǎn)，而不是對(duì)外銷售。因此，必須通過其他項(xiàng)將存貨的變化與經(jīng)營活動(dòng)無關(guān)的存貨減少額200萬元剔除出來，這樣最后計(jì)算出來的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量才會(huì)與實(shí)際的發(fā)生數(shù)相等。對(duì)經(jīng)營性應(yīng)收、應(yīng)付賬款變化的分析與此類似。從這個(gè)例子中也可以看出，其他項(xiàng)目不是一個(gè)調(diào)平現(xiàn)金流量表的“垃圾桶”，而是對(duì)表內(nèi)調(diào)整項(xiàng)目的必要補(bǔ)充和修正。