“目前中國銀行業(yè)的最大風(fēng)險是70億美元的不良貸款。處理不好，經(jīng)濟改革的成本會吞沒經(jīng)濟改革的成果�！庇�國金融時報、高盛公司、穆迪公司、法國里昂證券同時發(fā)表了對中國銀行業(yè)的研究報告，對不良貸款的現(xiàn)狀發(fā)出警報。銀行不良資產(chǎn)問題已成為困擾和束縛我國金融體制與經(jīng)濟健康發(fā)展的桎梏，金融機構(gòu)不良資產(chǎn)的累積更是引發(fā)金融危機的最大隱患。因此，不良資產(chǎn)的防范和化解應(yīng)是各家銀行信貸乃至通盤工作的重點之一。

　　一、不良資產(chǎn)的成因

　�。ㄒ唬┩獠吭�因

　　1.市場經(jīng)濟基礎(chǔ)不夠完善。從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌，從單一所有制為主的公有經(jīng)濟向多種所有制并存的混合經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，從專業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)制，我國才幾年的時間，由此形成扭曲的或相悖的經(jīng)濟、金融、法律、社會、民事環(huán)境，使銀行的商業(yè)化、貸款的市場化、交易的誠信化原則不能真正貫徹始終。銀行的貸款不得不圍著政府的指揮棒或利益導(dǎo)向轉(zhuǎn)，不良資產(chǎn)日積月累，經(jīng)多年的“滾雪球”而形成積重難返、尾大不掉的局面。

　　2.法律制度環(huán)境不夠健全。從1994年以來，我國頒布實施的《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》、《貸款通則》及再早一些時候的《破產(chǎn)法》、《公司法》等，雖然搭建了市場經(jīng)濟下企業(yè)行為和商業(yè)銀行經(jīng)營的法制環(huán)境，但總體上不夠健全，尤其是在保護債權(quán)人利益的法律制度方面，更顯得單薄、軟弱，執(zhí)行乏力。法律制度的不健全使得一些復(fù)雜的銀企糾紛的法律救濟無從奏效。目前這種現(xiàn)象，擔(dān)保虛設(shè)、欠債有理、欠債有利等似乎已成為一種“正常”現(xiàn)象，“賴賬經(jīng)濟”機制在法律缺陷、地方保護、信用失衡的環(huán)境下已悄然生存。在國家救助扶持企業(yè)的一系列政策設(shè)計，如“貸改投”、擔(dān)保、轉(zhuǎn)制、破產(chǎn)、兼并、、“債轉(zhuǎn)股”等愿望被曲解、異化為債務(wù)人逃避銀行債權(quán)的“道德風(fēng)險”。

　　3.政府不當(dāng)干預(yù)。政府干預(yù)在任何時候和任何國家都是存在的，但是，由于我國國有商業(yè)銀行的分支機構(gòu)大都是按照地方行政建制設(shè)置的，而國有銀行總行的一級法人地位，也是近幾年才逐步確立，因此，地方政府不僅是企業(yè)、民眾的“父母官”，也自覺或不自覺地充當(dāng)了銀行資金的“當(dāng)家人”或調(diào)解人，他們用不適當(dāng)?shù)男姓�干預(yù)或所謂的“現(xiàn)場辦公會”、“書記市長協(xié)調(diào)會”，以及批條子、打招呼等形式，責(zé)成銀行給不適宜貸款的企業(yè)貸款，指示或“商量”讓銀行為不能償還債務(wù)的企業(yè)“網(wǎng)開一面”、“適當(dāng)關(guān)照”等等，把嚴(yán)肅的市場信用原則化為銀行與地方領(lǐng)導(dǎo)是否關(guān)系鐵、能辦事的銀政關(guān)系。

　　4.企業(yè)效益低下、結(jié)構(gòu)失調(diào)。眾多的國有企業(yè)是在計劃經(jīng)濟時期建設(shè)起來的，由于其產(chǎn)品的品種、質(zhì)量、成本、價格、服務(wù)等不能及時適應(yīng)市場經(jīng)濟的“優(yōu)勝劣汰”法則，在與“三資”、集體、民營、鄉(xiāng)鎮(zhèn)、個體經(jīng)濟的競爭中失去了往日獨占的市場份額和利潤回報，經(jīng)濟效益普遍下降，虧損企業(yè)和虧損金額急劇增加，陷入無力還債甚至連員工工資也不能按時支付的困境，連帶以國企為主要客戶群體甚至唯一客戶群體的國有商業(yè)銀行“唇亡齒寒”，不良貸款紛至沓來。國有商業(yè)銀行的許多不良貸款就是國有企業(yè)巨額虧損在銀行的投影。

　　5.同業(yè)競爭無序。從專業(yè)銀行向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)制，原來的專業(yè)分工壁壘被打破，這是社會的進步所需。但在轉(zhuǎn)制競爭時各家銀行卻不注意發(fā)揮自己的優(yōu)勢，反而棄長就短，競相進入自己原來不熟悉的領(lǐng)域爭客戶、挖存款、搶份額、拼貸款、比優(yōu)惠，國有銀行之間形成了“鷸蚌相爭，漁。人得利”的局面。由于這種越演越烈的不規(guī)則、不公平、甚至不守法的無序競爭，幾乎每家銀行都有不少貸款成了“貢品”而變成“不良”。

　　（二）內(nèi)部原因

　　1.銀行機制不健全。由于轉(zhuǎn)制的需要和資金的短缺，銀行管理層、經(jīng)營者、業(yè)務(wù)員對存款的關(guān)心大于貸款，對資產(chǎn)賬面價值的關(guān)心大于實際價值，因此對存款的增減有較強的激勵約束機制，而對貸款的增減或質(zhì)量好壞則無明顯的激勵或約束。在我們的視野里。，不乏抓存款得力而升遷、獲獎甚至當(dāng)勞模的標(biāo)兵，也因存款掉隊而被撤職、減薪、受罰的典型，但卻很少見到因貸款質(zhì)量上不去甚至遭受嚴(yán)重?fù)p失而“下課”或賠償?shù)氖吕�。在這種機制的孕育下，粗放經(jīng)營、違規(guī)經(jīng)營、賬外經(jīng)營、關(guān)系經(jīng)營等案例層出不窮。

　　2.風(fēng)險意識淡薄。經(jīng)過幾年商業(yè)銀行的實踐和灌輸，銀行干部員工逐漸有了存款、頭寸、客戶、服務(wù)、規(guī)模、份額等意識，但市場、成本、核算、風(fēng)險、質(zhì)量、效益、責(zé)任、科技、網(wǎng)絡(luò)、人才等意識還十分欠缺，亟待加強。在實際貸款項目審批過程中的“大戶意識”、“國企意識”、“首長意識”、“關(guān)系意識”等意識就會在人的頭腦中不知不覺地會有反映，并發(fā)生作用。正是在這些但不是立足于風(fēng)險防范和效益回報的“意識”引導(dǎo)下，我們的貸款地流向了一些不該流向的企業(yè)或項目，不良貸款也不斷滋生。

　　3.貸款管理薄弱。對貸款管理，應(yīng)該說早就建立了“三查”（貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查）制度。但問題出在“三查”制度不配套，執(zhí)行不到位，查處不嚴(yán)格，以致在貸款中交了許多不該交的學(xué)費。第一還款來源不足，第二還款來源不實仍盲目貸款；有的為追逐蠅頭小利，不顧風(fēng)險搞多頭貸款或“高利貸”；有的過了追索、訴訟保全期限也無人查究，有的甚至弄虛作假，在檢查考核中玩文字或數(shù)字游戲，欺上瞞下�？梢哉f在銀行的各種管理中，信貸風(fēng)險管理是最薄弱的環(huán)節(jié)之一，也是不良貸款大批量高速度產(chǎn)生的一個根本內(nèi)因。

　　4.信貸人才缺乏。銀行的人員組合中，合格的信貸經(jīng)理和高級管理人員層層告缺，在日益擴大的信貸市場上，現(xiàn)有人員疲于應(yīng)對市場營銷，無暇或放松后臺管理、監(jiān)督、檢查和業(yè)務(wù)技能的學(xué)習(xí)培訓(xùn)，甚至有些連財務(wù)報表也看不懂的人員也在經(jīng)營或分管信貸工作。反之，銀行不合格的負(fù)責(zé)人或信貸員越多，銀行不良貸款就越多，虧損就越大。

　　（三）值得深思的幾個問題

　　一是退固擴流，短貸長用。會不會是棄我之優(yōu)，抑長揚短？二是以貸吸存，以貸爭戶。會不會是因小失大，得不償失？三是以貸收息，虛飾績優(yōu)。會不會是目光短淺，自欺欺人？四是以貸還貸，輾轉(zhuǎn)延期。會不會是養(yǎng)癰遺患，茍且偷安？應(yīng)該看到，這幾種方法或許一時可以起點“興奮”或“鎮(zhèn)痛”作用，但從主體和長遠(yuǎn)效果看是負(fù)面的，弊大于利。

　　二、防范和化解不良貸款的新對策

　　（一）觀念創(chuàng)新，實現(xiàn)不良資產(chǎn)風(fēng)險防范“關(guān)口”前移

　　在當(dāng)前壓縮不良貸款的攻堅戰(zhàn)中，通過訴訟手段已經(jīng)成為盤活、清收不良貸款的主要手段，并被廣泛應(yīng)用。與此同時，依靠法律手段防范風(fēng)險的作用日漸顯著。但隨著信貸決策的規(guī)范化、科學(xué)化，通過訴訟方式來規(guī)避風(fēng)險有可能減少，而用預(yù)防性、嚴(yán)謹(jǐn)性、超前性的手段事前防范風(fēng)險將是銀行防止出現(xiàn)新的不良資產(chǎn)的趨勢。商業(yè)銀行的治行方略，需要逐漸融人事前防范的觀念到管理理念之中。

　　1.確定事前防范的重點在“新、大、難、前”。不良資產(chǎn)一旦出現(xiàn)，銀行就已處于被動。因此，必須前移不良資產(chǎn)管理工作。一是關(guān)注新業(yè)務(wù)、新糾紛、新案件。由于是新業(yè)務(wù)，大家缺乏對潛在風(fēng)險、關(guān)鍵點的認(rèn)識，這時必須予以重點關(guān)注；發(fā)生新的借貸糾紛，表明原有信貸管理制度可能尚不完善或者出現(xiàn)新的情況，這時需要注意制度跟進；而嚴(yán)重的情況是出現(xiàn)新的案件，風(fēng)險已經(jīng)產(chǎn)生，這時要關(guān)注它的警示作用，對照檢查、舉一反三，提出防止再次出現(xiàn)類似事件或處理類似事件的預(yù)案。二是要安排精干人員審查重大信貸合同、重要協(xié)議。對于授信、債務(wù)轉(zhuǎn)移、委托資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)，有必要安排出最富經(jīng)驗的同志參與研究決策。三是安排人員研究處理疑難問題的審查。對于子公司為母公司擔(dān)保的法律效力問題、借款人中網(wǎng)絡(luò)類新經(jīng)濟公司和技改類傳統(tǒng)企業(yè)的前景懷疑問題等，銀行要組織專家論證。四是就處置不良資產(chǎn)中的法律救助問題，個人消費貸款的風(fēng)險問題等前沿性專題開展前沿性、前瞻性研究。

　　2.事前防范需要主動性、創(chuàng)造性開展工作。在降低不良資產(chǎn)的日常管理工作中，最難處理的是突發(fā)、緊急事件。為避免被動局面的出現(xiàn)，銀行可以請法律專家提前介入，通過法律人員積極參與業(yè)務(wù)部門的市場開發(fā)、債權(quán)重組、追討不良等，深入到法律性文件起草、談判、簽約等環(huán)節(jié)，就能夠較好走出“急件困境”。法律人員參加信貸審批會，并作為法律專家為事前審查信貸決策提供法律支持。

　�。ǘ�）手段創(chuàng)新，采取多種方法降低不良資產(chǎn)

　　1.積極探索新立法、新策略，推動訴訟工作成為降低不良資產(chǎn)的有效手段。銀行通過訴訟手段實現(xiàn)權(quán)利的過程，是銀行化解風(fēng)險、減少不良資產(chǎn)損失的最后一道防線，為把守好這道防線，需要采取一系列新的作法和策略。第一，加強銀行司法協(xié)作，打擊惡意逃廢銀行債務(wù)行為，營造有利于銀行的司法環(huán)境。同時要調(diào)動一切可以調(diào)動的力量，包括外部的公、檢、法機關(guān)，采取多種手段，多方配合，最終減少損失。第二，積極探索并實踐不同的策略。貸款訴訟是市場經(jīng)濟和法制環(huán)境下，銀行業(yè)務(wù)的必然結(jié)果，貸款訴訟的特點是勝訴易、執(zhí)行難。怎樣求得訴訟實效，銀行可以嘗試以下策略：一是建立一套完整高效的貸款訴訟管理制度。二是強化律師隊伍，調(diào)動律師積極性。三是針對重點支行、重點客戶開展工作，在重視和程度、人員配置、工作分工上，有效加強執(zhí)行工作的力量，力爭顯著、有效地回收資產(chǎn)。四是探索尋找貸款訴訟最佳切入時點，嘗試一筆貸款在進人次級的時候采取訴訟手段，以便企業(yè)有資產(chǎn)可供執(zhí)行。

　　2.采取行政手段和市場手段，盤活企業(yè)不良資產(chǎn)。第一，爭取國家政策支持。對于國家重點支持的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、支柱行業(yè)項目、經(jīng)濟調(diào)整對象以及指令性建設(shè)項目，銀行可以協(xié)助企業(yè)以專題報告等形式，爭取國家給企業(yè)注入部分資本金、稅收返還、價格政策、土地政策、企業(yè)破產(chǎn)配套政策以及貼息、出口優(yōu)惠等方面的支持。第二，協(xié)助企業(yè)開辟市場。銀行利用自身廣泛的客戶群體、大量的市場信息和調(diào)控資金等方面的優(yōu)勢，幫助企業(yè)開發(fā)市場。

　　3.采取信貸手段盤活不良資產(chǎn)。第一，追加貸款。對于貸款項目可行，但超概算項目；企業(yè)經(jīng)營良好，需要擴大再生產(chǎn)的項目；企業(yè)出現(xiàn)暫時資金周轉(zhuǎn)困難或者企業(yè)進行資本運作需要項目，銀行可以考慮按程序?qū)徟�追加貸款。需要注意項目風(fēng)險分析和控制并關(guān)注信貸資金的合理配置。第二，息轉(zhuǎn)本或停息掛賬。第三，收貸掛鉤和提前收回。前者就是把原有貸款的回收以某種形式與其關(guān)聯(lián)貸款的回收發(fā)放結(jié)合起來，促使企業(yè)協(xié)助銀行催收貸款本息的行為。后者是指銀行在借款合同無效、借款人違約等情況下，銀行提前回收貸款的行為。

　　4.注重銀行權(quán)利，通過追索保證人、行使代位權(quán)保全資產(chǎn)。第一，行使代位權(quán)。就是銀行代替借款人行使借款人的債權(quán)，以達到回收貸款、保全資產(chǎn)的目的。在《合同法》第三條中規(guī)定，因債務(wù)人怠于行使其到期的債權(quán)，對債權(quán)人造成損害的，債權(quán)人可以向法院請求以自己的名義行使債務(wù)人的債權(quán)。第二，行使抵押權(quán)、質(zhì)押權(quán)�！稉�(dān)保法》第三十三條規(guī)定，債務(wù)人不能履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)依照本法規(guī)定以該財產(chǎn)折價、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。需要注意的是，借款屆滿未清償，銀行無權(quán)直接索取抵押物的所有權(quán)，也不能直接向人民法院提起訴訟，必須先與抵押人協(xié)商，協(xié)商不成時才能提起訴訟，并通過人民法院強制執(zhí)行。但要防止企業(yè)有償還能力，而實施以物抵債的圖謀。第三，迫索保證人。保證人對包括借款本息、相關(guān)費用等都承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。銀行要特別關(guān)注保證期間，一般保證下主債務(wù)履行屆滿之日起六個月，其他情況在主債務(wù)屆滿兩年，銀行都可以追索保證人的責(zé)任。

　　5.通過參與債權(quán)重組、購并、破產(chǎn)核銷等方式，降低不良資產(chǎn)。在企業(yè)債務(wù)重組時，銀行要及時主張權(quán)利，參與企業(yè)資產(chǎn)與債務(wù)清理工作，協(xié)助企業(yè)擬訂債務(wù)重組計劃等。尤其是在人民銀行鼓勵商業(yè)銀行開辦投資銀行業(yè)務(wù)政策出臺后，借助發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)之機，策劃以資抵債、資產(chǎn)重組來盤活資產(chǎn)。而對于破產(chǎn)企業(yè)，銀行應(yīng)及時介入申請債務(wù)人破產(chǎn)，申報債權(quán)，參加債權(quán)人會議，監(jiān)督清算組活動，取得清償并核銷損失，處分抵押物或追索保證人等，要重點關(guān)注套用國家政策逃廢銀行債務(wù)，擅自否定銀行權(quán)利，低估資產(chǎn)，濫用費用等現(xiàn)象。類似的手段還包括企業(yè)剝離與分立、托管、租賃、承包等。需要注意銀行并不能直接參與這些活動，在現(xiàn)行監(jiān)管政策變化后，方可嘗試以上途徑。

　　6.不良資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化的實質(zhì)是將一系列未來收人的現(xiàn)金流所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，按照協(xié)商確定的價格出售給實施證券化的特設(shè)機構(gòu)（SPV），該應(yīng)收賬款經(jīng)過證券包裝后，由特設(shè)機構(gòu)據(jù)此發(fā)行有較高投資級別的證券進行籌資的過程。不良資產(chǎn)證券化具體運作時，首先由銀行向特定目標(biāo)機構(gòu) （SPV）轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)，然后由SPV發(fā)行以不良資產(chǎn)的未采收益為償付來源的公司債券，發(fā)債收入必須用來支付不良資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓款項�，F(xiàn)在的問題在于：SPV的設(shè)立、財政擔(dān)保、不良資產(chǎn)支持債券利率確定、資產(chǎn)出售時價格折扣以及培育不良資產(chǎn)債券的需求主體等�？赏ㄟ^國家發(fā)布條例，建立并允許專門投資基金進入資產(chǎn)證券化市場等方式，逐步培育維持市場所需的流動性和投資者信心。

　�。ㄈ�）管理創(chuàng)新，規(guī)范化、高效率、高質(zhì)量防范不良資產(chǎn)風(fēng)險

　　1.健全機構(gòu)，提供降低不良資產(chǎn)的組織保障。建立完善的機構(gòu)，組織強有力的工作隊伍是銀行降低不良資產(chǎn)的基礎(chǔ)。國有商業(yè)銀行在總行要設(shè)置主管全行不良資產(chǎn)工作的機構(gòu)，它是銀行當(dāng)前面臨的一項具有特殊性、艱巨性和創(chuàng)新性的新型信貸業(yè)務(wù)，這項業(yè)務(wù)的管理者必須具有比較寬的業(yè)務(wù)知識面，綜合的分析決斷力，敏銳的市場意識，嚴(yán)謹(jǐn)?shù)姆�律運用能力，實干的工作作風(fēng)，以及不怕吃苦，敢于負(fù)責(zé)，敢于開拓創(chuàng)新的精神。因此銀行要通過好中選優(yōu)，配備優(yōu)秀人員到不良資產(chǎn)管理和經(jīng)營崗位，確保最合適的人、最直接的成效。

　　2.加強內(nèi)控管理，建立管理不良資產(chǎn)的制度體系。在不良資產(chǎn)管理工作這項新業(yè)務(wù)工作中，需要建立新的內(nèi)部管理制度。不良資產(chǎn)管理制度體系應(yīng)該包括以下制度：《不良資產(chǎn)管理工作目標(biāo)及考核辦法》、《呆壞賬核銷管理辦法》、《清收不良資產(chǎn)獎懲辦法》、《擔(dān)保物、受償物管理辦法》、《涉及銀行債權(quán)的企業(yè)兼并、破產(chǎn)、重組的操作規(guī)定》、《不良資產(chǎn)交接、歸檔、信息管理辦法》、《盤活貸款操作規(guī)定》，以及不良資產(chǎn)分類追討、律師報告、工作總結(jié)、資料送審、業(yè)務(wù)培訓(xùn)、信息調(diào)研、工作會議、文件管理、目標(biāo)考核、人才招聘等一系列制度。

　　3.開展服務(wù)創(chuàng)新，實行標(biāo)準(zhǔn)化、個性化服務(wù)。標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)就是銀行應(yīng)該根據(jù)新的法律法規(guī)，結(jié)合環(huán)境變化，在總結(jié)以往業(yè)務(wù)合同的基礎(chǔ)上，推出新的資產(chǎn)類合同格式文本，對資產(chǎn)管理工作提供有力指導(dǎo)。規(guī)避風(fēng)險個性化服務(wù)是指在市場經(jīng)濟條件下，銀行與客戶的關(guān)系正經(jīng)歷著顯著的變化，表現(xiàn)在工作中，就是在一種經(jīng)營地位平等的氛圍下，各方經(jīng)濟主體開始重視利用合同條款保護自身合法利益。在此背景下，銀行應(yīng)以其專業(yè)知識，靈活處理好市場需要和風(fēng)險防范之間的平衡，針對每一位客戶的特殊需求，每種業(yè)務(wù)的特點，盡可能安排出雙方滿意的解決方案，通過個性化的優(yōu)質(zhì)服務(wù)贏得市場和客戶的贊譽。

　　4.加強基礎(chǔ)管理，為優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量奠定基礎(chǔ)。由于不良資產(chǎn)出現(xiàn)原因復(fù)雜，時間跨度長，人員變化多，資產(chǎn)保全業(yè)務(wù)處于初探階段，資產(chǎn)保全管理和內(nèi)控都不甚健全，這些對控制和防范風(fēng)險，保全銀行資產(chǎn)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，增強銀行競爭力顯然不利。這就需要通過完善基礎(chǔ)資料，細(xì)分業(yè)務(wù)與客戶，設(shè)立信息分析檔案庫，培訓(xùn)專業(yè)隊伍，健全規(guī)章制度等手段加強基礎(chǔ)管理，為做好不良資產(chǎn)管理工作打好基礎(chǔ)。

　　（四）技術(shù)創(chuàng)新，為不良資產(chǎn)管理提供技術(shù)支持

　　研究國際處置不良資產(chǎn)技術(shù)，可以發(fā)現(xiàn)一條新的思路—VAR.簡稱風(fēng)險價值。其含義就是在未來給定的一段時間內(nèi)，在給定的發(fā)生概率條件下，投資組合的最大可能損失價值。從商業(yè)銀行不良資產(chǎn)風(fēng)險角度講，是指在一月或一年內(nèi)，其不良資產(chǎn)組合在給定概率下，其潛在的損失。商業(yè)銀行利用VAR技術(shù)，遵循風(fēng)險管理的規(guī)律，從識別信用風(fēng)險人手，利用客戶財務(wù)困境分析系統(tǒng)，反欺詐系統(tǒng)，對客戶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫進行風(fēng)險計量，構(gòu)造不良資產(chǎn)預(yù)警管理系統(tǒng)。

　　不良資產(chǎn)管理的趨勢是預(yù)警與保全并重。通過 VAR技術(shù)和以此為基礎(chǔ)的風(fēng)險預(yù)警管理系統(tǒng)，可以實現(xiàn)對不良資產(chǎn)的“市場動態(tài)管理”，最終贏得盤活、降低不良資產(chǎn)，提高銀行競爭力的新局面，為參與加入“WTO”之后的金融競爭，發(fā)展國有商業(yè)銀行奠定堅實的基礎(chǔ)。