摘要：2007年1月1日《企業(yè)會計準(zhǔn)則》在上市公司開始執(zhí)行，首先介紹了公允價值的含義，其次論述其在資本保全、符合配比原則的要求、提高信息決策的有用性等方面的優(yōu)越性，然后以金融工具、投資性房地產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、利潤表等為例敘述了公允價值在會計準(zhǔn)則中的運用，之后指出了公允價值在市場經(jīng)濟(jì)尚不完全成熟、理論框架不足、易給關(guān)聯(lián)交易提供操作之便等方面應(yīng)用的局限性，最后提出了完善公允價值計量的相關(guān)措施。

　　關(guān)鍵詞：公允價值；運用實踐；計量屬性

　　2006年2月15日，國家財政部頒布了新會計準(zhǔn)則，并自2007年1月1日在上市公司中率先執(zhí)行。在這套新會計準(zhǔn)則中，最大的亮點是引進(jìn)了公允價值，使得國內(nèi)更多的企業(yè)有了選擇公允價值模式的機會。

　　一、公允價值計量模式的含義

　　國際會計準(zhǔn)則委員會IASC認(rèn)為，公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。公允價值的本質(zhì)是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其他主體對資產(chǎn)或負(fù)債價值的認(rèn)定。中國新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》中對公允價值的定義是：資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量�？梢姡�中國對公允價值的定義與IASC對公允價值的定義大體一致。

　　二、公允價值運用的優(yōu)越性

　　1.有利于企業(yè)的資本保全。企業(yè)對生產(chǎn)過程中消耗的生產(chǎn)能力必須回購，以維持簡單再生產(chǎn)和擴大再生產(chǎn)。如采用歷史成本計量，計量得出的金額在物價上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，將購不回原來相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力。采用公允價值計量時，不管何時耗費的生成能力一律按現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)價計量，計量得出的金額即使在物價上漲的環(huán)境下也可以購回原來相應(yīng)規(guī)模的生成能力，企業(yè)實物資本得到維護(hù)。

　　2.更加符合配比原則的要求�，F(xiàn)行企業(yè)計算收益時，收入是按現(xiàn)行市價計量，而成本、費用則按照歷史成本計量，收益包括勞動者創(chuàng)造的純利潤和由經(jīng)濟(jì)因素影響形成的價格差。現(xiàn)行的利潤分配制度對這兩者不加區(qū)分，從而形成收益超分配、虛利實分的現(xiàn)象。采用公允價值計量，這種現(xiàn)象就能很好的解決。在公允價值計量下，收益是現(xiàn)時收入與按公允價值計算的成本費用配比的結(jié)果，因而更能體現(xiàn)配比原則。

　　3.提高信息決策的有用性。 按公允價值計量提供的會計信息較之于歷史成本計量提供的會計信息而言，更具有高度的相關(guān)性，從而提高信息的決策有用性。按公允價值計量得出的信息能為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、投資者等信息使用者提供更為相關(guān)的會計信息，避免因歷史成本無法反映未實現(xiàn)利得和損失而做出錯誤判斷，從而為他們的經(jīng)營、決策提供更有利的支持。

　　三、公允價值在新會計準(zhǔn)則中的運用

　　1.在金融工具確認(rèn)和計量中的運用。以公允價值計量的金融工具主要包括交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，包括從二級市場購入的股票、債券、基金等以及企業(yè)不作為有效套期工具的衍生工具，如遠(yuǎn)期合同、期貨合同等。這些被列為公允價值計量的金融工具，其報告價值即為市場價值，且其變動直接計入當(dāng)期損益。這也意味著，如果企業(yè)能夠較好地把握市場行情和動向，其業(yè)績即會隨“公允價值變動損益”增加而提升；相反，如果企業(yè)的投資策略與市場行情相左，其當(dāng)期利潤就會因此受損。所以，公允價值計量可以被認(rèn)為是一把“雙刃劍”。

　　2.在投資性房地產(chǎn)中的運用。投資性房地產(chǎn)是指能夠單獨計量和出售的，企業(yè)為賺取租金或資本增值而持有的房地產(chǎn)，包括已出租的建筑物、已出租或持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)等。該準(zhǔn)則為企業(yè)的投資性房地產(chǎn)提供了成本模式與公允價值模式兩種可選擇的計量模式。在成本模式下，投資性房地產(chǎn)比照固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)準(zhǔn)則計提折舊或攤銷，并在期末進(jìn)行減值測試，計提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備；在有證據(jù)表明其公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，企業(yè)可以采用公允價值計量模式。采用公允價值計量的投資性房地產(chǎn)的折舊、減值或土地使用權(quán)攤銷價值直接反映在公允價值變動中。

　　3.非貨幣性資產(chǎn)交換。非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足如下兩個條件：一是交換具有商業(yè)實質(zhì)；二是換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量，則應(yīng)當(dāng)以公允價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額計入當(dāng)期損益。上述規(guī)定特別指出，若交易雙方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能導(dǎo)致發(fā)生的交換不具有商業(yè)實質(zhì)。修訂后的非貨幣性交易準(zhǔn)則引入公允價值和評估計價作為入賬基礎(chǔ)，如沒有活躍市場，則非關(guān)聯(lián)的交易雙方在無第三方干預(yù)的情況下協(xié)商作價，也可視為公允價值。由于新準(zhǔn)則規(guī)定非貨幣性資產(chǎn)交換中運用公允價值來計量，將使這一交換產(chǎn)生利潤，而此前采用的賬面價值計算法，基本不產(chǎn)生利潤。

　　4.公允價值在利潤表的體現(xiàn)。按照公允價值計量的資產(chǎn)負(fù)債表中年度的資產(chǎn)變動額（扣除業(yè)主往來交易）必然不等于傳統(tǒng)損益表收入費用觀下確認(rèn)的凈收益。財務(wù)報表列報準(zhǔn)則規(guī)定在利潤表中單設(shè)“公允價值變動損益”項目，披露因公允價值變動引起的未實現(xiàn)資產(chǎn)利得與損失，同時在傳統(tǒng)的三大報表外增加“所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）變動表”，披露直接計入所有者權(quán)益的利得和損失項目及其總額。這種將核心業(yè)務(wù)利潤、非經(jīng)常性損益、其他全面收益分開列示的方法，不僅可以幫助長期投資者評估企業(yè)的持久性盈利能力，也有助于短期投資者作出投資決策。

　　四、公允價值運用的局限性

　　1.市場經(jīng)濟(jì)尚不完全成熟。公允價值計量屬性適合于市場經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，公允價值廣泛運用的最基本條件是：擁有健康而成熟的生產(chǎn)資料市場、產(chǎn)權(quán)交易市場、發(fā)達(dá)的專業(yè)評估技術(shù)以及嫻熟而講求誠信的評估隊伍等。中國的市場經(jīng)濟(jì)雖然已經(jīng)基本確立，但非市場化的因素依然存在，證券交易市場、產(chǎn)權(quán)交易市場、生產(chǎn)資料市場等都不夠活躍、完善，如不顧客觀條件的限制而廣泛運用必然會帶來公允價值的濫用，并最終導(dǎo)致會計信息的失真。

　　2.公允價值的理論框架不足。難以獲得精確的數(shù)據(jù)，造成操作人員主觀性較強。在中國新準(zhǔn)則中，有17項要求應(yīng)用公允價值計量，公允價值計量指南不僅十分有限，而且還分散于多項具體準(zhǔn)則中，計量指南的缺乏必然影響相關(guān)準(zhǔn)則在具體實務(wù)中的有效實施；同時這些指南制定目的單一、開發(fā)過程分散，指南之間存在差異，這加劇了中國新準(zhǔn)則體系的復(fù)雜性，使實務(wù)操作多樣化，導(dǎo)致財務(wù)報告信息缺乏可比性。

　　3.容易給關(guān)聯(lián)交易提供操作之便。在中國，上市公司與其大股東的關(guān)聯(lián)交易較普遍，特別是上市公司與其母公司、關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行債務(wù)重組及資產(chǎn)交易等交易中，交易價格缺乏公允性情況時有發(fā)生。新準(zhǔn)則引入公允價值，在相關(guān)法律不完善的情況下，公允價值仍有可能被一些關(guān)聯(lián)交易者利用。

　　4.專業(yè)人員素質(zhì)不高，不能適應(yīng)公允價值的推廣。公允價值的運用較歷史成本在人員的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德方面提出更高的要求。長期以來，中國會計人員習(xí)慣嚴(yán)格按照會計制度處理會計業(yè)務(wù)，主要是記錄和報告，對需大量職業(yè)判斷的確認(rèn)和計量很生疏。在公允價值計量中，其具體的實現(xiàn)形式如未來現(xiàn)金流量等要素的確定取決于財務(wù)人員的職業(yè)判斷。從中國現(xiàn)狀看，會計人員與評估人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)與專業(yè)技能都不容樂觀，大多數(shù)從業(yè)人員對公允價值的運用尚難以適應(yīng)，出現(xiàn)了利用會計職業(yè)判斷操縱會計利潤，導(dǎo)致會計信息失真等行為。

　　五、完善公允價值計量的相關(guān)措施

　　1.引入全面收益報表。通常情況下，企業(yè)的期末損益包括兩個部分，即已確認(rèn)已實現(xiàn)的損益和已確認(rèn)但未實現(xiàn)的損益，隨著公允價值的引入以及金融衍生品交易的日益增多，已確認(rèn)但未實現(xiàn)的損益將會大幅增加，對企業(yè)整體損益情況產(chǎn)生更大的影響，如果此時還不能將其在表內(nèi)加以反映，無疑會使企業(yè)的會計信息、在一定程度上有失公允。因此，通過全面收益報表，企業(yè)的利益相關(guān)者能夠更加全面清晰地了解到企業(yè)真實情況。

　　2.規(guī)范公司治理，完善風(fēng)險管理體系。建立能真正代表所有股東利益、獨立于大股東和經(jīng)理層并對其實行有效制衡的董事會，增強董事會的獨立性，確立其在公司治理中的核心地位。建立完善的企業(yè)風(fēng)險管理系統(tǒng)，制定與之相關(guān)的風(fēng)險管理政策和程序，以保證企業(yè)使用公允價值時，能夠?qū)崿F(xiàn)與其風(fēng)險管理框架以及董事會批準(zhǔn)的整體風(fēng)險承受力相一致的風(fēng)險管理目標(biāo)，保持有關(guān)使用公允價值估價方法及政策規(guī)定在整個企業(yè)中的一致性；定期向高管層和董事會提供信息，反映企業(yè)使用公允價值方法的情況及其對企業(yè)財務(wù)狀況和盈利表現(xiàn)的影響。

　　3.不斷提高公允價值計量的可操作性。為保證會計實務(wù)中公允價值計量的可靠性，就需要在市場資產(chǎn)或負(fù)債的估價系統(tǒng)等上做文章。加大計算機、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在會計、審計工作中運用的力度，依靠計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的科學(xué)性和運作的實時性、高效性來提高財務(wù)信息的質(zhì)量，減少人為的操作失誤。利用網(wǎng)上實時采價報價系統(tǒng)，可以加速傳遞公允價值計量所需的公共信息，實現(xiàn)資產(chǎn)信息的及時咨詢和資源共享，使各種資產(chǎn)或負(fù)債的市場價格能夠很容易取得，以不斷降低公允價值計量的成本，才能促進(jìn)公允價值計量屬性的全面推廣應(yīng)用。

　　4.提高會計人員素質(zhì)和職業(yè)判斷能力。會計人員自身素質(zhì)及認(rèn)識的提高是獲取準(zhǔn)確公允價值的有效途徑，因為公允價值的評估需要依靠會計人員的職業(yè)判斷。應(yīng)加強業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高其對交易和事項的確認(rèn)、計量、報告做出復(fù)雜判斷處理的能力，減少會計信息的行為性失真和對公允價值判斷的偏差。

　　隨著經(jīng)濟(jì)形勢的不斷發(fā)展和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的逐漸完善，通過廣大會計理論工作者和實務(wù)界人士的不斷探索，公允價值計量理論將日臻完善，會計按公允價值計量必將得到普遍的推廣。相信在不久的將來，公允價值必能發(fā)揮其作用，更好地為信息使用者服務(wù)。