一、可轉(zhuǎn)換公司債券的會計核算

　　可轉(zhuǎn)換公司債券是指企業(yè)發(fā)行的債券持有者可以在一定期間之后，按規(guī)定的比率或價格轉(zhuǎn)換為企業(yè)發(fā)行的股票的債券。作為一種新的融資方式，企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券對債券持有者和企業(yè)都具有很大的吸引力�，F(xiàn)行會計制度規(guī)定：企業(yè)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債，應在初始確認時，將相關(guān)負債和權(quán)益成份進行分拆，先對負債成份的未來現(xiàn)金流進行折現(xiàn)確認初始人賬金額，再按發(fā)行收入扣除負債成份初始入賬金額的差額確認權(quán)益成份的初始入賬金額�？赊D(zhuǎn)換公司債券持有者行使轉(zhuǎn)換權(quán)利，將其持有的債券轉(zhuǎn)換為股票，企業(yè)按股票面值和轉(zhuǎn)換的股數(shù)計作股本，債券賬面價值與股本之問的差額計作資本公積。本文擬舉例探討可轉(zhuǎn)換公司債券會計核算中的問題并提出了建議。

　　[例]甲公司為籌集資金，于20×5年1月1日以100萬元的價格發(fā)行3年期的可轉(zhuǎn)換公司債券，每張面值為1000元、票面利率為5%，類似風險的不附轉(zhuǎn)換權(quán)的債券的市場利率是6%，每年年年末付息一次，到期一次還本。該公司規(guī)定，自發(fā)行日起算的一年后，債券持有者可將每張債券轉(zhuǎn)換為普通股250股，每股面值1元。甲公司相關(guān)的會計處理如下：

　�。�1）負債部分的入賬價值=1000000×PA（6%，3）+1000000×5%×P／F（6%，3）=1000000×0，839619+50000×2，673012=839619+133650=973269元

　　權(quán)益部分的入賬價值=1000000-973269=26731元

　　借：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　 1000000

　　　　應付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）　　　　　26731

　　　　貸：應付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）　　　　　　 1000000

　　　　　　資本公積——其他資本公積　　　　　　　　　　　　 26731

　�。�2）20×5年12月31日，采用實際利率法計提利息和攤銷債券折溢價并支付利息：

　　應付利息=1000000×5%=50000（元）

　　實際利息=973269×6%=58396（元）

　　折價攤銷額=58396-50000=8396（元）

　　借：財務費用　　　　　　　　　　　　　　　　　　58396

　　　　貸：應付利息　　　　　　　　　　　　　　　　　　 50000

　　　　　　應付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）　　　 8396

　　甲公司支付利息時：

　　借：應付利息　　　　　　　　　　　　　　　　　　 50000

　　　　貸：銀行存款　　　　　　　　　　　　　　　　　　 50000

　�。�3）20×6年1月1日，該債券的持有人將可轉(zhuǎn)換債券全部轉(zhuǎn)換為普通股股票。準則附錄規(guī)定，企業(yè)應按股票面值和轉(zhuǎn)換的股數(shù)計作股本。債券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)時：

　　可轉(zhuǎn)換債券的攤余成本=973269+8396=981665（元）

　　轉(zhuǎn)換的股份數(shù)=1000×250=250000（股）

　　借：應付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（面值）　　　　　　　　 1000000

　　　　資本公積——他資本公積　　　　　　　　　　　　　　　 26731

　　　　貸：股本　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 250000

　　　　　　應付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券（利息調(diào)整）　　　　　　　　18335

　　　　　　資本公積——股本溢價　　　　　　　　　　　　　　　　 758396

　　如果可轉(zhuǎn)換公司債券持有人在甲公司支付利息前行使轉(zhuǎn)換權(quán)利，應按該債券面值和應付利息之和來計算權(quán)利人可以轉(zhuǎn)換的股份數(shù)。

　　二、可轉(zhuǎn)換公司債券會計核算問題及建議

　�。�1）現(xiàn)行的會計準則規(guī)定：企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券時，應將負債和權(quán)益成份進行分拆確認入賬價值。筆者認為應將可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行總價作為債券本身的售價，即不確認權(quán)益成分的價值。可轉(zhuǎn)換公司債券是一種混合性的債券，其既具有負債性質(zhì)，同時又具有權(quán)益性質(zhì)，負債和權(quán)益成份是不可分割的，持有人若要行使轉(zhuǎn)換權(quán)利，那么就放棄了其債權(quán)。另外，權(quán)益成份的市場價值很難確定，會計人員需通過對相似風險的債權(quán)利率進行確定來進行貼現(xiàn)利率的最佳估計，在此過程中，主觀性較強，很難保證會計信息的客觀性、準確性。可轉(zhuǎn)換公司債券的持有人是否行使轉(zhuǎn)換權(quán)，是債券發(fā)行者無法預料的，因此，應按其流通期限進行利息調(diào)整的攤銷。

　�。�2）準則附錄中規(guī)定：可轉(zhuǎn)換公司債券持有者將其持有的債券轉(zhuǎn)換為股票應借記“應付債券”科目（可轉(zhuǎn)換公司債券一面值、利息調(diào)整）。筆者認為應根據(jù)債券持有者行使權(quán)利的時間和可轉(zhuǎn)換公司債券的種類來確認轉(zhuǎn)換的股份數(shù)，即當債券持有人在當期付息前行使轉(zhuǎn)換權(quán)利的，應按面值、應計利息、利息調(diào)整之和來確認轉(zhuǎn)換的股份數(shù)。

　�。�3）按照新會計準則的規(guī)定，可轉(zhuǎn)換公司債券持有者行使轉(zhuǎn)換權(quán)利時，應按攤余成本作為股票的價值。筆者認為，行使轉(zhuǎn)換權(quán)時，應按該公司的股票市場價值來確定股票的價值，股票市場價值總額與可轉(zhuǎn)換公司債券攤余成本的差額確認為“資本公積——股本溢價”。行使轉(zhuǎn)換權(quán)時，相當于股票的發(fā)行，隨著我國金融市場逐漸健全，股票的公允價值即公允價值客觀明確并且容易取得，因此，筆者認為應用股票的市價來確認入賬價值。同時，這樣也符合按照公允價值對權(quán)益進行計量的慣例。