一、公允價(jià)值的涵義

　　公允價(jià)值是指一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債在自愿雙方之間，在現(xiàn)行交易中，不是強(qiáng)迫或清算銷(xiāo)售所達(dá)成的購(gòu)買(mǎi)、銷(xiāo)售或結(jié)算的金額。通常情況下，最符合公允價(jià)值定義的是市場(chǎng)價(jià)格。正由于市場(chǎng)價(jià)格是會(huì)計(jì)計(jì)量的基本屬性，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IAS39）中把市場(chǎng)價(jià)格（活躍在市場(chǎng)上的公開(kāi)標(biāo)價(jià)）作為公允價(jià)值的首選標(biāo)準(zhǔn)，但是，會(huì)計(jì)人員無(wú)法觀察到這種由市場(chǎng)機(jī)制決定、雙方均可接受的金額，從而不能直接用來(lái)計(jì)量。例如交易雙方簽訂一項(xiàng)合同，一方有權(quán)收取金融資產(chǎn)，另一方有義務(wù)在未來(lái)支付金融負(fù)債，其償付的金額、時(shí)間安排均不確定。這時(shí)就需要采用未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)值計(jì)算現(xiàn)值，進(jìn)而確定交易雙方均認(rèn)可的公允價(jià)值。在需要運(yùn)用未來(lái)現(xiàn)金流量來(lái)估計(jì)現(xiàn)值時(shí)，有兩種現(xiàn)值的計(jì)量技術(shù)，一是傳統(tǒng)法，二是預(yù)期現(xiàn)金流量法。按照傳統(tǒng)法計(jì)算現(xiàn)值，通常使用單一的一組與估計(jì)現(xiàn)金流量成正比的利率；而按照預(yù)期現(xiàn)金流量法，在確定未來(lái)的現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮到每一種可能的現(xiàn)金流量的發(fā)生概率，加權(quán)平均，以求得可能的現(xiàn)金流量的平均期望值。

　　二、公允價(jià)值計(jì)量的現(xiàn)狀

　　當(dāng)前，衍生金融工具的確認(rèn)和計(jì)量問(wèn)題是會(huì)計(jì)學(xué)的一大難題。由于歷史成本計(jì)量模式對(duì)金融工具特別是衍生金融工具進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量通常不能反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，為此美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）在1990年12月到1999年12月間共發(fā)布了32份財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告，其中15份涉及確認(rèn)和計(jì)量問(wèn)題，11份涉及現(xiàn)值技術(shù)的應(yīng)用。為了將現(xiàn)值在會(huì)計(jì)計(jì)量中的目標(biāo)和理論基礎(chǔ)上升到概念框架的高度，F(xiàn)ASB進(jìn)行了長(zhǎng)達(dá)10年的探索和研究，并于2000年2月正式頒布《在會(huì)計(jì)計(jì)量中使用現(xiàn)金流量信息及現(xiàn)值》（SFACNO.7）。其結(jié)論適用于那些以未來(lái)現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)，對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行初始確認(rèn)時(shí)的計(jì)量、新起點(diǎn)計(jì)量和后續(xù)的攤配技術(shù)；顯然，對(duì)于那些以實(shí)際收到或支付的現(xiàn)金或其他資產(chǎn)的可觀察市價(jià)為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)計(jì)量，應(yīng)以現(xiàn)金資產(chǎn)的市場(chǎng)觀察值為基礎(chǔ)，而不是對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)。這輯公告是對(duì)原先第5輯公告在會(huì)計(jì)計(jì)量問(wèn)題上的補(bǔ)充和完善。除美國(guó)外，其他國(guó)家和國(guó)際組織也在積極地考慮現(xiàn)金流量信息和現(xiàn)值技術(shù)在會(huì)計(jì)計(jì)量中的應(yīng)用問(wèn)題。

　　采用公允價(jià)值計(jì)量主要涉及會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性問(wèn)題。公司資產(chǎn)或負(fù)債的歷史成本往往是一個(gè)客觀的數(shù)據(jù)，但歷史成本缺乏相關(guān)性，即使在資產(chǎn)的取得日，歷史成本、市場(chǎng)價(jià)值是相等的，市場(chǎng)價(jià)值和現(xiàn)值仍會(huì)隨著時(shí)間以及市場(chǎng)條件的改變而改變。反過(guò)來(lái)，由于公允價(jià)值是現(xiàn)行市價(jià)或未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，盡管它也要受多種經(jīng)濟(jì)因素的影響，但信息使用者在現(xiàn)時(shí)使用按公允價(jià)值計(jì)量得出的信息來(lái)面對(duì)現(xiàn)時(shí)或未來(lái)的經(jīng)濟(jì)決策卻是相關(guān)的。

　　三、公允價(jià)值運(yùn)用的具體比較

　　1.不動(dòng)產(chǎn)、廠(chǎng)房和設(shè)備（固定資產(chǎn)）。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以公允價(jià)值或歷史成本計(jì)量。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般要求采用歷史成本計(jì)量。

　　2.所有者投入的不動(dòng)產(chǎn)、廠(chǎng)房、設(shè)備、無(wú)形資產(chǎn)和投資性證券。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以公允價(jià)值計(jì)量。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以投資各方確認(rèn)的價(jià)值計(jì)量，但首次發(fā)行股票時(shí)投入的無(wú)形資產(chǎn)按投資方的賬面價(jià)值計(jì)量。

　　3.非同類(lèi)固定資產(chǎn)的交換。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以公允價(jià)值計(jì)量，確認(rèn)利得或損失。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值計(jì)量，不確認(rèn)利得或損失。

　　4.非貨幣性交易取得的無(wú)形資產(chǎn)和投資性證券。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以公允價(jià)值計(jì)量。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值計(jì)量。

　　5.短期投資。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以公允價(jià)值計(jì)量，如果歸類(lèi)為“為交易而持有”的金融資產(chǎn)，其價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，如果歸類(lèi)為“可供出售”的金融資產(chǎn)，其價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，或者在投資出售前計(jì)入權(quán)益。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則按成本與市場(chǎng)孰低法計(jì)量，價(jià)值的減少計(jì)入當(dāng)期損益。

　　6.長(zhǎng)期權(quán)益性投資額。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以公允價(jià)值計(jì)量，其價(jià)值變動(dòng)可以計(jì)入當(dāng)期損益，或在投資出售時(shí)計(jì)入權(quán)益。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則按成本減去減值計(jì)量，減值損失計(jì)入當(dāng)期損益。

　　7.長(zhǎng)期債權(quán)性證券投資。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則如果歸類(lèi)為“持有至到期日”投資，以攤余成本減去可能發(fā)生的減值計(jì)量；如果歸類(lèi)為“可供出售”投資，則按公允價(jià)值計(jì)量，其價(jià)值變動(dòng)可以計(jì)入當(dāng)期損益�；蛘咴谕顿Y出售前計(jì)入權(quán)益。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以攤余成本減去可能發(fā)生的減值計(jì)量。

　　8.投資性物業(yè)。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以公允價(jià)值或歷史成本計(jì)量。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般要求采用歷史成本作為固定資產(chǎn)核算計(jì)量。

　　9.生物性資產(chǎn)和農(nóng)林產(chǎn)品。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以公允價(jià)值或歷史成本計(jì)量。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般是要求采用歷史成本（為繁殖和生產(chǎn)目的而持有的生物性資產(chǎn)作為固定資產(chǎn)核算）計(jì)量。

　　10.收入。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以已收或應(yīng)收對(duì)價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是以合同規(guī)定的金額或購(gòu)銷(xiāo)雙方議定的金額計(jì)量。

　　11.承租人對(duì)融資租入資產(chǎn)和相關(guān)租賃負(fù)債。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值之較低者計(jì)量。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則按出租人原賬面價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值之較低者計(jì)量，如果租入資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例不超過(guò)30％，租入資產(chǎn)和相關(guān)負(fù)債也可以按未折現(xiàn)的最低租賃付款額計(jì)量。

　　12.計(jì)量最低租賃付款額現(xiàn)值的折現(xiàn)率。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則使最低租賃付款額與未擔(dān)保余值之和的現(xiàn)值等于租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值的折現(xiàn)率。如該折現(xiàn)率不能確定，應(yīng)采用承租人的增量借款利率。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則使最低租賃付款額與未擔(dān)保余值之和的現(xiàn)值等于租賃資產(chǎn)的原賬面價(jià)值的折現(xiàn)率。如該折現(xiàn)率不能確定，應(yīng)采用租賃合同規(guī)定的折現(xiàn)率。如果上述二者均不能確定，則采用承租人同期銀行貸款利率。

　　13.商譽(yù)。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則按購(gòu)買(mǎi)成本與購(gòu)買(mǎi)企業(yè)在獲得的資產(chǎn)公允價(jià)值中所占份額之間的差額計(jì)量。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般按購(gòu)買(mǎi)成本與購(gòu)買(mǎi)企業(yè)在獲得的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值中所占份額之間的差額計(jì)量。

　　14.少數(shù)股東于購(gòu)買(mǎi)式企業(yè)合并中購(gòu)入的資產(chǎn)和負(fù)債所占份額的計(jì)量。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以公允價(jià)值或歷史成本計(jì)量。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則必須以歷史成本計(jì)量。

　　15.按權(quán)益法核算的投資中隱含的商譽(yù)。國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則按投資成本與投資方在獲得的凈資產(chǎn)公允價(jià)值中所占份額之間的差額計(jì)量。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則按投資成本與投資方在獲得的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值中所占份額之間的差額計(jì)量。

　　四、公允價(jià)值在我國(guó)運(yùn)用的現(xiàn)狀及前景

　　關(guān)于債權(quán)人做出讓步的債務(wù)重組，財(cái)政部曾于1998年發(fā)布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——債務(wù)重組》對(duì)其進(jìn)行規(guī)范。在該準(zhǔn)則中就引入了公允價(jià)值，允許債務(wù)人將重組債務(wù)賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值或股權(quán)的公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組收益，并在利潤(rùn)表中反映。但是，由于我國(guó)目前的生產(chǎn)資料市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)尚在建立健全中，相關(guān)的公允價(jià)值難以真正地顯現(xiàn)出“公允”，從而有可能影響“利潤(rùn)”的真實(shí)性和可靠性。為此，財(cái)政部對(duì)于1999年施行的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—— 債務(wù)重組》做了修訂。由轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面價(jià)值或股權(quán)的賬面價(jià)值取代了公允價(jià)值。2001年財(cái)政部發(fā)布了修訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——非貨幣性交易》，對(duì)原來(lái)采用公允價(jià)值的部分做了修改。修訂后的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的非貨幣性交易，應(yīng)以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值，加以應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)，作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值。

　　在我國(guó)目前的會(huì)計(jì)實(shí)踐中，雖未實(shí)行公允價(jià)值計(jì)量，但一些會(huì)計(jì)要素及報(bào)表項(xiàng)目，實(shí)際上已經(jīng)按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量了，如收入要素就是按現(xiàn)行市價(jià)來(lái)進(jìn)行計(jì)量的，又如在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——存貨》中，存貨的期末價(jià)值按成本與市價(jià)孰低法來(lái)進(jìn)行計(jì)價(jià)，就是對(duì)采用公允價(jià)值計(jì)量的部分肯定。

　　但是，我們也應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，計(jì)量屬性的選擇必須符合現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境。目前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場(chǎng)化程度較低，各種生產(chǎn)要素市場(chǎng)還很不健全，會(huì)計(jì)人員素質(zhì)不高，會(huì)計(jì)電算化水平以及相關(guān)的信息處理能力較低等，會(huì)計(jì)信息失真問(wèn)題比較嚴(yán)重，這些都限制了公允價(jià)值的推廣和應(yīng)用。但是隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不斷發(fā)展和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的逐漸完善，通過(guò)廣大會(huì)計(jì)理論工作者和實(shí)務(wù)界人士的不斷探索，公允價(jià)值計(jì)量理論將日臻完善，會(huì)計(jì)按公允價(jià)值計(jì)量必將得到普遍的推廣。