一、生產(chǎn)型增值稅對固定資產(chǎn)投資的影響

　　（一）制約固定資產(chǎn)投資

　　由于購入固定資產(chǎn)所支付的進項增值稅不予抵扣，占用了投資企業(yè)的大量資金，加重了稅負，限制了投資的規(guī)模，特別是使企業(yè)固定資產(chǎn)更新?lián)Q代和技術(shù)改造的積極性受到了一定程度的抑制，不利于企業(yè)技術(shù)進步，也不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整。就目前我國大多數(shù)企業(yè)而言，加強對原有設備的更新和技術(shù)改造是促使產(chǎn)品更新?lián)Q代的有效途徑。然而生產(chǎn)型增值稅使企業(yè)在這方面的投資承擔了較高的稅負，影響了企業(yè)投資的積極性，繼而影響全國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。正如有些經(jīng)營者的感嘆：不搞技改，產(chǎn)品上不去；搞了技改，負擔下不去，企業(yè)陷入“兩難”境地。

　?。ǘ┎焕趯I(yè)化分工

　　購進固定資產(chǎn)所包含的稅金最終要通過價值轉(zhuǎn)移計入產(chǎn)品或勞務成本，再進入產(chǎn)品或勞務銷售價格。在產(chǎn)品或勞務的銷售環(huán)節(jié)按銷項稅再征一次增值稅，形成事實上的重復征稅。企業(yè)資本有機構(gòu)成愈高，產(chǎn)品生產(chǎn)或勞務經(jīng)過的經(jīng)營環(huán)節(jié)愈多，重復征稅的范圍就愈大，重復征稅的程度也愈深。隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，社會化大生產(chǎn)的專業(yè)化分工越來越精細，生產(chǎn)型增值稅存在的重復征稅問題，使企業(yè)因縱向聯(lián)合程度的不同而造成稅負的不同。一些大而全的企業(yè)，由于生產(chǎn)資料、產(chǎn)品能夠“一條龍”生產(chǎn)，產(chǎn)品中所含設備的增值稅少，具有較強的市場競爭力。而專業(yè)化協(xié)作生產(chǎn)企業(yè)，由于設備所含增值稅得不到抵扣，稅負較重，成本較高，市場競爭力弱。這種狀況使社會化協(xié)作大生產(chǎn)的優(yōu)勢得不到應有的發(fā)揮，阻礙市場經(jīng)濟的健康發(fā)展。

　?。ㄈе滦袠I(yè)間、企業(yè)間稅負失衡

　　一般情況下，企業(yè)設備越先進，產(chǎn)品技術(shù)含量越高，其固定資產(chǎn)總額也必然越高，計入生產(chǎn)成本中的增值稅相對較多；固定資產(chǎn)投資較少的企業(yè)，計入生產(chǎn)成本中的增值稅則相對較少。這種稅收制度不利于固定資產(chǎn)投資規(guī)模大、原材料消耗相對較少的能源等基礎產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。特別是高新技術(shù)企業(yè)，其開發(fā)費用和固定資產(chǎn)所含增值稅得不到抵扣，既要承擔投資的風險，又要多納稅，無形中使得投資者更愿意把資金轉(zhuǎn)向投資少、稅負低的項目，客觀上不利于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

　　二、消費型增值稅對固定資產(chǎn)投資的影響

　?。ㄒ唬ζ髽I(yè)投資中設備投資的比例產(chǎn)生直接影響，繼而對資本的有機構(gòu)成和產(chǎn)品的科技含量產(chǎn)生決定性的影響

　　一般說來，企業(yè)為擴大生產(chǎn)規(guī)模和提升產(chǎn)品的技術(shù)含量會不斷地增加固定資產(chǎn)的投資，因而資本的有機構(gòu)成也越來越高，每一個勞動力所支配的生產(chǎn)資料的數(shù)量也越來越多，產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)水平、勞動生產(chǎn)率和市場競爭的能力也得到提高。這對改變目前低技術(shù)產(chǎn)品過剩、高技術(shù)產(chǎn)品相對較少的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和老企業(yè)設備陳舊、技術(shù)水平落后、生產(chǎn)效率低下的狀況具有深遠的意義。

　?。ǘ┩ㄟ^利益驅(qū)動機制，縮短固定資產(chǎn)建設周期

　　企業(yè)在進行固定資產(chǎn)投資時往往需要投入大量的資金，而固定資產(chǎn)完工時進項稅抵扣期限的規(guī)定，企業(yè)對固定資產(chǎn)建設期資金的時間以及提高固定資產(chǎn)投資綜合回報率的追求，會對企業(yè)加快建設進度、縮短購建周期起到積極的推動作用。

　?。ㄈ┙档凸潭ㄙY產(chǎn)的投資成本，繼而降低產(chǎn)品的制造成本

　　《企業(yè)會計制度》規(guī)定，固定資產(chǎn)按取得時的入賬價值計算，包括為購建固定資產(chǎn)達到預定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的一切合理的、必要的支出。增值稅轉(zhuǎn)型后，由于支付的進項增值稅可以抵扣，固定資產(chǎn)的成本中就不包含增值稅這一項，產(chǎn)品成本要小于轉(zhuǎn)型前。

　?。ㄋ模┦蛊髽I(yè)在公平的稅負環(huán)境下展開競爭

　　資本密集型行業(yè)和勞動密集型行業(yè)在產(chǎn)品和勞務實現(xiàn)銷售時的稅率是一樣的，但由于資本的有機構(gòu)成不一樣，其固定資產(chǎn)的投資量、固定資產(chǎn)的存量也不一樣，在生產(chǎn)型增值稅制度下，稅負也不一樣。國家為了吸引外資，按照國際慣例對進口設備免征增值稅，造成國產(chǎn)設備與進口設備的不平等競爭。消費型增值稅不僅能夠徹底消除重復征稅，而且實現(xiàn)了稅收政策在對設備投資的選擇時保持了中性，能夠保證不同的投資主體、不同的投資行為之間的稅負公平、競爭公平，有利于市場機制及調(diào)節(jié)功能的正常發(fā)揮。