【摘 要】財(cái)政部頒布的新會計(jì)準(zhǔn)則大量啟用了公允價值計(jì)量模式。本文從公允價值概念在房地產(chǎn)行業(yè)、非貨幣性交易、債務(wù)重組以及金融工具確認(rèn)與計(jì)量中的運(yùn)用，分析了使用公允價值后對企業(yè)經(jīng)營成果的影響。

　　【關(guān)鍵詞】公允價值； 新會計(jì)準(zhǔn)則； 運(yùn)用； 影響

　　一、公允價值的涵義

　　2006年2月15日，財(cái)政部發(fā)布了新的會計(jì)準(zhǔn)則，并要求自2007年1月1日在上市公司中執(zhí)行。新準(zhǔn)則最大的變化就是全面引入公允價值計(jì)量屬性。對于公允價值，目前各國會計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)對其定義的表述不完全一致。國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會(IASC)認(rèn)為，公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~；美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會(FASB)認(rèn)為，公允價值是雙方在當(dāng)前的交易(而不是被迫清算或銷售)中，自愿購買(或承擔(dān))或出售(或清償)一項(xiàng)資產(chǎn)(或負(fù)債)的金額；我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》對公允價值的定義是，在公平交易中熟悉情況的雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。

　　以上表述都包含了一個意思，即公允價值的客觀內(nèi)涵是不受限制的市場條件下的交換價值，也即均衡的市場價格。它反映了交易和事項(xiàng)內(nèi)含的公平、允當(dāng)?shù)膬r格。理解公允價值可從以下幾方面入手。一是強(qiáng)調(diào)“公平交易”是取得公允價值的必要條件。二是持續(xù)經(jīng)營，公允價值概念中的交易必須本著自愿原則進(jìn)行，清算等其他非持續(xù)經(jīng)營下的交易價格或強(qiáng)迫交易的價格不是公允價值。三是完全市場，“熟悉情況”看做是獲取資產(chǎn)和負(fù)債公允價值的重要條件，要求參加交易的各方必須充分了解市場的情況，信息不對稱的程度應(yīng)盡可能地縮小，而且交易時他們都已經(jīng)將各種交易的風(fēng)險(xiǎn)因素考慮在內(nèi)，并據(jù)此確定交易的價格。四是時態(tài)觀，歷史成本計(jì)量的時態(tài)觀是靜態(tài)的，而公允價值計(jì)量的時態(tài)觀則是動態(tài)的。同樣的資產(chǎn)和負(fù)債在不同的計(jì)量日或不同的交易日，其公允價值可能是不同的。正因?yàn)楣�允價值動態(tài)地、及時地反映了企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債價值的變化，才使會計(jì)報(bào)表的信息更相關(guān)，對決策更有用。五是價格估計(jì)，公允價值的突出特點(diǎn)是：在交易或事項(xiàng)尚未發(fā)生時對市場價值發(fā)生變化的資產(chǎn)和負(fù)債，進(jìn)行以當(dāng)前市場情況為依據(jù)的重新計(jì)量，有時在缺乏市場價格時還要應(yīng)用現(xiàn)值技術(shù)。這種計(jì)量因?yàn)橛懈鞣N條件的約束，在很多情況下不可能絕對的準(zhǔn)確，只能是一個估計(jì)金額，即相對公允的價值。

　　二、新準(zhǔn)則中公允價值的若干運(yùn)用及影響

　　新準(zhǔn)則體系主要在投資性房地產(chǎn)、非貨幣交易、債務(wù)重組和金融工具確認(rèn)與計(jì)量等方面采用公允價值。

　　一是《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第3號——投資性房地產(chǎn)》提出：在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價值能夠持續(xù)可靠取得的情況下可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。采用公允價值模式計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)同時滿足下列條件：第一，投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場；第二，企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其他相關(guān)信息，從而對投資性房地產(chǎn)的公允價值做出合理的估計(jì)。采用公允價值模式計(jì)量的，不對投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價值。公允價值與原賬面價值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。“投資性房地產(chǎn)”是此次企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系中新增的一項(xiàng)重要內(nèi)容，是指為賺取租金或資本增值，或者兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。主要包括已出租的土地使用權(quán)、長期持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)以及企業(yè)擁有并已出租的建筑物，但不包括為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)或者經(jīng)營管理而持有的自用房地產(chǎn)和作為存貨的房地產(chǎn)。

　　在新準(zhǔn)則頒布之前，現(xiàn)行會計(jì)準(zhǔn)則體系只有在《關(guān)于執(zhí)行和相關(guān)會計(jì)準(zhǔn)則有關(guān)問題解答(四)》中，對房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)自行開發(fā)的房地產(chǎn)用于對外出租時應(yīng)如何進(jìn)行會計(jì)處理和如何在會計(jì)報(bào)表上列示進(jìn)行解答。新準(zhǔn)則中有條件地引入了公允價值計(jì)量的模式。準(zhǔn)則顯示，在應(yīng)用公允價值模式計(jì)量的情況下，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價值。公允價值與原賬面價值之間的差額將計(jì)入當(dāng)期損益。因此按照新準(zhǔn)則，擁有較多房地產(chǎn)資產(chǎn)的公司，其業(yè)績可能會因此而有很大提高新準(zhǔn)則的影響將主要體現(xiàn)在園區(qū)類企業(yè)，尤其是靠租金收入來獲得長期收益增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力的公司。它們更符合采用公允價值模式的前提，即所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場、企業(yè)也能夠從該市場上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場價格及其它相關(guān)信息，從而能對投資性房地產(chǎn)公允價值做出合理估計(jì)。因此采用公允價值模式，不僅不再需要計(jì)提折舊，而且投資性房地產(chǎn)公允價值變動將被確認(rèn)為損益。

　　二是《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第7號——非貨幣性資產(chǎn)交換》規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足如下兩個條件時以公允價值計(jì)量：第一，交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；第二，換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計(jì)量。如果上述兩個條件不能同時滿足，則仍以換出資產(chǎn)的賬面價值為基礎(chǔ)確認(rèn)換入成本，不確定損益。上述規(guī)定特別指出，若交易雙方存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，可能導(dǎo)致發(fā)生的交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。

　　在新準(zhǔn)則中，關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)交換，由于引入了公允價值，而有可能會產(chǎn)生利潤。但是適用新規(guī)則后，公允價值如何確定將是一個關(guān)鍵問題。由于公允價值不容易取得，就需要評估機(jī)構(gòu)的評估。而由此將涉及到如何規(guī)范評估市場的問題，不能想怎么評就怎么評，一定要做到真正公允。

　　三是《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第12號——債務(wù)重組》詳細(xì)規(guī)定了可能產(chǎn)生損益的債務(wù)重組的四種情況：第一，以現(xiàn)金清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價值與實(shí)際支付現(xiàn)金之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益；第二，以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益；第三，將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的，債務(wù)人應(yīng)將債權(quán)人放棄債權(quán)而享有股份的面值總額確認(rèn)為股本(或?qū)嵤召Y本)，股份的公允價值總額與股本(或?qū)嵤召Y本)之間的差額確認(rèn)為資本公積，重組債務(wù)的賬面價值與股份的公允價值總額之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益；第四，修改其他債務(wù)條件的，債務(wù)人應(yīng)將修改其他債務(wù)條件后的債務(wù)的公允價值作為重組后債務(wù)的入賬價值，重組債務(wù)的賬面價值與重組后債務(wù)的入賬價值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。

　　回顧我國債務(wù)重組的規(guī)定，1998至2001年，債務(wù)重組利得可計(jì)入當(dāng)期損益。因此上市公司可以獲得利潤。2001年開始實(shí)施的會計(jì)準(zhǔn)則，將債務(wù)重組利得計(jì)入公司資本公積，不能產(chǎn)生利潤。而新準(zhǔn)則基本回到了我國1998年時的情形，與美國現(xiàn)在的相關(guān)規(guī)定大致相同。新的債務(wù)重組準(zhǔn)則意味著，作為債務(wù)人的上市公司進(jìn)行債務(wù)重組時，一旦債權(quán)人讓步，上市公司獲得的利潤將直接計(jì)入當(dāng)期收益，進(jìn)入利潤表。例如某公司若欠銀行2 000萬元，如果在債務(wù)重組時銀行同意打6折，那么無論該公司以現(xiàn)金支付或以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償，或者讓銀行債轉(zhuǎn)股，都能從這次重組中獲得利潤。

　　四是有關(guān)金融工具的4項(xiàng)會計(jì)準(zhǔn)則中，大量運(yùn)用了公允價值計(jì)量屬性�！�企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》要求，企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照公允價值計(jì)量；企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照公允價值對金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，且不扣除將來處置該金融資產(chǎn)時可能發(fā)生的交易費(fèi)用�！�企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》要求，金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移滿足終止確認(rèn)條件，因金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移獲得了新金融資產(chǎn)或承擔(dān)了新金融負(fù)債的，應(yīng)當(dāng)在轉(zhuǎn)移日按照公允價值確認(rèn)該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第24號——套期保值》要求，套期應(yīng)包括對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾(或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分)的公允價值變動風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行套期的公允價值套期。《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第37號——金融工具列報(bào)》要求，企業(yè)發(fā)行的非衍生金融工具包含負(fù)債和權(quán)益成份的，應(yīng)當(dāng)在初始確認(rèn)時先確定負(fù)債成份的公允價值并以此作為其初始確認(rèn)金額。

　　根據(jù)新會計(jì)準(zhǔn)則，企業(yè)投資股票等交易性證券將采用公允價值——交易所市價計(jì)價。這將使一些公司在短期證券投資上的收益浮出水面，部分企業(yè)業(yè)績因此得以提升或降低。例如對于交易性金融資產(chǎn)，取得時以成本計(jì)量，期末按照公允價值對金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，公允價值的變動計(jì)入當(dāng)期損益。按照這一規(guī)定，一些公司進(jìn)行短期股票投資的，將不再采用原先的成本與市價孰低法計(jì)量，而將純粹采用市價法。假設(shè)某公司以每股6元在二級市場買入1 000萬股股票，到年底該股票上漲到10元。按照原先會計(jì)方法，該公司的4 000萬元賬面所得是不能計(jì)入當(dāng)期利潤的。在報(bào)表中，這部分股票仍然按照6元成本計(jì)入資產(chǎn)。但按照新會計(jì)準(zhǔn)則，這部分股票將按照10元計(jì)價，并且將為公司增加4 000萬元投資收益。相反，當(dāng)年底股票價格下降，則按新準(zhǔn)則會造成利潤下降。

　　此外，新準(zhǔn)則在《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第21號——租賃》、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第5號——生物資產(chǎn)》、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》等多個準(zhǔn)則中運(yùn)用了公允價值。

　　在一些發(fā)達(dá)的西方國家，公允價值已經(jīng)運(yùn)用得較為普遍。所以，此次國內(nèi)引入公允價值，是國內(nèi)會計(jì)準(zhǔn)則和國際趨同的重要標(biāo)志。盡管為了防止公允價值被濫用而出現(xiàn)利潤操縱，新準(zhǔn)則規(guī)定了公允價值的使用前提，也就是公允價值應(yīng)當(dāng)能夠“可靠計(jì)量”，但由于我國是首次廣泛引入公允價值，其對企業(yè)經(jīng)營成果的影響將引起業(yè)內(nèi)人士對它的持續(xù)關(guān)注。

　　【參考文獻(xiàn)】

　　[1] 中華人民共和國財(cái)政部.企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則.2006，(2).

　　[2] 陳關(guān)華.公允價值計(jì)量基礎(chǔ)研究[M].中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2006，(6).

　　[3] 葛家澍，杜興強(qiáng)，等.會計(jì)理論[M].復(fù)旦大學(xué)出版社，2005，(11).

　　[4] 于永生.公允價值會計(jì)理論比較研究[J].財(cái)會研究，2005，(6).

　　[5] 正泉.公允價值不是“估估而已”[N].中國證券報(bào)，2006，(3).

　　[6] 常勛.公允價值計(jì)量研究[J].財(cái)會月刊，2004，(1).