中國大陸與香港\臺灣地區(qū)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告比較研究

來源: 北京工商大學(xué)學(xué)報(bào) 編輯： 2005/05/23 09:59:15　　字體：大小

　　上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告是廣大投資者、債權(quán)人以及其他會計(jì)信息需求者據(jù)以決策的主要依據(jù)，同時(shí)也是上市公司自身經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況以及承擔(dān)的社會責(zé)任的具體表現(xiàn)形式。長期以來，有關(guān)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的比較研究一直是會計(jì)理論界和會計(jì)實(shí)務(wù)界普遍關(guān)心和重視的核心問題，中外會計(jì)界在這一領(lǐng)域的研究已取得了一系列重要的研究成果①。但是，細(xì)研讀這些成果后，我們不難發(fā)現(xiàn)以往的研究成果還存在著以下幾個(gè)方面的缺陷：第一，過分注重法律條文的簡單羅列，而比較的實(shí)質(zhì)性內(nèi)容過少；第二，只重視比較差異，未對差異產(chǎn)生的原因進(jìn)行深層次的研究分析；第三，專門注重于中國大陸與港、臺地區(qū)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的比較研究，仍很零散，缺乏系統(tǒng)性的總結(jié)。有鑒于此，本文將對中國大陸與香港、臺灣這三個(gè)地區(qū)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行詳細(xì)而系統(tǒng)地比較分析，從深層次剖析這些差異產(chǎn)生的原因，并對如何完善大陸上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告體系以及大陸證券市場的未來發(fā)展趨勢作了理性的預(yù)期和展望。

　　一、引言

　　由于中國大陸、香港、臺灣三個(gè)地區(qū)的政治體制、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)及社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境上的差異，造成了這三個(gè)地區(qū)上市公司對外公布的財(cái)務(wù)報(bào)告存在很大的差別。從法律淵源上來看，臺灣的法律制度受大陸法系的影響較大，其有關(guān)上市公司的具體法令、法規(guī)具有濃厚的大陸法系的特點(diǎn)，如，《臺灣公司法》關(guān)于上市公司信息披露的一些具體細(xì)節(jié)較大程度的借鑒了大陸法系國家的有關(guān)做法，臺灣的《商業(yè)會計(jì)法》的法律體系歸屬應(yīng)劃入到大陸法系之內(nèi)，它基本上是法典型的成文法。香港由于歷史因素和政治因素，受英美法系的影響較大，尤其是英國人的習(xí)俗、商例、政策等廣泛的滲透于香港《公司條例》和《香港聯(lián)合證券交易所有限公司上市規(guī)則》之中，因而香港的法律較多的強(qiáng)調(diào)慣例在會計(jì)實(shí)務(wù)中的地位和作用。中國大陸的法律體系雖然在一定程度上也屬于大陸法系，但其具體的立法更多體現(xiàn)著中國社會主義特色，并且祖國大陸的《公司法》博采眾長，在具體的制定中適當(dāng)?shù)亟梃b了西方發(fā)達(dá)國家如：英國、美國法律、法規(guī)中的科學(xué)和先進(jìn)的做法，并且吸收了港、臺地區(qū)一些合理的法律條文，中國現(xiàn)已頒存的與上市公司信息披露的法律法規(guī)還有《證券法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》、《上市公司信息披露實(shí)施細(xì)則》等。因而，從總體上來說，中國大陸與港、臺對于上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的法律規(guī)定，存在著一些共同之處，但是由于兩岸三地的社會制度、經(jīng)濟(jì)體制上存在著截然不同的差異，也就造成了中、港、臺三地上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告之間存在著許多差異。

　　二、關(guān)于上市公司主體資格認(rèn)定上的比較

　　上市公司主體資格的認(rèn)定，是研究上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的前提條件，同時(shí)也是關(guān)于上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告主體的確認(rèn)問題。目前，世界上各個(gè)國家和地區(qū)關(guān)于上市公司主體資格的認(rèn)定，一般均依據(jù)國際慣例的規(guī)定和本國的客觀實(shí)際情況相結(jié)合進(jìn)行考慮，因而也存在著不小的差異。

　　香港地區(qū)在《公司條例》第32章規(guī)定：“上市公司（Listed Company）是指一間公司而其任何股份是在聯(lián)合交易所上市的”。同時(shí)第151H條又規(guī)定：該條適用于任何法人團(tuán)體，只要有關(guān)團(tuán)體的股份是在一認(rèn)可的證券交易所上市。由此可見，要成為香港的一家上市公司，該公司的股份必須是在香港聯(lián)合證券交易所按照《公司條例》規(guī)定的條款掛牌上市。香港聯(lián)合證券交易所是1986年由香港的四個(gè)聯(lián)合會（所）②合并成立的組織，主要負(fù)責(zé)維持香港股市的誠實(shí)、效率與公正，同時(shí)也要保證它的會員財(cái)務(wù)健全、從業(yè)行為正當(dāng)。

　　臺灣方面對于上市公司資格的規(guī)定，則顯得較為籠統(tǒng)、簡單，如：《臺灣公司法》則將上市公司定位于“公開發(fā)行的公司”，并且按照《臺灣公司法》的規(guī)定，只有股份有限公司可以、并且必須發(fā)行股票，而且還規(guī)定發(fā)行股票的具體時(shí)間定為公司設(shè)立登記或發(fā)行新股變更登記后的3個(gè)月內(nèi)。這與臺灣地區(qū)證券市場的上市交易的具體步驟有著密切的關(guān)系，在臺灣，一般來說一家股份公司在上市前應(yīng)該先進(jìn)行上柜③交易，進(jìn)而達(dá)到一定規(guī)模和條件后再進(jìn)入正式的證券市場進(jìn)行上市交易。④

　　中國大陸關(guān)于上市公司的認(rèn)定可見《公司法》的有關(guān)規(guī)定，《公司法》指出：“上市公司是指所發(fā)行的股份經(jīng)國務(wù)院或者國務(wù)院授權(quán)證券管理部門（中國證監(jiān)會）批準(zhǔn)在證券交易所上市的股份有限公司”。由此可見，在中國大陸，上市公司的資格的取得必須經(jīng)過國務(wù)院或中國證監(jiān)會的審查、批準(zhǔn)，而且必須履行嚴(yán)格的手續(xù)和滿足相當(dāng)?shù)臈l件才可能獲得上市的資格條件。

　　通過上述三個(gè)地區(qū)關(guān)于上市公司資格的認(rèn)定條件的公析，我們不難看出兩岸三地的公司法對上市公司資格的認(rèn)定有一定的相似之處，但中國大陸對于上市公司資格的規(guī)定的要求更為嚴(yán)格，而相比之下，香港、臺灣的要求則顯得相對較為寬松、籠統(tǒng)。筆者認(rèn)為，兩岸三地關(guān)于上市公司資格的認(rèn)定之所以會出現(xiàn)這些差別，與這三個(gè)地區(qū)的證券市場發(fā)育程度、有關(guān)的證券法律、法規(guī)的完善程序以及相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境有著很大的關(guān)系。香港是世界公認(rèn)的金融中心，由于歷史政治原因而受英國的法律、英國人的習(xí)俗、文化氛圍的影響比較大，相關(guān)的法律、法規(guī)體系也比較完善。香港的證券市場建立的較早（1891年首家證券交易所就已經(jīng)建立），現(xiàn)已發(fā)展的相當(dāng)成熟、完善，并且積累了非常豐富的經(jīng)驗(yàn)，因而對于上市資格的認(rèn)定較為寬松。臺灣證券交易市場發(fā)展的也非常成熟，其首家證券交易所于1962年就開始運(yùn)營，據(jù)現(xiàn)在已有近40年的歷史。臺灣的法律體系原本應(yīng)歸屬于大陸法系，現(xiàn)在的《臺灣公司法》還博采了英美法系的立法之長，已經(jīng)發(fā)展成為大陸法系和英美法系的混合體，再加上臺灣各項(xiàng)立法不斷地吸取外國立法的經(jīng)驗(yàn)，因而其整個(gè)法律環(huán)境已發(fā)展的非常完善、健全。相比之下，大陸證券市場起步較晚，首家股票交易所從成立到現(xiàn)在剛滿10個(gè)年頭，再加上相關(guān)的法律、法規(guī)還處于不斷完善、發(fā)展當(dāng)中，因而現(xiàn)階段對于上市公司資格認(rèn)定較為嚴(yán)格，這也是適應(yīng)大陸證券市場客觀情況要求的結(jié)果。

　　三、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告揭示時(shí)間之比較

　　上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的揭示時(shí)間，即財(cái)務(wù)報(bào)告的報(bào)告頻率，中國大陸與香港、臺灣三個(gè)地區(qū)在此方面的規(guī)定，目前的做法也不盡相同。

　　在香港，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告分為會計(jì)周年賬（即年度報(bào)告）和中期報(bào)告（包括半年報(bào)告和季度報(bào)告）。關(guān)于會計(jì)周年賬，香港地區(qū)在《公司條例》中指出，每一法人公司在年度終了必須向其成員提供財(cái)務(wù)報(bào)告，一般概稱為周年會計(jì)賬。除有規(guī)模的先進(jìn)的法人公司外，周年會計(jì)賬通常是公司成員唯一常見的會計(jì)資料。有關(guān)周年會計(jì)賬的具體規(guī)定可詳見于香港《公司條例》第122條的規(guī)定：第一法人公司的董事會必須提供依下列期限向公司成員大會呈交的公司財(cái)務(wù)報(bào)告：①若是首次財(cái)務(wù)報(bào)告，須在公司成立后18個(gè)月內(nèi)；②以后，須每年一次。并且還強(qiáng)調(diào)應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)負(fù)債表和盈虧賬的報(bào)告日計(jì)算至同一天，如果該上市公司為非牟利法人公司，該公司也可以用收支賬代替盈虧賬，而法例之有關(guān)于盈虧賬的，也適用于收支賬。香港地區(qū)對中期報(bào)告的規(guī)定為：上市發(fā)行人每年的第三、第六及第九個(gè)月必須分別編制季度和半年報(bào)告，并于該階段結(jié)束后的45天之內(nèi)發(fā)表。并且還規(guī)定：除非有關(guān)財(cái)政年度為期6個(gè)月或以下，否則發(fā)行人須就每個(gè)財(cái)政年度的首6個(gè)月編制一份中期報(bào)告。而且此份中期報(bào)告須在該段6個(gè)月的期間結(jié)束時(shí)起計(jì)3個(gè)月內(nèi)作出公布，并且規(guī)定董事會對中期報(bào)告的數(shù)字須負(fù)全責(zé)，以確保用于中期報(bào)告的數(shù)字的會計(jì)政策與用于周年賬目的會計(jì)政策符合一致。

　　臺灣地區(qū)對上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的揭示的頻率比較頻繁，臺灣《證券交易法》中規(guī)定上市公司應(yīng)編制年度報(bào)告、半年度報(bào)告、季財(cái)務(wù)報(bào)告。其中，第一季暨第三季財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)于每年四月暨十月底以前申報(bào)并公報(bào)；半年度財(cái)務(wù)報(bào)告于每半營業(yè)年度終了后一個(gè)月內(nèi)申報(bào)并公報(bào)；年度財(cái)務(wù)報(bào)告則應(yīng)于每個(gè)營業(yè)年度終了后四個(gè)月內(nèi)公告。同時(shí)臺灣地區(qū)《公司法》還規(guī)定，在每一營業(yè)年度終了，董事會必須編制會計(jì)表冊，同時(shí)又對建設(shè)股息⑤的列示、固定資產(chǎn)重估增值的處理、公司的設(shè)立費(fèi)用、發(fā)行新股、公司債以及差額攤銷作出了特殊的規(guī)定。由此可見，臺灣地區(qū)的財(cái)務(wù)報(bào)告編制頻率非常高，相應(yīng)披露的會計(jì)信息也更加充分、及時(shí)、高效。

　　中國大陸《公司法》則規(guī)定，上市公司必須按照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，定期頒布其財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營情況，在每一會計(jì)年度內(nèi)半年公布一次財(cái)務(wù)報(bào)告。也就是說，上市公司在一個(gè)會計(jì)年度內(nèi)公布要兩次財(cái)務(wù)報(bào)告，即中期報(bào)告和年終報(bào)告。另外，當(dāng)上市公司發(fā)生重大事件或公司收購事項(xiàng)時(shí)，該上市公司還得編制臨時(shí)報(bào)告，作出重大事件⑥公告和公司收購公告。

　　將這三個(gè)地區(qū)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告的揭示時(shí)間相比較，我們不難發(fā)現(xiàn)，兩岸三地的有關(guān)法律、法規(guī)都對上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的揭示時(shí)間作了詳細(xì)的規(guī)定，要求上市公司對自己一年來的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果進(jìn)行匯總、編報(bào)，以便為廣大投資者提供詳實(shí)、準(zhǔn)確的會計(jì)信息。但是，這三個(gè)地區(qū)的具體做法是有差別的，香港、臺灣的上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告是在每個(gè)營業(yè)年度結(jié)束后由董事會負(fù)責(zé)進(jìn)行編制，將財(cái)務(wù)報(bào)告的具體責(zé)任落實(shí)到董事會頭上，而中國大陸則規(guī)定每會計(jì)年度內(nèi)半年公布一次財(cái)務(wù)報(bào)告，并且具體由上市公司具體負(fù)責(zé)編制，并未對具體的編制人作出明確規(guī)定，因而不便于當(dāng)發(fā)生糾紛時(shí)落實(shí)具體的責(zé)任。關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)告的編報(bào)頻率，香港規(guī)定有中期報(bào)告（包括季度報(bào)告和半年報(bào)告）和會計(jì)周年賬，臺灣地區(qū)則規(guī)定為每一季度編報(bào)一次，而中國大陸則規(guī)定每半年應(yīng)編報(bào)一次財(cái)務(wù)報(bào)告，而且必要時(shí)還得編制臨時(shí)報(bào)告。由此可見，香港與臺灣地區(qū)關(guān)于上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的編制頻率比較高，相應(yīng)的財(cái)務(wù)信息也比較全面、詳實(shí)，而祖國大陸上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的編制頻率則為每半年編制一次，相應(yīng)的信息量以及信息的及時(shí)性與港臺地區(qū)相比，也顯得較為遜色。

　　四、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告揭示內(nèi)容的比較

　　由于中國大陸、香港、臺灣這三個(gè)地區(qū)的法律環(huán)境、政治體制、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的差異以及各自證券市場完善程度上的差別抑或具體的習(xí)俗、文化上的不同，這三個(gè)地區(qū)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容的著重點(diǎn)、傾向也不盡相同。

　　香港地區(qū)的上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容集中體現(xiàn)在其一年一度編制的周年會計(jì)賬。周年會計(jì)賬對公司的決策人員來說，可以視作公司分派股息的指標(biāo)；對外界來說，也可以作為參考公司的盈余損益，決定是否投資于該公司的依據(jù)。香港在《公司條例》中明確規(guī)定，上市公司對外公布的財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)包括以下幾個(gè)方面：資產(chǎn)負(fù)債表、盈虧賬、集團(tuán)賬⑦、特殊法人公司的賬目、董事會年報(bào)、核數(shù)師報(bào)告等。其中，資產(chǎn)負(fù)債表必須對該公司在有關(guān)會計(jì)年度末的財(cái)政狀況提供公正真實(shí)的景象；而每份盈虧賬則必須公正真實(shí)地反映該公司在會計(jì)年度中的損益情況；集團(tuán)賬為綜合賬目，主要反映控股公司及其附屬公司的財(cái)務(wù)狀況，由最終控股公司于會計(jì)年度末提交成員大會省覽；特殊法人公司的賬目，是指受專有法章管制賬目的法人公司，其有關(guān)信息披露可以享受一定程度的豁免，如：銀行公司、保險(xiǎn)公司、船務(wù)公司、經(jīng)營收受貸款的公司、國際性空運(yùn)公司等；董事會年報(bào)為董事會通過并由通過會議的主席或是公司秘書簽署的報(bào)告；核數(shù)師⑧報(bào)告則指由專業(yè)的核數(shù)師審核完會計(jì)賬冊后出具的一份報(bào)告書。同時(shí)，在香港，每家上市公司的董事還必須在該公司的周年大會上，將損益表提交公司省覽，如公司為非牟利公司，則可代替將收支表提交省覽，而且法人公司第一份資產(chǎn)負(fù)債表必須得到公司董事會認(rèn)準(zhǔn)，并由兩名董事答署作實(shí)?！断愀酃緱l例》129C還規(guī)定，法人公司的盈虧賬和集團(tuán)賬，必須夾附資產(chǎn)負(fù)債表和核數(shù)師報(bào)告交給公司成員大會，盈虧賬和集團(tuán)賬必須由董事會認(rèn)準(zhǔn)。但該法例并沒有特別強(qiáng)調(diào)說盈虧賬和集團(tuán)賬必須由董事簽署，同時(shí)每一上市公的整套周年賬目，也應(yīng)該有一份董事會詳盡的分析報(bào)告。香港地區(qū)對中期報(bào)告的內(nèi)容規(guī)定為：除銀行⑨外，上市公司的每份中期報(bào)告包括：營業(yè)額、除稅前但未計(jì)非經(jīng)常項(xiàng)目的盈利（或虧損）、利得稅（包括香港及海外）、股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化以及上市證券的出售、回購情況和董事會就有關(guān)事項(xiàng)所作出的必要的解釋等。

　　臺灣地區(qū)對上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容的要求集中體現(xiàn)在《臺灣公司法》中的有關(guān)條款的具體規(guī)定，依據(jù)《臺灣公司法》，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)由以下會計(jì)表冊組成：即營業(yè)報(bào)告書、資產(chǎn)負(fù)債表、主要財(cái)產(chǎn)之財(cái)產(chǎn)目錄、損益表、股東權(quán)益變動(dòng)表、現(xiàn)金流量表、贏余公派或虧損彌補(bǔ)的議案等。其中，營業(yè)報(bào)告書主要反映該上市公司在一個(gè)營業(yè)年度內(nèi)營業(yè)狀況，它是以文書的形式編制的；公司的主要財(cái)產(chǎn)目錄是用來記錄公司財(cái)產(chǎn)的清單，其中涉及到積極財(cái)產(chǎn)與消極財(cái)產(chǎn)的目錄、貨幣性資產(chǎn)與非貨幣性資產(chǎn)的目錄、流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)的目錄等。并且《臺灣公司法》還特別強(qiáng)調(diào)上述各項(xiàng)表冊，應(yīng)依主管機(jī)關(guān)規(guī)定的規(guī)章編造，并在每一營業(yè)年度終了，于股東常會開會三十日前交監(jiān)察人查核。由于臺灣上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告按編報(bào)時(shí)間分為季報(bào)、半年報(bào)、年報(bào)，因而各個(gè)時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)告的側(cè)重點(diǎn)、內(nèi)容也略有不同。其中，年度財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容主要包含會計(jì)師查核報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表、重要會計(jì)科目明細(xì)表、重要查核說明、財(cái)務(wù)報(bào)告其他揭露事項(xiàng)及會計(jì)師復(fù)核報(bào)告、財(cái)務(wù)預(yù)測及會計(jì)師核閱報(bào)告等；半年度財(cái)務(wù)報(bào)告主要包括會計(jì)師復(fù)核報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)表、重要會計(jì)科目明細(xì)表及重要查核說明；季度財(cái)務(wù)報(bào)告則僅為會計(jì)師復(fù)核報(bào)告及財(cái)務(wù)報(bào)表。

　　中國大陸對于上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的內(nèi)容在《證券法》、《公司法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》以及《公開發(fā)行股票公司信息披露實(shí)施細(xì)則（試行）》中作出了詳盡的規(guī)定，具體由以下幾個(gè)部分組成：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表、附屬明細(xì)表包括財(cái)務(wù)狀況說明書、利潤分配表以及其他附表等。其中，中期報(bào)告包括公司的財(cái)務(wù)報(bào)告、公司管理部門對公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的分析、涉及公司的重大訴訟事項(xiàng)、公司發(fā)行在外股票的變動(dòng)情況、公司提交給有表決權(quán)的股東審議的重要事項(xiàng)及證監(jiān)會要求載明的其他內(nèi)容。年度財(cái)務(wù)報(bào)告包括的范圍更廣，涉及公司的簡況、主要產(chǎn)品、所在行業(yè)及擁有的重要的工廠、礦山、房地產(chǎn)等財(cái)產(chǎn)簡況，公司發(fā)行在外股票的情況、股東數(shù)量、董事、監(jiān)事及高級管理人員簡況、持股情況、關(guān)聯(lián)方情況、公司近三年的財(cái)務(wù)信息摘要、管理部門對公司業(yè)績的分析、涉及公司的重大訴訟事項(xiàng)以及證監(jiān)會要求載明的其他內(nèi)容。同時(shí)還規(guī)定公司應(yīng)在股東會議召開20日前置備于公司辦公處所，供股東查閱，并且禁止公司在法定會計(jì)賬冊外另立會計(jì)賬冊。

　　通過上述三地關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容之對比，可以發(fā)現(xiàn)大陸、香港、臺灣三地對于財(cái)務(wù)報(bào)告的具體內(nèi)容的相同部分為：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表三大報(bào)表披露（香港雖未明確指明現(xiàn)金流量表，但在實(shí)際操作中仍然非常重視現(xiàn)金流量表）。不同之處在于，香港地區(qū)，上市公司還特別注重于編制董事會年報(bào)、特殊法人的公司賬目等，而臺灣則還要求上市公司編制營業(yè)報(bào)告書、主要財(cái)產(chǎn)之財(cái)產(chǎn)目錄、股東權(quán)益變動(dòng)表等，中國大陸則還要發(fā)布一些附表如：財(cái)務(wù)狀況說明書等，并且在年終報(bào)告中所涵蓋的內(nèi)容非常廣泛。總之，上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告作為廣大投資者據(jù)以理性決策的重要依據(jù)，同時(shí)也是上市公司融資的主要資本，已經(jīng)越來越受到廣大公眾和政府部門的重視。香港地區(qū)的有關(guān)會計(jì)周年賬的具體規(guī)定、做法值得我們進(jìn)行學(xué)習(xí)和借鑒，臺灣地區(qū)有關(guān)編制主要財(cái)產(chǎn)之財(cái)產(chǎn)目錄的做法強(qiáng)化了對主要財(cái)產(chǎn)的監(jiān)控，對于我們來說都是很有參考和學(xué)習(xí)價(jià)值的。

　　五、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告審核之比較

　　上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告編制完畢以后，應(yīng)交由有關(guān)專業(yè)人事或權(quán)威部門進(jìn)行審核。審核的目的主要是檢查該公司的財(cái)務(wù)報(bào)告在編制過程中有無違法、違規(guī)現(xiàn)象，財(cái)會人員有無欺詐、舞弊行為以及該財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量性、可靠性如何等，以保證上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的合法性、真實(shí)性，進(jìn)而保護(hù)廣大投資者、債權(quán)人以及其他財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的合法的經(jīng)濟(jì)利益。審核的內(nèi)容則僅限于財(cái)務(wù)報(bào)告本身以及編制財(cái)務(wù)報(bào)告所依據(jù)的原始賃證及相關(guān)資料、數(shù)據(jù)。關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)告的審核，中國大陸、香港、臺灣三個(gè)地區(qū)目前的做法存在著很大的差異。

　　中國大陸目前的普遍做法為將上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的審核交由注冊會計(jì)師進(jìn)行審計(jì)，具體可見之于《公司法》第175條“財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)依法經(jīng)審查驗(yàn)證”。注冊會計(jì)師是經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域內(nèi)公認(rèn)的“經(jīng)濟(jì)警察”，他站在公正的、獨(dú)立的、超然的、第三者的立場去審核上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告，有利于保障財(cái)務(wù)報(bào)告的有效性、準(zhǔn)確性，維護(hù)了廣大財(cái)務(wù)報(bào)告需求著的合法權(quán)益。

　　臺灣方面，則規(guī)定上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)由專門的監(jiān)察人員進(jìn)行審核。根據(jù)《臺灣公司法》規(guī)定，上市公司的會計(jì)表冊應(yīng)在股東常會開會前30日交由監(jiān)察人進(jìn)行審核。監(jiān)察人認(rèn)為有提前審核的必要時(shí)，可以請求董事會提前交付審核，并且在監(jiān)察人審核完畢后，應(yīng)出具體的審核意見報(bào)告交由董事會審閱。并且，監(jiān)察人員在審閱期間認(rèn)為有必要時(shí)，可以呈請主管機(jī)關(guān)調(diào)閱會計(jì)師之相關(guān)工作底稿，調(diào)閱結(jié)果及會計(jì)師之具體查核缺失應(yīng)匯報(bào)主管機(jī)關(guān)。監(jiān)察人查閱完畢后，應(yīng)出具相應(yīng)的報(bào)告書并與各項(xiàng)表冊于股東常會開會10日前置備于本公司，供股東及其委托的會計(jì)師查閱。會計(jì)師應(yīng)依據(jù)臺灣審計(jì)準(zhǔn)則公報(bào)規(guī)定，在獲取足夠的與確切的證據(jù)后，作為出具審核報(bào)告的依據(jù)。其中，年報(bào)及半年報(bào)的審核，主要是對財(cái)務(wù)報(bào)告的公允性出具專業(yè)意見，相應(yīng)的查核程序包括：內(nèi)部控制的了解及審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的評估，現(xiàn)金及有價(jià)證券的盤點(diǎn)，銀行存款、借款、應(yīng)收款項(xiàng)、應(yīng)付款項(xiàng)的函證，存貨盤點(diǎn)的觀察，關(guān)系人交易的檢查，或有負(fù)債的評估，分析性復(fù)核程序的運(yùn)用以及客戶聲明書的取得等；季報(bào)審核，主要對第一季及第三季的財(cái)務(wù)報(bào)表執(zhí)行有限度的檢查。檢查程序通常包括詢問、比較及分析，會計(jì)師對財(cái)務(wù)季報(bào)告的允當(dāng)表達(dá)，并不表示意見，而只提出《負(fù)面保證》（Negative assurance）。

　　香港地區(qū)關(guān)于上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告審核的具體做法可參見《公司條例》的具體規(guī)定：如《公司條例》129B條規(guī)定：法人公司的每一份資產(chǎn)負(fù)債表，必須由該上市公司的董事會認(rèn)準(zhǔn)，并交由其中2名董事代表董事局簽署意見作實(shí)。法人公司的盈虧賬和集團(tuán)賬，必須夾附資產(chǎn)負(fù)債表和核數(shù)師報(bào)告交公司成員大會，并由董事會認(rèn)準(zhǔn)。核數(shù)師有權(quán)隨時(shí)查閱法人公司的會計(jì)賬簿和文件記錄，有權(quán)要求法人公司的高級職員作有關(guān)解釋，并且核數(shù)師必須就每一份在其任內(nèi)呈交公司成員大會查閱的會計(jì)賬目編制核數(shù)師報(bào)告。香港的核數(shù)師資格由香港會計(jì)師公會（HKSA）認(rèn)定并頒發(fā)執(zhí)業(yè)證書。核數(shù)師在執(zhí)業(yè)時(shí)，不僅要遵守《公司法》，還必須遵循HKSADE的公告，而且將財(cái)務(wù)報(bào)告符合標(biāo)準(zhǔn)會計(jì)實(shí)務(wù)公告的特定要求作為出具無保留意見的審計(jì)報(bào)告的最基本保證。

　　六、結(jié)語

　　通過對中國大陸、香港、臺灣三個(gè)地區(qū)上市公司財(cái)務(wù)的比較，我們可以發(fā)現(xiàn)中國大陸與香港、臺灣地區(qū)在上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告方面存在著很大的差異。究其原因，與這三個(gè)地區(qū)的政治制度、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和相應(yīng)的社會環(huán)境（這里主要指經(jīng)濟(jì)環(huán)境和法律環(huán)境）有很大的關(guān)系。香港地區(qū)由于政治歷史原因，受英國的習(xí)俗、慣例以及社會文化氛圍影響較大，相應(yīng)的法律體制也比較完善。再加上香港證券市場形成的也較早（首家證券交易所于1891年成立），1986年四會合并形成香港聯(lián)合交易所大大地增強(qiáng)了香港證券市場的實(shí)力，目前是亞太地區(qū)第二大證券市場，市值規(guī)模僅次于東京證券交易所。因而，香港地區(qū)上市公司會計(jì)信息披露制度也非常完善。臺灣地區(qū)的證券市場也成立較早，而且發(fā)育的比較成熟，其最早于1961年成立臺灣證券交易所，目前市值規(guī)模居于亞太地區(qū)第六位。臺灣地區(qū)相應(yīng)的法律、法規(guī)體系屬于大陸法系，實(shí)行的是成文法，其會計(jì)體系屬于法典型會計(jì)體系，并不特別強(qiáng)調(diào)慣例在會計(jì)實(shí)務(wù)中作用。由于臺灣地區(qū)擁有較為雄厚的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和較為成熟的法律環(huán)境，因而其上市公司會計(jì)信息披露制度也很完善，財(cái)務(wù)報(bào)告體系也非常全面，編報(bào)頻率也最高（每季編報(bào)一次）。而中國大陸地區(qū)，證券市場建立較晚，上海、深圳證券交易所成立時(shí)間剛滿10年，再加上相應(yīng)的法律、法規(guī)體系的不成熟，因而相比較而言，上市公司信息披露制度顯得較為單薄、僵硬、不完善、不成熟。然而，縱觀中國大陸證券市場的發(fā)展歷程，從1990年成立了上海、深圳證券交易所至今，已發(fā)生了巨大的變化，從無到有，從小到大，從地方性發(fā)展為全國市場，這都充分體現(xiàn)了中國大陸證券市場巨大的發(fā)展?jié)摿ΑＴ偌由?，中國即將加入世界貿(mào)易組織，國際證券市場一體化即將實(shí)現(xiàn)，所有這些都會對證券市場的完善、發(fā)展起到積極而有益的推動(dòng)作用，對于強(qiáng)化、完善上市公司會計(jì)信息披露制度、財(cái)務(wù)報(bào)告體系提供了巨大的契機(jī)。因而，通過對于中國大陸、香港、臺灣三地區(qū)的比較，認(rèn)識到差異、差距，便于我們學(xué)習(xí)、借鑒這兩個(gè)地區(qū)先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)、做法，使我們積極探索新問題、新情況，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，不斷完善證券交易所的運(yùn)作機(jī)制，使的證券市場建設(shè)邁上新的臺階，早日融人證券市場國際化的潮流之中。

　　注釋：

　　①比如：顧經(jīng)儀、黃來紀(jì)等著的《公司法比較研究》（1998）；王維“香港股市與大陸股市的比較”（國外社會科學(xué)情況）（1997）；張勇勤“海峽兩岸會計(jì)制度剖析”（華僑大學(xué)學(xué)報(bào)）（1996）等。

　　②四（所）會指：1947年成立的香港證券交易所有限公司、1969年成立的遠(yuǎn)東證券交易所、1971年成立的金銀證券交易所、1972年成立的九龍證券交易所。

　　③上柜：與上市相對而言，主要指證券在廠外交易市場掛牌交易，即在0TC市場交易。

　?、懿⒎桥_灣地區(qū)的所有申請上市的公司都受此條件約束，一些品質(zhì)特別優(yōu)秀、業(yè)績特別好、資信頗佳的股份公司也可不經(jīng)過上柜而直接進(jìn)入證券市場上市交易。

　?、蓐P(guān)于建設(shè)股息的具體情況可參見《臺灣公司法》第234條“建設(shè)股息之分派”的具體規(guī)定。

　?、拗卮笫录笇ι鲜泄驹械呢?cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果已經(jīng)或?qū)⒁a(chǎn)生較大的影響，并影響到其股票價(jià)格的事件。

　?、呒瘓F(tuán)，指有價(jià)證券的發(fā)行人及其附屬公司。

　?、嘞愀鄣貐^(qū)的核數(shù)師即為注冊會計(jì)師。

　?、徙y行在編制初步業(yè)績公布及中期業(yè)績公布時(shí)，可參見《香港聯(lián)交所上市規(guī)則》附錄十五有關(guān)內(nèi)容的規(guī)定。

　　參考文獻(xiàn)

　　[1]《上市制度：比較與演變》，上海人民出版社，屠光紹主編，2000年5月第1版。