一、股權(quán)投資的核算
商品流通企業(yè)向其他企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，持有股票的份額占被投資企業(yè)發(fā)行在外股票的25％以上，并能對(duì)被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策有重大影響力的情況下，采用權(quán)益法；反之，企業(yè)持有股票的份額不能對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策有重大影響力的，則采用成本法。
（－）權(quán)益法的核算
權(quán)益法是指長(zhǎng)期投資賬戶應(yīng)正確反映投資企業(yè)在被投資企業(yè)的產(chǎn)權(quán)中所占有的份額。在被投資企業(yè)獲得利潤(rùn)時(shí)要增加投資企業(yè)在被投資企業(yè)的資產(chǎn)；反之，在被投資企業(yè)支付股利或發(fā)生了虧損時(shí)，則要減少投資企業(yè)在被投資企業(yè)的資產(chǎn)，因此，投資企業(yè)在“長(zhǎng)期投資”賬戶的余額要隨著被投資企業(yè)產(chǎn)權(quán)的增減變動(dòng)而相應(yīng)地進(jìn)行調(diào)整。所以，采用權(quán)益法核算長(zhǎng)期投資具有以下三個(gè)特點(diǎn)：
第一，購(gòu)進(jìn)股票時(shí)，按實(shí)際發(fā)生的成本計(jì)價(jià)入賬，包括買價(jià)和購(gòu)進(jìn)時(shí)的附加費(fèi)用。
第二，在每一經(jīng)營(yíng)期末，根據(jù)被投資企業(yè)末期的凈收益或虧損及其所占被投資企業(yè)全部股份的比例，作為收益或損失，并據(jù)以增加或減少“長(zhǎng)期投資”的數(shù)額。
第三，收到被投資企業(yè)發(fā)放的股利時(shí)，隨著被投資企業(yè)權(quán)益的減少，要相應(yīng)地減少長(zhǎng)期投資的數(shù)額。
因而采用權(quán)益法核算時(shí)，“長(zhǎng)期投資”賬戶的余額不僅僅是投資時(shí)的實(shí)際成本，而是投資在被投資企業(yè)凈資產(chǎn)中的份額。它隨著被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的變化而相應(yīng)變化。
［例］上海百貨公司1月2日向春風(fēng)玩具廠購(gòu)進(jìn)股票200 000股，每股 4 20元，占該廠全部股份的 5O％，取得了表決權(quán)，當(dāng)年末春風(fēng)玩具廠的凈收益為 180 000元。
（l）1月2日，簽發(fā)轉(zhuǎn)賬支票 846 720元，支付 200 000份股票價(jià)款及按交易金額的千分之4支付傭金、千分之4交納印花稅等附加費(fèi)用，并取得了股票，作分錄如下：
借：長(zhǎng)期投資——股票投資 846 720
貸：銀行存款 846 720
（2）12月31日，根據(jù)春風(fēng)玩具廠的凈收益 180 000元，按占被投資企業(yè)的股份的50％調(diào)整長(zhǎng)期投資，作分錄如下：
借：長(zhǎng)期投資——股票投資 90 000
貸：投資收益——股票投資收益 90 000
（3）次年2月10日，收到春風(fēng)玩具廠支付去年的股利 60 000元，存入銀行，作分錄如下：
借：銀行存款 60 000
貸：長(zhǎng)期投資——股票投資 60 000
（二）成本法的核算
成本法是指長(zhǎng)期投資賬戶反映投資企業(yè)在投資時(shí)發(fā)生的實(shí)際成本。通常始終以實(shí)際成本反映長(zhǎng)期投資的數(shù)額，而不受被投資企業(yè)取得收益或發(fā)生虧損的影響。
只有當(dāng)投資價(jià)值發(fā)生很大的貶值或被投資企業(yè)支付清算性股利的情況下，才會(huì)調(diào)整長(zhǎng)期投資的價(jià)值。清算性股利是指被投資企業(yè)將投資人購(gòu)買其股份之前的留存收益支付的股利。因?yàn)榍逅阈怨衫麑?shí)際上不是投資收入，而是投資的部分歸還。所以，收到清算性股利時(shí)，必須減少長(zhǎng)期投資的數(shù)額。
［例］上海五金公司于 4月 5日購(gòu)進(jìn)春江五金廠股票 50 000股，每股7元，占該廠全部股份10％。當(dāng)年末該廠利潤(rùn)分配表上的留存收益為 200 000元，并宣告次年 1月 15日發(fā)放股利，每股0．30元，屆時(shí)共發(fā)放股利 15 000元。
（l）2月5日簽發(fā)轉(zhuǎn)賬支票 352 800元，支付 50 000份股票價(jià)款，及按股票交易金額的千分之4支付傭金、千分之4交納印花稅等附加費(fèi)用，并取得了股票，作分錄如下：
借：長(zhǎng)期投資——股票投資 352 800
貸：銀行存款 352 800
（2）次年 1月 15日，收到春江五金廠分派去年的股利 15 000元，存入銀行，作分錄如下：
借：銀行存款 15 000
貸：投資收益——股票投資收益 15 000
“長(zhǎng)期投資”是資產(chǎn)類賬戶。用以核算企業(yè)長(zhǎng)期投資在外的資產(chǎn)。企業(yè)投出資金以及購(gòu)進(jìn)不準(zhǔn)備隨時(shí)變現(xiàn)的各種股票、債券時(shí)，記入借方；收回投資，債券到期收回本金及出售股票、債券時(shí)，記入貸方；余額在借方，表示企業(yè)長(zhǎng)期投資在外資產(chǎn)的實(shí)有數(shù)額。
二、聯(lián)營(yíng)投資的核算
商品流通企業(yè)向其他企業(yè)進(jìn)行聯(lián)營(yíng)投資時(shí)，可以貨幣資金進(jìn)行投資，也可以商場(chǎng)、倉(cāng)庫(kù)、設(shè)備等固定資產(chǎn)及庫(kù)存商品、材料物資、包裝物、低值易耗品等流動(dòng)資產(chǎn)各種實(shí)物進(jìn)行投資，還可以專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)和土地使用權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行投資。
（一）投出資金的核算
商品流通企業(yè)以貨幣資金進(jìn)行投資時(shí)，借記“長(zhǎng)期投資——其他投資”賬戶，貸記“銀行存款”賬戶；以固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)等實(shí)物進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)接與被投資企業(yè)評(píng)估確認(rèn)的價(jià)格入賬；以無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行投資時(shí)，如賬面已有計(jì)價(jià)的，可以賬面價(jià)值入賬，如賬面沒(méi)有計(jì)價(jià)的，應(yīng)按評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值入賬。
固定資產(chǎn)對(duì)外聯(lián)營(yíng)投資時(shí)，若評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值與賬面凈值相一致時(shí)，按賬面價(jià)值即評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值，借記“長(zhǎng)期投資”賬戶；按已提折舊額，借記“累計(jì)折舊”賬戶；按固定資產(chǎn)原值，貸記“固定資產(chǎn)”賬戶；若評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值與賬面凈值不相同時(shí)，除了應(yīng)先按固定資產(chǎn)賬面凈值借記“長(zhǎng)期投資”賬戶；按已提折舊額，借記“累計(jì)折舊”賬戶；按賬面原值貸記“固定資產(chǎn)”賬戶外，還應(yīng)將評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值與賬面凈值的差額列入“資本公積”賬戶。
［例］長(zhǎng)寧商廈以商場(chǎng)向順風(fēng)實(shí)業(yè)公司進(jìn)行聯(lián)營(yíng)投資，該商場(chǎng)原值 400 000元，已提折舊 100 000元，經(jīng)評(píng)估確認(rèn)其凈值為340 000元。
（1）撥出商場(chǎng)一幢，作為對(duì)順風(fēng)實(shí)業(yè)公司的投資額，按賬面凈值轉(zhuǎn)賬，作分錄如下；
借：長(zhǎng)期投資——其他投資 300 000
累計(jì)折舊 100 000
貸：固定資產(chǎn) 400 000
（2）同時(shí)，將商場(chǎng)評(píng)估增值額作為其投資額，作分錄如下：
借：長(zhǎng)期投資——其他投資 40 000
貸：資本公積 40 000
企業(yè)以無(wú)形資產(chǎn)對(duì)外聯(lián)營(yíng)投資時(shí)，若評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值與賬面價(jià)值一致，借記“長(zhǎng)期投資”賬戶；貸記“無(wú)形資產(chǎn)”賬戶。企業(yè)以庫(kù)存商品、材料物資、低值易耗品等貨物對(duì)外進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)填制專用發(fā)票，列明貨物評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值和增值稅額，若評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值與賬面價(jià)值相一致時(shí)，借記“長(zhǎng)期投資——其他投資”賬戶，貸記“庫(kù)存商品”、“材料物資”、“低值易耗品”等賬戶和“應(yīng)交稅金”賬戶。
［例］上海時(shí)裝公司與魯鎮(zhèn)服裝廠聯(lián)營(yíng)，合同規(guī)定以貨幣資金和庫(kù)存商品進(jìn)行投資。
（l）通過(guò)銀行信匯 100 000元，將款項(xiàng)劃撥魯鎮(zhèn)服裝廠，作為聯(lián)營(yíng)投資額，作分錄如下：
借：長(zhǎng)期投資——其他投資 100 000
貸：銀行存款 100 000
（2）移交魯鎮(zhèn)服裝廣各種呢絨一批，經(jīng)評(píng)估確認(rèn)以賬面價(jià)值50 000元計(jì)價(jià)，該批呢絨的增值稅額8 500元，當(dāng)即開出專用發(fā)票以價(jià)稅合計(jì)作為投資額，作分錄如下；
借：長(zhǎng)期投資——其他投資 58 500
貸：庫(kù)存商品 50 000
應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅—銷項(xiàng)稅額 8 500
企業(yè)以無(wú)形資產(chǎn)和各種流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)外投資時(shí)，如果評(píng)估確認(rèn)的價(jià)值與賬面價(jià)值不一致時(shí)，其差額應(yīng)列入“資本公積”賬戶，具體核算方法與固定資產(chǎn)相同，不再重述。
（二）投資收益和投資收回的核算
商品流通企業(yè)對(duì)外進(jìn)行聯(lián)營(yíng)投資后，可以根據(jù)聯(lián)營(yíng)合同規(guī)定，從被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)中分得一部分稅后利潤(rùn)，當(dāng)取得稅后利潤(rùn)時(shí)，借記“銀行存款”賬戶，貸記“投資收益”賬戶。
［例］年末上海時(shí)裝公司收到銀行轉(zhuǎn)來(lái)信匯收賬通知，系魯鎮(zhèn)服裝廠付來(lái)聯(lián)營(yíng)利潤(rùn) 20 000元，作分錄如下：
借：銀行存款 20 000
貸：投資收益——其他投資收益 20 000
當(dāng)聯(lián)營(yíng)合同期滿，中止聯(lián)營(yíng)，從被投資企業(yè)收回長(zhǎng)期投資時(shí)，借記“銀行存款”賬戶，或其他有關(guān)賬戶，貸記“長(zhǎng)期投資”賬戶，如果收回的投資額大于或小于賬面價(jià)值時(shí)，其差額作為投資收益或投資損失處理。
［例］上海時(shí)裝公司與魯鎮(zhèn)服裝廠聯(lián)營(yíng)期滿，收回投資額166 000元，存入銀行，其長(zhǎng)期投資賬面價(jià)值為 158 500元，作分錄如下：
借：銀行存款 166 000
貸：長(zhǎng)期投資——其他投資 158 500
投資收益——其他投資收益 7 500
商品流通企業(yè)在進(jìn)行聯(lián)營(yíng)投資時(shí)，如果其投資額在被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)中占有的比例較小，并對(duì)被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策無(wú)重大影響力的情況下，采用成本法，具體的核算方法在前面已作了闡述；如果其投資額在被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)中占有25％以上，并能對(duì)被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策有重大影響的情況下，應(yīng)采用權(quán)益法，其核算方法與股權(quán)投資基本相同。
三、債券投資的核算
企業(yè)通過(guò)購(gòu)買新發(fā)行的債券進(jìn)行長(zhǎng)期投資時(shí)，支付的債券價(jià)格，有時(shí)與債券的票面價(jià)值相等，有時(shí)卻與票面價(jià)值不一致。當(dāng)購(gòu)進(jìn)債券的價(jià)格與票面價(jià)值相同時(shí)，稱為按面值購(gòu)進(jìn)；如果購(gòu)進(jìn)債券的價(jià)格高于票面價(jià)值，稱為溢價(jià)購(gòu)進(jìn)；如果購(gòu)進(jìn)債券的價(jià)格低于票面價(jià)值，則稱為折價(jià)購(gòu)進(jìn)。
企業(yè)以票面價(jià)值購(gòu)進(jìn)債券的核算與短期投資購(gòu)進(jìn)債券的核算方法相同。
（一）溢價(jià)購(gòu)進(jìn)債券的核算
企業(yè)溢價(jià)購(gòu)進(jìn)債券，是因?yàn)閭钠泵胬矢哂谑袌?chǎng)實(shí)際利率，那么，投資企業(yè)按票面利率每年收到的利息將高于按市場(chǎng)實(shí)際利率所能得到的利息，因此，溢價(jià)是為以后各期多得利息而預(yù)先付出的款項(xiàng)，也就是說(shuō)，投資企業(yè)以后各期收到的利息中，還包括溢價(jià)購(gòu)進(jìn)時(shí)預(yù)先付出的款項(xiàng)，這部分款項(xiàng)應(yīng)在以后各期采用直線法進(jìn)行轉(zhuǎn)銷，以沖抵投資收益。
［例］上海金屬公司于 3月引回購(gòu)進(jìn)上海鋼廠 3年期的債券90張，每張票面價(jià)值1000元，購(gòu)進(jìn)價(jià)格為1030元。該債券年利率為10％，每年3月對(duì)口支付利息。
（l）3月31日簽發(fā)轉(zhuǎn)賬支票 93 070.80元，支付 90張債券的價(jià)款 92 700元，及按交易金額的 4％。支付傭金，作分錄如下：
借：長(zhǎng)期投資——債券投資 90 360.00
長(zhǎng)期投資——上海鋼廠債券溢價(jià) 2 710.80
貸：銀行存款 93 070.80
（2）12月31日預(yù)計(jì)本年該債券應(yīng)收利息入賬，作分錄如下：
借：長(zhǎng)期投資——應(yīng)計(jì)利息 6 750.00
貸：長(zhǎng)期投資——上海鋼廠債券溢價(jià) 677.70
投資收益——債券投資收益 6 072.30
（3）次年 3月 31日收到上海鋼廠債券利息9 000元，存入銀行，作分錄如下：
借：銀行存款 9 000.00
貸：長(zhǎng)期投資——應(yīng)計(jì)利息 6 750.00
長(zhǎng)期投資——上海鋼廠債券溢價(jià) 225.90
投資收益——債券投資收益 2 024.10
企業(yè)每年收到債券利息時(shí)都攤銷903.60元（677.70＋225.90），3年期滿時(shí)2 710.80元的溢價(jià)金額全部攤銷完畢，屆時(shí)協(xié)償還本金時(shí)，長(zhǎng)期投資的賬面余額為 90 360元，而債券的票面價(jià)值為 90 000元，其差額（即傭金）360元應(yīng)沖減投資收益。
（二）折價(jià)購(gòu)進(jìn)債券的核算
企業(yè)折價(jià)購(gòu)進(jìn)債券，是因?yàn)閭钠泵胬实陀谑袌?chǎng)實(shí)際利率，那么，投資企業(yè)按票面利率每年收到的利息將低于按市場(chǎng)實(shí)際利率所能得到的利息，因此，折價(jià)是為了補(bǔ)償投資企業(yè)以后各期少收利息而預(yù)先少付的款項(xiàng)。這部分少付的款項(xiàng)應(yīng)在以后各期采用直線法進(jìn)行攤銷，以作為投資收益的一部分。
［例］上海商廈千 6月 30日購(gòu)進(jìn)新發(fā)行的上海交電公司 4年期的債券 50張，每張票面價(jià)值1000元，購(gòu)進(jìn)價(jià)格為 960元。該債券年利率為8％，每年6月30日支付利息。
（1）6月30日簽發(fā)轉(zhuǎn)賬支票 48 192元，支付50張債券的價(jià)款 48 000元，及按價(jià)款的千分之4支付傭金，作分錄如下；
借：長(zhǎng)期投資——債券投資 50 200.00
貸：長(zhǎng)期投資——上海交電公司債券折價(jià) 2 008.00
銀行存款 48 192.00
（2）12月31日預(yù)計(jì)該債券應(yīng)收利息入賬，作分錄如下：
借：長(zhǎng)期投資——應(yīng)計(jì)利息 2 000.00
長(zhǎng)期投資——上海交電公司債券折價(jià) 251.00
貸：投資收益——債券投資收益 2 251.00
（3）次年 6月 30日收到上海交電公司債券利息4 000元。
①預(yù)計(jì)該債券今年應(yīng)收利息入賬，作分錄如下：
借：長(zhǎng)期投資——應(yīng)計(jì)利息 2 000.00
長(zhǎng)期投資——上海交電公司債券折價(jià) 251.00
貸：投資收益——債券投資收益 2 251.00
（2）將收到債券利息4 000元存入銀行，作計(jì)錄如下；
③借：銀行存款 4 000.00
貸：長(zhǎng)期投資——應(yīng)計(jì)利息 4000.00
企業(yè)每當(dāng)收到債券利息時(shí)，都攤銷了502元（251+251），4年期滿時(shí)2016元的折價(jià)金額全部攤銷完畢，屆時(shí)債券償還本金時(shí)，長(zhǎng)期投資的賬面余額為50200元，而債券的票面價(jià)值為50000元，其差額（即傭金）200元應(yīng)沖減投資收益。
