公司經(jīng)營狀態(tài)中較容易出現(xiàn)的狀況一般表現(xiàn)為：

　　1 由于同業(yè)競爭日趨尖銳，致使材料價格偏高，加之公司經(jīng)營效率低落，生產(chǎn)成本增加將更為嚴重。公司收益率呈長期下降趨勢。

　　2 因借入資本過多，且歷年盈余再投資能力低；加之受歷年景氣過熱投資過速的影響，造成生產(chǎn)規(guī)模不當。公司安定力已呈長期減弱趨勢。

　　3 公司日常偏重生產(chǎn)問題的解決，營銷活動滯后。同時，應(yīng)收賬款的回收率低。生產(chǎn)計劃與控制計劃配合不當。生產(chǎn)設(shè)備的年平均利用率相對較低；材料與產(chǎn)品的廠內(nèi)托運路線迂回，人力成本較高；材料管理不規(guī)范，散失走漏現(xiàn)象時有發(fā)生，致使生產(chǎn)成本偏高。公司經(jīng)營能力歷年均未達到應(yīng)有水準。

　　4 經(jīng)營均衡性欠考慮，因此造成企業(yè)增長速度始終不及同業(yè)其它公司；生產(chǎn)安排紊亂，客戶滿意度低；銷售人員取巧，從中抽取回扣，這是影響公司生存發(fā)展的嚴重問題。公司成長力等各項之間不匹配。

　　因此，可以將這些情況歸屬為四級狀況，可以通過四種方式來進行分析。

　　受益力分析 

　　目的：

　　1 了解公司獲利狀況；

　　2 自有資金累計能力；

　　3 償付本息能力；

　　4 公司的制品、商品、服務(wù)，到底以多少的獲利率在從事銷售。

　　工具： 

　　1 營業(yè)收入凈益率＝本期凈利／銷貨凈額 表示銷貨一單位能獲利多少？越高越好，一般10%以上良好〔不能以此判斷公司獲利能力高低〕 若營業(yè)收入凈益率高，銷貨收入偏低者〔即資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)率低〕，總體公司獲益力亦低。

　　2 投資報酬率＝本期凈利／資產(chǎn)總額

　　表示資金一元能獲利多少？ 8%以上較佳也較能判斷公司獲利能力高低 

　　總資本凈益率＝總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×營業(yè)收入凈益率

　　3 資本報酬率＝本期凈利／業(yè)主權(quán)益 

　　表示凈值一元能獲利多少？ 凈益率高，其盈余金額未必大，因為沒有考慮營業(yè)收入在內(nèi) 

　　安定力分析——財務(wù)結(jié)構(gòu)及償債能力分析

　　目的：

　　1 測定資金用途趨向；

　　2 避免企業(yè)面臨清算或破產(chǎn)。 

　　工具：

　　1 流動比率＝流動資產(chǎn)／流動負債

　　美國以200%為標準，我國以150%以上屬于良好 流動負債沒有包含固定負債，應(yīng)注意收款、付款速度的差距。 

　　流動資產(chǎn)：現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)、有價證券、庫存資產(chǎn)……等，即一年內(nèi)可以換成現(xiàn)金之狀態(tài)。 

　　流動負債：應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、短期借款等一年內(nèi)須償還的負債。 

　　2 速動比率＝現(xiàn)金＋有價證券＋應(yīng)收款項／流動負債＝速動資產(chǎn)／流動負債＝流動資產(chǎn)——存貨／流動負債 　

　　速動資產(chǎn)：現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)，所指為不經(jīng)過販賣過程，而能直接成為現(xiàn)金的高流動性資產(chǎn)。

　　償付流動負債的第一線周轉(zhuǎn)金 美國標準為100%，我國70%以上者屬于良好。

　　3 負債比率＝負債總額／業(yè)主權(quán)益〔自有資本〕

　　顯示資本結(jié)構(gòu)安全程度，越低越好 高于100%表示負債多于凈值，對于資金周轉(zhuǎn)、償債、獲利能力有不利影響。 此項比率不應(yīng)高于120%。

　　4 固定比率＝固定資產(chǎn)／業(yè)主權(quán)益 

　　顯示凈值被用于維持固定性資產(chǎn)的程度 越低顯示周轉(zhuǎn)金來自于凈值者多，故越好， 100％以下為基本基準，80％以下表示情況良好 高于100%須仰賴負債！〔小心〕 

　　5 自由資本率＝業(yè)主權(quán)益／資產(chǎn)總額＝股東權(quán)益／資產(chǎn)總額＝自有資本／總資本 
表示所使用總資金中，自有資金占有多少？ 越高顯示資本結(jié)構(gòu)越好，低顯示須仰賴外來資金多，此項比率以45%以上為宜。

　　經(jīng)營能力分析

　　目的：

　　周轉(zhuǎn)率高低顯示企業(yè)投入的資產(chǎn)有效使用程度。

　　工具：

　　1 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷貨凈額／資產(chǎn)總額

　　表示所使用資金在一營業(yè)期間能做多少營業(yè)額？〔測定經(jīng)營效率之重要比率〕本項周轉(zhuǎn)率如1.3次，表示資金1元，做1.3元營業(yè)，故越高越好。2次上為理想，1.5次以上屬于良好 本項比率之高低對于資產(chǎn)獲利率有重大顥響，如高則獲利率亦高?

　　2 存貨周轉(zhuǎn)率＝存貨成本／平均存貨 

　　越短越好。因產(chǎn)業(yè)不同其周轉(zhuǎn)期間有不同，通常以90日以內(nèi)為宜，最好將在存貨再分為制成品、在制品、原物料分別算出其周轉(zhuǎn)期間較能顯示其實際情形。 

　　3 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率＝銷貨凈額／平均應(yīng)收帳款＋平均應(yīng)收票據(jù)

　　表示應(yīng)收債權(quán)平均償還次數(shù) 不過高、不過低為宜，算出平均日數(shù)(周轉(zhuǎn)期閶)來比較判斷，120日以下屬于正常，過長即收款慢，將影響資金周轉(zhuǎn)。

　　4 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷貨凈額／平均固定資產(chǎn)
表示一營業(yè)期間，固定資本之利用程度 3次以上為宜，越高越好，周轉(zhuǎn)率高低，將影響成本，固定資產(chǎn)有增減時，以末期初平均余額為準計算比率。

　　成長力分析

　　目的：

　　1 了解公司體質(zhì)及改善策略；
　　
　　2 企業(yè)體成長率之高低可測知其經(jīng)營效率，業(yè)務(wù)擴展，與財務(wù)結(jié)構(gòu)等狀況。

　　工具：

　　1 自有資本周轉(zhuǎn)率＝銷貨凈額／平均業(yè)主權(quán)益

　　表示凈值1元，在一營業(yè)期間做多少營業(yè)？3～4次左右為理想，如過高表示: (a)營業(yè)收入多〔包含虛列收入〕；(b)凈值偏少〔即負債多〕；如過低表示(a)營業(yè)收入少；(b)凈值偏多〔即負債少〕 

　　2 營業(yè)成長率＝本年度營業(yè)額－上年度營業(yè)額／上年度營業(yè)額

　　45％以上為基本基準