24周年

財稅實(shí)務(wù) 高薪就業(yè) 學(xué)歷教育
APP下載
APP下載新用戶掃碼下載
立享專屬優(yōu)惠

安卓版本:8.7.20 蘋果版本:8.7.20

開發(fā)者:北京正保會計科技有限公司

應(yīng)用涉及權(quán)限:查看權(quán)限>

APP隱私政策:查看政策>

HD版本上線:點(diǎn)擊下載>

我國現(xiàn)行基金稅收政策幾大疑問探析

來源: 萬慧勇 趙和平 編輯: 2006/09/07 17:36:51  字體:

  內(nèi)容提要:證券投資基金是一種間接的證券投資方式,委托—代理關(guān)系是證券投資基金運(yùn)作機(jī)制的核心,證券投資基金特殊的運(yùn)作機(jī)理對稅收制度提出了挑戰(zhàn)。我國稅法中有關(guān)基金征稅的內(nèi)容較少,甚至有所誤解,并且在與基金相關(guān)的企業(yè)所得稅。營業(yè)稅、征稅時機(jī)和稅負(fù)公正等方面均存在嚴(yán)重的稅制缺陷。本文從稅收公平、效率入手,剖析和探討了以上4個頗有爭議的征稅問題,以期對我國現(xiàn)行基金稅收政策的研究有所裨益。

  關(guān)鍵詞:證券投資基金  稅收政策  基金稅制

  一、基金本身適用于企業(yè)所得稅嗎?

  基金法律身份和稅收義務(wù)密切相關(guān),國際上存在3種主流的稅務(wù)處理方式:(1)公司型基金具備法人身份,必須繳納公司所得稅。擁有公司型基金的國家多數(shù)采用這種稅務(wù)處理方式。(2)契約型基金不具備法人身份,一般不用納稅。如日本、韓國、比利時等多數(shù)國家。(3)少數(shù)國家將契約型基金虛擬認(rèn)定為公司,繳納公司所得稅,甚至在個別國家需要繳納個人所得稅,如澳大利亞規(guī)定投資信托基金沒有分配對象時,基金本身要繳納個人所得稅。我國證券投資基金在組織形式上屬于契約型,根據(jù)上述國際慣例可以從3種稅務(wù)處理方式中選擇。從我國稅收條款規(guī)定來看,現(xiàn)有基金稅收條文中沒有任何關(guān)于基金納稅方式的確切規(guī)定。仔細(xì)研究不難發(fā)現(xiàn),我國與基金相關(guān)的稅收條文中又隱約對基金的納稅身份有所暗示,并可以推斷理解為:基金承擔(dān)企業(yè)所得稅的納稅義務(wù),由基金管理人代為繳納。比如“對基金從證券市場中取得的收入,包括買賣股票、債券的差價收入,股票的股息、紅利收入,債券的利息收入以及其他收入,暫不征收企業(yè)所得稅”,以及“基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的價差收入,在2003年前暫免征企業(yè)所得稅”。該兩點(diǎn)所述的“暫不征收企業(yè)所得稅”和“暫免征企業(yè)所得稅”儼然可以被理解為,我國契約型基金雖然沒有法人身份,但需要單獨(dú)繳納企業(yè)所得稅,只是當(dāng)前處于暫不征收的階段。

  我國基金究竟是否負(fù)有企業(yè)所得稅的納稅義務(wù)呢?筆者認(rèn)為,“暫不征收企業(yè)所得稅”提法是錯誤的,違背了《中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例》(以下簡稱《條例》)和《中華人民共和國企業(yè)所得稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》(以下簡稱《實(shí)施細(xì)則》)對企業(yè)所得稅納稅義務(wù)人的認(rèn)定規(guī)定。根據(jù)《條例》規(guī)定,企業(yè)所得稅的納稅人包括國有企業(yè)、集體企業(yè)、私營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)、股份制企業(yè)和有生產(chǎn)、經(jīng)營所得和其他所得的其他組織。很明顯,我國基金不應(yīng)屬于企業(yè)類,那是否可以歸屬到“其他組織”呢?在《實(shí)施細(xì)則》中“其他組織”一詞被詳細(xì)地解釋為,經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn),依法注冊、登記的事業(yè)單位、社會團(tuán)體等組織。問題于是被繼續(xù)演化為,基金是否是事業(yè)單位或社會團(tuán)體組織呢?這一點(diǎn)《證券投資基金管理暫行辦法》提供了答案。其第一章第二條中明確規(guī)定“本辦法所稱證券投資基金(簡稱基金)是指一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式……”。由此可見,基金只是一種投資方式,一種投資工具而已,既不屬于事業(yè)單位或社會團(tuán)體,也不屬于企業(yè)所得稅納稅人中的其他組織。同時,我國各項法律條款都沒有涉及基金公司虛擬化問題。所以,我國契約型基金不應(yīng)該被征收企業(yè)所得稅。

  二、基金本身適用于營業(yè)稅嗎?

  “基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的價差收入,在2003年前暫免征營業(yè)稅”出自《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于證券投資基金稅收問題的通知》(財稅字[1998]55號)和《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》(財稅字[20021128號],和上文“基金管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的價差收入,在2003年前暫免征企業(yè)所得稅”的提法一樣,容易使人誤解為:基金管理人是基金買賣股票、債券價差收入的營業(yè)稅的納稅人。顯而易見,如果基金管理人是納稅人,則與我國營業(yè)稅暫行條例相違背。因為《中華人民共和國營業(yè)稅暫行條例》規(guī)定的納稅人是:“在中華人民共和國境內(nèi)提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者銷售不動產(chǎn)的單位和個人”,同時,國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)《金融保險業(yè)營業(yè)稅申報管理辦法》(國稅發(fā)[2002]9號)(以下簡稱《申報管理辦法》)的通知中規(guī)定:“金融保險業(yè)的納稅人是……證券投資基金管理公司……證券投資基金”。根據(jù)《申報管理辦法》規(guī)定,證券投資基金和基金管理公司同屬于營業(yè)稅納稅人的范圍,即“單位”納稅人或“個人”納稅人?;鸸芾砉究梢员徽J(rèn)定為“單位”,屬于契約型的證券投資基金卻沒有任何理由被認(rèn)定為“單位”或“個人”。換言之,倘若基金可以被歸入到“單位”而成為營業(yè)稅的納稅人,則明顯和《證券投資基金管理暫行辦法》對基金性質(zhì)的定義相矛盾,導(dǎo)致相關(guān)法規(guī)發(fā)生抵觸。筆者認(rèn)為,《申報管理辦法》關(guān)于基金繳納營業(yè)稅的規(guī)定和《營業(yè)稅暫行條例》、《證券投資基金管理暫行辦法》相違背,應(yīng)該予以廢除,我國證券投資基金本身不應(yīng)該繳納營業(yè)稅。

  三、改變個人所得稅扣繳人、扣繳時機(jī)的做法是否合理?

  我國關(guān)于基金個人投資者獲得基金分配,繳納個人所得稅的通知先后有過3個:第一個是1996年12月下發(fā)的《關(guān)于個人從投資基金管理公司取得的派息、分紅所得征收個人所得稅問題的通知》(國稅發(fā)[1996]221號),該通知規(guī)定投資基金管理公司為扣繳義務(wù)人,在向個人派息分紅時代扣代繳個人所得稅;第二。第三個通知是財稅字[1998]55號和財稅字[20021128號。通知規(guī)定,對投資者從基金分配中獲得的股票股息、紅利收入以及企業(yè)債券、銀行利息收入,由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金派發(fā)股息、紅利、利息時代扣代繳20%的個人所得稅。顯然,3個通知關(guān)于扣繳人的選定發(fā)生了改變,扣繳人由基金管理公司改換為上市公司、企業(yè)和銀行,相應(yīng)地,扣繳時間也由基金分配時提前到股息、紅利、利息分配時。

  政策意圖十分明顯,改變扣繳人的做法利于稅款在來源處征繳,確保了稅款及時入庫。但是筆者認(rèn)為,在來源處扣繳個人所得稅的做法損害了稅收公平原則。首先,損害了個人基金投資者的利益。我國絕大多數(shù)的基金契約對基金分配制定了3項限定條件:(1)若基金投資當(dāng)期虧損,則不進(jìn)行收益分配;(2)基金收益分配后,基金單位資產(chǎn)凈值不能低于面值;(3)基金當(dāng)年收益應(yīng)先彌補(bǔ)以前年度虧損,才可進(jìn)行當(dāng)年收益分配。改變扣繳人的做法使得個人投資者的股息、利息收入在來源處就被扣繳了個人所得稅,必然導(dǎo)致以稅后收入來彌補(bǔ)基金前期和當(dāng)期可能擁有的投資損失,甚至可能因提前扣除稅收,致使基金單位資產(chǎn)凈值低于面值,進(jìn)而不能滿足分配條件。其次,提早了未分配收入的納稅時間。我國《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定,基金收益分配比例不得低于基金凈收益的90%.若在來源處預(yù)先扣繳了個人所得稅,則意味著基金未分配的部分也提前承擔(dān)了稅負(fù)。再者,違背了基金投資者收入確認(rèn)原則。按照國際慣例,基金投資者不是在基金獲得收益時,而是在基金分配收益時才被確認(rèn)獲得基金收益,并產(chǎn)生個人所得稅的納稅義務(wù)。我國在來源處扣繳個人所得稅的做法恰恰違背了收入確認(rèn)的國際慣例。

  從稅率設(shè)置來看,財稅字[2002]128號文件規(guī)定,上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付股息、紅利、利息時,代扣代繳20%的個人所得稅,此后,包括企業(yè)在內(nèi)的投資者,從基金分配中取得的所有收入都暫不征收企業(yè)所得稅和個人所得稅。這條規(guī)定考慮到,由于存在著獲得投資者納稅身份變動信息的技術(shù)困難,處于上兩個環(huán)節(jié)的被投資企業(yè)無法準(zhǔn)確判斷代扣代繳適用稅率,為便于征管,無論是企業(yè)或個人投資者,一律按照個人所得稅20%的稅率征收。這種做法存在幾個缺陷:(1)明顯混淆了兩種不同性質(zhì)的所得稅的區(qū)別;(2)投資者取得的股息收入本身就是被投資企業(yè)稅后利潤的分配,它與投資者取得的利息收入性質(zhì)是有區(qū)別的。特別是投資者取得的利息中的企業(yè)債券利息,它在被投資企業(yè)繳納所得稅前進(jìn)行了扣除,減少了被投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額,而股息收入則是被投資企業(yè)繳納了企業(yè)所得稅后收入的分配。根據(jù)我國稅法相關(guān)規(guī)定,如果派發(fā)股息的上市公司適用的所得稅稅率等于或高于投資企業(yè)適用的稅率,投資企業(yè)不必對此項收入再繳納任何所得稅,即投資企業(yè)收到的股息收入是一種免稅收入。所以說,上市公司向基金派發(fā)股息、紅利及利息時不分清收入性質(zhì)一并代扣代繳20%所得稅的做法,沒有任何稅法依據(jù)。雖然能夠提高稅收征管的便利性,但是加大了基金投資者的稅負(fù),造成了稅收制度的混亂。這一方面反映了我國制定稅收條款時的不嚴(yán)謹(jǐn);另一方面也反映了被投資企業(yè)代扣代繳不同性質(zhì)投資者稅款的做法不合理,不能在確保稅法一致性基礎(chǔ)上提高稅收征管效率。

  四、我國基金稅收是否存在多重征稅問題?

  首先需要澄清一個理論和現(xiàn)實(shí)的分歧。一些學(xué)者認(rèn)為,我國基金稅收存在嚴(yán)重的多重征稅問題,主要理由是:作為同一筆信托資產(chǎn),基金資產(chǎn)在委托狀態(tài)和委托人收到信托收益時承擔(dān)了兩次以上不同類別的稅收。如,基金投資股票、債券收益繳納所得稅和營業(yè)稅后,投資者在獲得分紅時仍要納稅。基金管理人運(yùn)用基金買賣股票按照2‰的稅率征收印花稅,投資者買賣基金也要繳納印花稅。但是,上述結(jié)果僅來自于理論上的推理,其中多數(shù)條款仍屬于“暫免征”狀態(tài),或許將來征收時會得到印證,可目前的征管實(shí)踐并非如此。

  筆者認(rèn)為,現(xiàn)階段我國政府對基金業(yè)貫徹的是優(yōu)惠多、稅負(fù)輕的財稅政策思路,稅制設(shè)計的主觀意愿是避免多重征稅,現(xiàn)實(shí)也是如此。但是,由于基金在我國尚屬新興金融工具,對其進(jìn)行稅收界定還存在一個理論認(rèn)識和深化的過程,少數(shù)環(huán)節(jié)仍然呈現(xiàn)出多重征稅或稅負(fù)不公的情況。體現(xiàn)在:(1)開放式基金的企業(yè)投資者獲得的派息、分紅收入承擔(dān)了雙重稅負(fù)。不同于封閉式基金,開放式基金的價格等于單位凈資產(chǎn)值,當(dāng)開放式基金獲得派息和分紅時,基金單位凈值提高,若投資者在此時贖回基金單位,按規(guī)定企業(yè)投資者需為贖回和申購差價繳納企業(yè)所得稅,同時差價中已經(jīng)包括被投資企業(yè)代扣、代繳了20%稅收的派息、分紅額(其他部分是證券差價收入),這導(dǎo)致了開放式基金的企業(yè)投資者獲得的派息、分紅收入承擔(dān)雙重稅負(fù)的現(xiàn)象。企業(yè)買賣封閉式基金也會產(chǎn)生類似情況,但封閉式基金的市場價格并不等于凈資產(chǎn)值,對買賣價差征稅可以理解為對資本增值課征的利得稅,不屬于多重征稅。(2)金融機(jī)構(gòu)買賣基金單位既征收營業(yè)稅,也征收企業(yè)所得稅。根據(jù)我國營業(yè)稅暫行條例規(guī)定,金融保險企業(yè)買賣金融商品需繳納營業(yè)稅。這是考慮到我國金融商品增值額未列入增值稅范圍,造成了稅源流失,由于對金融產(chǎn)品增值額的確認(rèn)在理論上和操作上都存在障礙,只好通過開征營業(yè)稅進(jìn)行彌補(bǔ)。但是,從基金投資者角度分析,同樣屬于買賣基金的價差收入,金融企業(yè)投資者承擔(dān)了雙重稅收,非金融企業(yè)投資者只承擔(dān)企業(yè)所得稅,個人投資者沒有承擔(dān)稅負(fù),稅負(fù)顯然不公平。

  開放式基金股息、紅利等投資收益承擔(dān)雙重征稅的根源在于投資收益納稅環(huán)節(jié)的錯位。被投資企業(yè)分給基金投資者的股息、利息在流入基金資產(chǎn)時被提前扣繳了所得稅,但是。這些投資收益并沒有作為稅后收益隨即分配給投資者,而是重新計入到基金資產(chǎn)中進(jìn)行資本增值性運(yùn)轉(zhuǎn),必然在資本增值實(shí)現(xiàn)時承擔(dān)資本利得稅。這個問題可以通過延后投資收益納稅環(huán)節(jié)的做法來解決,即在基金分配時對分配額代扣代繳投資收益稅。一方面,分配額可以在納稅之后立即分配到投資者手中,基金凈資產(chǎn)隨即因除息而減少,相應(yīng)地基金價格回落,資本增值的稅基中不再包括被分配掉的投資收益;另一方面,基金分配額中還包括基金買賣股票、債券的差價收益,從而彌補(bǔ)有做法中這部分差價收益不用納稅的稅法漏洞。同時,在基金分配時征稅的做法恰恰符合對基金征稅國際貫例中的“投資者收入確認(rèn)原則”,這也對將來我國為適應(yīng)基金跨國投資提供—個共同的稅法口徑。

  對于金融業(yè)增值額的納稅問題在國外討論已久,考慮到增值確認(rèn)的技術(shù)困難,以及鼓勵資本流動的原因,多數(shù)國家還是免征了金融業(yè)的交易稅(增值稅)。我國基金業(yè)處于發(fā)展階段亟需大量流量穩(wěn)定的資金支持,培育機(jī)構(gòu)持有者是已被國外經(jīng)驗證實(shí)的有效途徑之一。但是,我國金融企業(yè)投資基金時需要負(fù)擔(dān)5.5%的營業(yè)稅及附加和33%的企業(yè)所得稅。稅負(fù)明顯偏高于非金融企業(yè)和個人投資者。為培育基金機(jī)構(gòu)投資者,建議可以對金融企業(yè)買賣基金暫免征營業(yè)稅。

  參考文獻(xiàn)

  (1)《關(guān)于個人從投資基金管理公司取得的派息、分紅所得征收個人所得稅問題的通知》(國稅發(fā)[1996]221號)。

 ?。?)《金融保險業(yè)營業(yè)稅申報管理辦法》(國稅發(fā)[2002]9號)。

 ?。?)《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于開放式證券投資基金有關(guān)稅收問題的通知》(財稅字[2002]1 28號)。

實(shí)務(wù)學(xué)習(xí)指南

回到頂部
折疊
網(wǎng)站地圖

Copyright © 2000 - m.galtzs.cn All Rights Reserved. 北京正保會計科技有限公司 版權(quán)所有

京B2-20200959 京ICP備20012371號-7 出版物經(jīng)營許可證 京公網(wǎng)安備 11010802044457號