商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題，已經(jīng)成為當今金融業(yè)和國民經(jīng)濟發(fā)展的一個難題。我國國有商業(yè)銀行在近幾十年的經(jīng)營中積累了大量的不良資產(chǎn)，嚴重阻礙了整個銀行業(yè)的業(yè)務(wù)拓展，為此，我國結(jié)合自身的發(fā)展實際及世界貿(mào)易組織的要求，吸取國際上的經(jīng)驗教訓(xùn)，自1999年起，進行了國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的剝離與重組，先后成立了信達、長城、華融和東方四家金融資產(chǎn)管理公司，分別接管中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國工商銀行和中國銀行剝離的不良資產(chǎn)，有效地降低了國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率，緩解了金融業(yè)經(jīng)營風險，增強了我國金融企業(yè)的國際競爭力。但由于我國目前的法制環(huán)境及金融資產(chǎn)管理公司（AssetsManagementCorpora-tion，以下簡稱AMC）的外部機制存在著一系列問題，影響了不良資產(chǎn)的處置效果。其主要原因是相關(guān)法律不夠健全和完備，主要表現(xiàn)在：

　　1、AMC法律地位及性質(zhì)尚未明確，惟一可以遵循的專門立法是國務(wù)院頒布的行政規(guī)章———《金融資產(chǎn)管理公司條例》，該條例中將AMC定性為是國務(wù)院批準設(shè)立的一個部門機構(gòu)，是國有獨資的企業(yè)法人。這一模糊的概念是將機構(gòu)和企業(yè)法人的主體權(quán)力和職能混為一談。AMC的注冊資本由財政部撥付100億元，其運作由國家政策嚴格限制，也就是說，其除了利用金融資產(chǎn)來實現(xiàn)經(jīng)營目標外，還要承擔部分政府職能，與一般的資產(chǎn)管理公司有著很大差異，由此，需要立法給予其地位以定性，但現(xiàn)行法律回避了這一問題。

　　2、金融資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營活動中存在著大量法律障礙和法律空白。表現(xiàn)在：其一，目前我國法律規(guī)定商業(yè)銀行不能混業(yè)經(jīng)營，而AMC經(jīng)營手段的多樣化早已沖破了這一限制。其二，我國企業(yè)法明確規(guī)定，企業(yè)之間不得進行資金拆借，而事實上AMC收購國有商業(yè)銀行債權(quán)帶來的兩者資金拆借關(guān)系顯然不符合這一法律規(guī)定。其三，按照我國現(xiàn)行擔保法的規(guī)定，AMC難以成為受法律保護的抵押權(quán)人。擔保法規(guī)定債權(quán)人與債務(wù)人協(xié)議變更主合同的，應(yīng)當取得保證人書面同意；未經(jīng)保證人書面同意的，保證人不再承擔保證責任�？梢�，AMC在取得不良資產(chǎn)債權(quán)后，如沒有保證人的書面協(xié)議，將喪失抵押權(quán)，因此，應(yīng)就抵押物重新登記。其四，拍賣、租賃、破產(chǎn)清算等資產(chǎn)處置手段，AMC尚未啟用，這方面的法律規(guī)定更是有限。

　　3、外資參與AMC不良資產(chǎn)處置的法律尚不成熟，AMC債權(quán)出售給外商會增加我國的外債比例，影響國際組織及外國政府對我國經(jīng)濟增長的評價，更難以保證外資進入不良資產(chǎn)后對其收益的預(yù)期。

　　4、有關(guān)AMC的專門法律效率層次低，與金融資產(chǎn)管理公司的特殊法律地位及其專有職能不相稱。

　　縱觀國內(nèi)外有關(guān)銀行不良資產(chǎn)處理的成功經(jīng)驗，立法先行、政府主導(dǎo)、財政支持、強化監(jiān)管、特別授權(quán)是其共性和主要內(nèi)容。其中法律體系的構(gòu)建是重中之重，是其他環(huán)節(jié)有效運作的基礎(chǔ)。為了達到提高AMC處置不良資產(chǎn)的效率，AMC需要一個法律系列以全面地、靈活地、獨立地規(guī)范AMC的各個環(huán)節(jié)。

　�。�1）制定《資產(chǎn)管理公司特別法》，以解決其性質(zhì)特別、地位特殊、業(yè)務(wù)范圍獨特所帶來的法律要求。該特別法應(yīng)明確指明AMC的性質(zhì)、法律地位與宗旨，機構(gòu)設(shè)置的區(qū)域級別及內(nèi)部組織機構(gòu)、職權(quán)職責、明確規(guī)定公司的業(yè)務(wù)范圍，包括收購、經(jīng)營、債務(wù)追償、資產(chǎn)置換、轉(zhuǎn)讓與銷售、債務(wù)重組、債轉(zhuǎn)股、發(fā)行債券、商業(yè)借款、投資咨詢、資產(chǎn)及項目評估、企業(yè)審計破產(chǎn)清算、資產(chǎn)管理范圍、資產(chǎn)證券化等。

　　（2）把AMC日益系統(tǒng)規(guī)范的運作納入有效的監(jiān)管體系中，以避免AMC再次出現(xiàn)道德風險而重蹈銀行業(yè)風險。賦予監(jiān)管者強有力的約束力和問責權(quán)，盡可能地降低道德風險。要以立法的形式明確監(jiān)管部門對AMC監(jiān)管的法律效力，賦予其排他的問責權(quán)，而且這種問責權(quán)不受任何層級法律和非法律的干涉，從而使監(jiān)管部門創(chuàng)造一種嚴格的制約AMC的機制，使AMC在處置不良資產(chǎn)過程中主動改善自身的風險管理能力。

　�。�3）金融資產(chǎn)管理公司法律框架應(yīng)考慮下列幾種法律關(guān)系：AMC與財政部、人民銀行、商業(yè)銀行的法律關(guān)系，AMC是具有從后者通過發(fā)行債券和股票籌集資金的權(quán)利，同時具有商業(yè)銀行、證券公司及投資公司的權(quán)限，在有效期內(nèi)具有獨立的訴訟權(quán)。

　　AMC與國有企業(yè)之間：AMC具有對債務(wù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)凍結(jié)等進行清理與核實、接管資產(chǎn)權(quán)利；AMC與債務(wù)企業(yè)是一種信貸關(guān)系，明確以資抵債的合法性，對資不抵債企業(yè)，賦予AMC托管權(quán)以制止惡意逃廢債行為。AMC具有基于民法的完整的債權(quán)人權(quán)利，如追索權(quán)等。

　　AMC與國有商業(yè)銀行的關(guān)系：明確AMC債權(quán)轉(zhuǎn)移的自動生效，這種效力同時延及擔保合同，而且對不良資產(chǎn)的剝離方法及定價標準由債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同商定，同時保留AMC對商業(yè)銀行的可追訴性。

　　AMC與第三方在進行不良資產(chǎn)處置中的關(guān)系：明確AMC從事證券及投資公司業(yè)務(wù)的合法性，AMC可提高其信用級別，可對外進行直接投資，債轉(zhuǎn)股時可不受公司法關(guān)于公司凈資產(chǎn)的限制，AMC在推薦上市、進行債券股票承銷、轉(zhuǎn)讓時，應(yīng)放寬限制。