資產(chǎn)評估的方法，是由資產(chǎn)評估的目的和標(biāo)準(zhǔn)所決定的，在評估實(shí)務(wù)中，無形資產(chǎn)評估的目的主要有兩個(gè)：一是為無形資產(chǎn)的成本、費(fèi)用攤銷服務(wù)；二是為無形資產(chǎn)的投資和轉(zhuǎn)讓服務(wù)。前者決定了無形資產(chǎn)評估的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)采用重置成本標(biāo)準(zhǔn)，則其基本評估方法是重置成本法；后者決定了無形資產(chǎn)評估的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)采用收益現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)，則其基本評估方法是收益現(xiàn)值法。筆者在本文中對運(yùn)用重置成本法進(jìn)行無形資產(chǎn)價(jià)值的評估所涉及的有關(guān)方面進(jìn)行了探討。

　　一、無形資產(chǎn)成本及其特性

　　國務(wù)院在1991年11月16日發(fā)布的《國有資產(chǎn)管理辦法》第30條規(guī)定：對占有單位的無形資產(chǎn)，區(qū)別下列情況，評定其價(jià)值：1.外購無形資產(chǎn)，根據(jù)購入成本及該項(xiàng)無形資產(chǎn)的獲利能力，確定評估價(jià)值；

　　2.自創(chuàng)或自身擁有的無形資產(chǎn)，根據(jù)無形資產(chǎn)形成時(shí)所需實(shí)際成本及該項(xiàng)無形資產(chǎn)具有的獲利能力，確定評估價(jià)值；

　　3.自創(chuàng)或自身擁有的未單獨(dú)計(jì)算成本的無形資產(chǎn)，根據(jù)該項(xiàng)無形資產(chǎn)具有的獲利能力，確定其評估價(jià)值。

　　無形資產(chǎn)成本指無形資產(chǎn)研制或取得、持有期間的全部物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)的費(fèi)用支出。無形資產(chǎn)按照其來源渠道可以分為外購和自創(chuàng)兩種類型，外購無形資產(chǎn)的成本是由買價(jià)和購置費(fèi)用兩部分構(gòu)成的；自創(chuàng)無形資產(chǎn)成本一般包括材料費(fèi)用、工資費(fèi)用、專用設(shè)備費(fèi)用、咨詢鑒定費(fèi)用、培訓(xùn)費(fèi)、差旅費(fèi)、管理費(fèi)、技術(shù)服務(wù)費(fèi)等項(xiàng)。與有形資產(chǎn)不同，自創(chuàng)無形資產(chǎn)具有一次性生產(chǎn)的明顯特點(diǎn)，其成本具有不完整性、弱對應(yīng)性以及虛擬性等特點(diǎn)，這是確定無形資產(chǎn)成本時(shí)，必須考慮的因素。

　　二、無形資產(chǎn)重置成本的確定

　　無形資產(chǎn)重置成本是指在現(xiàn)時(shí)市場條件下，重新創(chuàng)造或購置全新無形資產(chǎn)所耗費(fèi)的全部貨幣性支出的總額。由于企業(yè)無形資產(chǎn)的來源不同，其重置成本的成本項(xiàng)目、評估方法和影響因素亦不同。

　　1.外購無形資產(chǎn)重置成本的確定

　　外購無形資產(chǎn)的成本包括買價(jià)和購置費(fèi)用。一般企業(yè)都有無形資產(chǎn)購置的原始記錄資料，即使無賬面記錄資料，亦可找到市場同類無形資產(chǎn)的交易價(jià)格資料。由于掌握資料的條件不同，外購無形資產(chǎn)的重置成本的確定方法通常有以下兩種：

　?。?）有賬面記錄資料時(shí)，采用物價(jià)指數(shù)法即以賬面歷史價(jià)格為基礎(chǔ)，乘以自購置日至評估日的物價(jià)指數(shù)，將賬面歷史成本調(diào)整為重置成本。其公式為：

　　無形資產(chǎn)重置成本=無形資產(chǎn)賬面成本×無形資產(chǎn)評估日物價(jià)指數(shù)按物價(jià)指數(shù)確定重置成本時(shí)，關(guān)鍵的問題是物價(jià)指數(shù)的確定。從無形資產(chǎn)成本構(gòu)成來看，主要有物質(zhì)消耗費(fèi)用和活勞動(dòng)消耗費(fèi)用，不同的無形資產(chǎn)，兩類費(fèi)用的構(gòu)成相差很大。那些需要利用現(xiàn)代科研和實(shí)驗(yàn)手段的無形資產(chǎn)，其物質(zhì)消耗往往占有較大比重，則其物價(jià)指數(shù)將主要由同類生產(chǎn)資料物價(jià)指數(shù)決定。在實(shí)際評估業(yè)務(wù)中，一般按兩類費(fèi)用的構(gòu)成和生產(chǎn)資料及生活資料物價(jià)指數(shù)計(jì)算綜合物價(jià)指數(shù)，作為無形資產(chǎn)評估日的物價(jià)指數(shù)。

　　例：某企業(yè)1997年1月初自某科研單位購入一項(xiàng)無形資產(chǎn)，其賬面價(jià)值為100萬元，評估1999年1月初的重置成本。

　　經(jīng)分析該項(xiàng)無形資產(chǎn)兩類費(fèi)用分別為：物質(zhì)消耗占60%，活勞動(dòng)消耗占40%.自購置日至評估日生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)為118%，生活資料價(jià)格指數(shù)為120%.則該項(xiàng)無形資產(chǎn)重置成本為：100×60%×118%+40%×120%60%+40%=100×118.8%=118.8（萬元）

　?。?）有市場同類無形資產(chǎn)的交易價(jià)格資料，采用市價(jià)類比法。評估無形資產(chǎn)重置成本時(shí)，若無該項(xiàng)無形資產(chǎn)的賬面歷史成本資料，可搜集市場同類無形資產(chǎn)的交易價(jià)格資料，并根據(jù)無形資產(chǎn)的功能以及技術(shù)先進(jìn)性和適應(yīng)性進(jìn)行調(diào)整求得現(xiàn)行購買價(jià)格，然后根據(jù)被估無形資產(chǎn)的實(shí)際情況和現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)，按購買價(jià)格的一定比例，確定無形資產(chǎn)的購置費(fèi)用。無形資產(chǎn)重置成本按下式確定：

　　無形資產(chǎn)重置成本=無形資產(chǎn)現(xiàn)行購買價(jià)格+無形資產(chǎn)現(xiàn)行購置費(fèi)用

　　2.自創(chuàng)無形資產(chǎn)重置成本的確定自創(chuàng)無形資產(chǎn)成本是由企業(yè)創(chuàng)造或研制無形資產(chǎn)過程中所發(fā)生的物質(zhì)資料消耗和活勞動(dòng)消耗的總和組成。在實(shí)際評估業(yè)務(wù)中，自創(chuàng)無形資產(chǎn)重置成本的確定一般可以采用以下幾種方法。

　?。?）賬面歷史成本法。自創(chuàng)無形資產(chǎn)有賬面歷史成本資料時(shí)，可以賬面歷史成本為基礎(chǔ)，乘以相應(yīng)的物價(jià)指數(shù)求得重置成本。

　　無形資產(chǎn)重置成本=無形資產(chǎn)歷史成本+自創(chuàng)立日至評估日物價(jià)指數(shù)

　?。?）財(cái)務(wù)核算法。無賬面歷史成本的自創(chuàng)無形資產(chǎn)可按該項(xiàng)無形資產(chǎn)創(chuàng)立時(shí)實(shí)際發(fā)生的材料、工時(shí)消耗的數(shù)量以及現(xiàn)行價(jià)格和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，確定其重置成本。

　　無形資產(chǎn)重置成本= 物質(zhì)資料實(shí)際消耗量×現(xiàn)行價(jià)格+ 實(shí)耗工時(shí)×現(xiàn)行費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)由于無形資產(chǎn)屬創(chuàng)造性智力成本，因此不能原樣重置，其重置成本只能是復(fù)原重置成本，故上式中物質(zhì)資料消耗量以及工時(shí)消耗量均按當(dāng)時(shí)創(chuàng)立無形資產(chǎn)發(fā)生數(shù)計(jì)算，而不能按現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算。

　?。?）市價(jià)調(diào)整法。若市場有與自創(chuàng)無形資產(chǎn)相似的無形資產(chǎn)交易時(shí)，可按市場同類無形資產(chǎn)的交易價(jià)格，以及自制成本與售價(jià)的一定比率調(diào)整，求得自創(chuàng)無形資產(chǎn)的重置成本。

　　無形資產(chǎn)重置成本=同類無形資產(chǎn)市價(jià)×成本售價(jià)系數(shù)式中：成本售價(jià)系數(shù)可根據(jù)本企業(yè)有代表性的已出售的無形資產(chǎn)的自創(chuàng)成本與售價(jià)的加權(quán)平均比率求得。

　　三、無形資產(chǎn)重置成本法影響因素的分析

　　重置成本法評估的是無形資產(chǎn)的重置成本凈值，其數(shù)額是由無形資產(chǎn)重置成本和無形資產(chǎn)的成新率決定的。而無形資產(chǎn)成新率又是由無形資產(chǎn)的損耗決定的，因此，確定無形資產(chǎn)的成新率，必須研究無形資產(chǎn)的損耗。

　　無形資產(chǎn)的損耗是指由于無形資產(chǎn)的使用、技術(shù)進(jìn)步以及企業(yè)外部環(huán)境的變化，而引起的無形資產(chǎn)價(jià)值的降低。通常可以分為無形資產(chǎn)時(shí)效性陳舊貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值3種情況。無形資產(chǎn)時(shí)效性貶值通常是指由于無形資產(chǎn)的使用，使其尚可使用年限減少而引起的；無形資產(chǎn)功能性貶值是指由于技術(shù)進(jìn)步，使得擁有該項(xiàng)無形資產(chǎn)的主體的壟斷性減弱，從而降低其獲得壟斷利潤的能力而引起的，一般來說，技術(shù)進(jìn)步越快，無形資產(chǎn)更新的時(shí)間越短，則其功能性貶值越高；無形資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)性貶值是由于企業(yè)的外部環(huán)境變化對企業(yè)產(chǎn)生不利影響而引起的，如國家的政策、企業(yè)之間的激烈競爭等。

　　在實(shí)際評估業(yè)務(wù)中，對無形資產(chǎn)貶值的確定，是根據(jù)考慮三種貶值因素的綜合成新率測定的。

　　無形資產(chǎn)綜合成新率=尚可使用年限/（實(shí)際已使用年限+尚可使年限）×100%式中：實(shí)際已使用年限較易確定；尚可使用年限，指無形資產(chǎn)能夠?yàn)榻?jīng)營主體帶來超額收益的年限，但是它不是指法定保護(hù)年限。

　　在實(shí)際評估業(yè)務(wù)中，尚可使用年限可以采用下列方法確定：

　?。?）專家對經(jīng)濟(jì)壽命預(yù)測法。該方法是通過聘請有關(guān)技術(shù)領(lǐng)域的專家，對被評估無形資產(chǎn)技術(shù)的先進(jìn)性、適用性以及技術(shù)市場的發(fā)展趨勢進(jìn)行預(yù)測，從而確定無形資產(chǎn)的尚可使用年限。

　?。?）技術(shù)更新周期法。該方法是根據(jù)同類無形資產(chǎn)的技術(shù)更新周期，確定被評估無形資產(chǎn)的更新周期，從中扣掉無形資產(chǎn)已使用年限，便可得到無形資產(chǎn)的尚可使用年限。

　　四、無形資產(chǎn)重置成本法的適用性探討

　　1.無形資產(chǎn)重置成本法的適用范圍在無形資產(chǎn)評估中，單獨(dú)使用重置成本法是以攤銷為目的的無形資產(chǎn)評估、工程圖紙轉(zhuǎn)讓、計(jì)算機(jī)軟件轉(zhuǎn)讓、技術(shù)轉(zhuǎn)讓中最低價(jià)格的評估、收益額無法預(yù)測和市場無法比較的技術(shù)轉(zhuǎn)讓等。而更多的場合是重置成本法與收益法結(jié)合使用，如用于專利權(quán)、專有技術(shù)和整體無形資產(chǎn)的評估。當(dāng)評估價(jià)格中重置成本部分遠(yuǎn)大于收益部分時(shí)，可以單獨(dú)采用重置成本法進(jìn)行評估；當(dāng)評估價(jià)格中重置成本部分遠(yuǎn)小于收益部分時(shí)，可以單獨(dú)采用收益現(xiàn)值法進(jìn)行評估。

　　2.無形資產(chǎn)重置成本法的局限性

　　無形資產(chǎn)重置成本法的局限性表現(xiàn)為：

　　（1）無形資產(chǎn)的成本問題。以成本作為評估依據(jù)的基本條件：一是成本能夠識(shí)別；二是成本能夠計(jì)量。識(shí)別和計(jì)量的成本可以是被評估商品本身的成本，也可以是相同商品的再生產(chǎn)成本。為了排除貶值、通貨膨脹等因素的影響，成本一般以再生產(chǎn)成本為計(jì)量對象。但是，無形資產(chǎn)的再生產(chǎn)成本不能作為計(jì)量成本的對象，其原因在于：有些無形資產(chǎn)不能再生產(chǎn)；即使可以再生產(chǎn)的無形資產(chǎn)，由于再生產(chǎn)的成本極低，也根本無法作為估價(jià)的依據(jù)。因此，無形資產(chǎn)的成本估算只能是其創(chuàng)造時(shí)的初始成本，即開發(fā)成本，而這種成本與無形資產(chǎn)帶來的效益不完全對稱，它只能在一定范圍和一定程度上作為估價(jià)的基礎(chǔ)。

　?。?）在實(shí)際操作中應(yīng)區(qū)別不同情況進(jìn)行處理。對商譽(yù)、權(quán)利類和關(guān)系類無形資產(chǎn)的評估，由于其成本不能識(shí)別，也不能計(jì)量，因此，不適宜用重置成本法。

　　對標(biāo)識(shí)形態(tài)類無形資產(chǎn)的評估。標(biāo)識(shí)形態(tài)類無形資產(chǎn)包括商標(biāo)、服務(wù)、標(biāo)記、名牌等，最典型的商標(biāo)，一般認(rèn)為其創(chuàng)造成本是商標(biāo)的設(shè)計(jì)費(fèi)、注冊登記費(fèi)等，這些成本都很低，如果用成本法進(jìn)行評估顯然是與其實(shí)際價(jià)值相背離的。反映商標(biāo)價(jià)值的主要內(nèi)容應(yīng)該是使用該商標(biāo)所生產(chǎn)的商品的質(zhì)量、信譽(yù)和其社會(huì)形象，因此，不適宜用重置成本法。

　　對版權(quán)類無形資產(chǎn)的評估。版權(quán)或著作權(quán)的成本包括物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)兩方面的消耗。眾所周知，創(chuàng)作作品主要靠人的智力投入，因此，其成本主要是活勞動(dòng)的消耗。對于智力勞動(dòng)的計(jì)量問題，以創(chuàng)作人員的工資和創(chuàng)作時(shí)間來計(jì)量顯然是不合理的，工資只是一種平均價(jià)格，它不直接反映創(chuàng)作作品的智力勞動(dòng)的價(jià)值，而且，智力勞動(dòng)的時(shí)間計(jì)量也是很困難的，因此，重置成本法對版權(quán)類無形資產(chǎn)的評估也是不適用的。