無形資產作為企業(yè)資產構成的一個重要組成部分，以其對經濟發(fā)展的巨大影響與作用日益受到人們的關注。近年來，各經濟發(fā)達國家均對無形資產加強了管理，在會計和審計領域制定了較系統(tǒng)的法律和準則，以使無形資產的交易行為達到規(guī)范化的要求。我國近期也頒布實施了《無形資產》具體會計準則，為無形資產的評估提供了一定的依據(jù)。本文擬對無形資產評估應注意的幾個問題作一探討。

　　一、明確評估目的與評估對象

　　無形資產由于自身的特性，一般不能用于清償或抵押，而是服務于企業(yè)內部經營和對外投資、轉讓，但土地使用權專利權等例外。進行無形資產評估首先要明確評估目的，這是因為有的無形資產只有在特定的評估目的下才能成立。最常見的就是合并商譽的評估。如果只是僅就某一個企業(yè)的無形資產進行評估或僅涉及無形資產的轉讓、出售等業(yè)務，而不涉及合并的問題，那么合并商譽就不能作為評估對象。

　　按照《無形資產》準則的規(guī)定，“無形資產指企業(yè)為生產商品、提供勞務、出租給他人，或為管理目的而持有的、沒有實物形態(tài)的非貨幣性長期資產。”在明確評估目的后，與評估目的有關的符合無形資產定義的都應作為評估的對象，但是無形資產無實體性的特點使它成為資產評估中的一個重點和難點，特別是對國

　　有企業(yè)的資產評估中，管理當局常常將那些不易被人發(fā)覺的無形資產隱藏起來，如優(yōu)惠利率貸款權等，從而造成國有資產大量流失。因此，在對企業(yè)無形資產進行評估時，應通過詢問、索取書面證據(jù)等方式將無形資產逐項登記，將其列入評估對象的范圍。

　　二、無形資產價值載體的確定

　　無形資產價值載體的確定是指明確應用無形資產獲取經濟利益時所依附的行為主體。無形資產獲利能力的衡量是站在特定的行為主體的角度考慮的。在評估無形資產時，科學合理地確定無形資產的價值載體至關重要。這一確定一般應遵循下列原則：

　　l.歸屬原則。無形資產價值載體的確定，首先應考慮該無形資產所創(chuàng)造的價值能否為其所有者或使用者所得。歸屬原則有兩層含義：其一是指同一無形資產可同時歸屬于不同主體控制；其二是指價值載體的確定應限定在其控制主體可控制和可實現(xiàn)的收益范圍內。比如，同一專利權同時歸屬于專利權所有人與使用人（企業(yè)）時，在對企業(yè)該項專利權評估時，對專利權價值量的確定就只能限定在企業(yè)使用該專利可實現(xiàn)的效益范圍內，而不能將所有人所獲得的出讓收益或其他收益計算在內。正確把握歸屬原則，有助于防止無形資產的高估或低估的現(xiàn)象。

　　2.可量化原則。無形資產價值載體的確定，應限制在可量化的范疇內，無法進行量化的部分不納入評估無形資產價值的范圍之內。這一點在《無形資產》準則中也做出了明確規(guī)定，即各項無形資產應以取得成本作為入賬價值，而自創(chuàng)商譽則不作為無形資產。

　　3.合理預測原則。相對于有形資產，無形資產的未來收益更加難以預測。因此，在確定無形資產價值時可以從以下三個方面入手：（1）調查、分析無形資產在生產經營過程中所起的作用大??；（2）分析、鑒定無形資產的剩余使用年限；（3）調查、分析、鑒定無形資產的獲利能力。

　　三、無形資產評估方法的選擇

　　無形資產和有形資產的評估方法基本上是一致的，主要有收益現(xiàn)值法、現(xiàn)行市價法、重置成本法、清算價格法。在實際進行評估業(yè)務時，應根據(jù)特定評估目的和條件，靈活地選擇評估方法。

　　1.收益現(xiàn)值法。它通過測算被評估資產的未來預期收益共折算成現(xiàn)值來確定評估資產的價值。其計算公式為：資產評估價值=∑（企業(yè)未來年度預期收益額×按折現(xiàn)率計算的折現(xiàn)系數(shù)）

　　2.現(xiàn)行市價法?，F(xiàn)行市價法是按市場現(xiàn)行價格作為價格標準，據(jù)以確定資產價格的一種資產評估方法?，F(xiàn)行價格指距離資產評估基準日最近的參照物的成交價格或標準。采用現(xiàn)行市價法能直接得到無形資產公允價值的下限。因此，若有較充分的同類無形資產的銷售信息，現(xiàn)行市價法是一種簡便、可靠的評估方法。一般地，該方法適用于計算機軟件、土地使用權、特許權的評估。

　　3.重置成本法。重置成本法是指在評估計量資產時，按被評估資產的現(xiàn)時完全成本減去應扣損耗或貶值來確定被評估資產價值的一種方法。由于我國的產品要素市場尚不成熟，應用現(xiàn)行市價法和收益現(xiàn)值法的客觀條件尚不完全具備，所以目前對資產評估多采用重置成本法。另外，這種方法一般只可用于以成本補償為目的并可單獨計算取得成本的無形資產，如今有技術、計算機軟件，而對以投資轉讓為目的的無形資產價值評估則不適宜采用。

　　4.清算價格法。它是以資產的清算價格為標準來估算評估對象價值的一種方法。主要適用于企業(yè)破產、抵押、停業(yè)清理等情況下的資產評估。

　　四、無形資產評估的規(guī)范

　　無形資產不確定性、高收益性的特點決定了無形資產評估的復雜性，再加上我國無形資產評估起步較晚，存在一些問題也就在所難免。針對這些問題，我們可以從以下兩個方面改進無形資產的評估工作：

　　1.無形資產評估標準的規(guī)范。國際上許多國家和地區(qū)專門為無形資產評估制定了統(tǒng)一的評估標準，如美國1987年制定的《美國專業(yè)評估慣例和統(tǒng)一標準》，其中對無形資產評估的方式、時間、表現(xiàn)及評估人員的特殊要求都有詳細的規(guī)定，而我國既沒有統(tǒng)一的資產評估標準，也沒有具體的資產評估規(guī)定，雖然新實施的《無形資產》具體會計準則可以為無形資產的評估提供一定的參考依據(jù)，但相對于無形資產評估的復雜性來講，這些規(guī)定顯然是不夠的。沒有具體的評估實施細則，缺乏量化標準，就為企業(yè)管理當局的人為操縱創(chuàng)造了條件，也使國有資產的流失成為可能。無形資產評估標準中最主要的是無形資產評估方法的選擇。西方國家由于產品要素市場發(fā)達，因此一般采取收益現(xiàn)值法或現(xiàn)行市價法。我國由于客觀環(huán)境的限制，更多的采用重置成本法，但這種方法評估的結果暗含了成本的增加導致價值增加的邏輯，人為操縱的空間比較大，因此并不一定能真實地反映資產的實際市場價值。所以，我們應積極培育和發(fā)展產品要素市場，為收益現(xiàn)值法或現(xiàn)行市價法的運用創(chuàng)造必要的客觀環(huán)境。

　　2.無形資產評估機構的規(guī)范。目前在我國無形資產評估機構中存在的主要問題是國家對其資格審查不嚴；專門從事無形資產評估的機構不多；評估機構對行政權力依賴性較強，缺乏獨立生存能力。因此，我們應規(guī)范無形資產評估機構的行為，抓緊實行資產評估機構的等級管理制度，嚴格審查從事無形資產評估業(yè)務機構的資格；同時，積極推進機構改革，鼓勵合伙制、股份制形式機構的建立和發(fā)展，培育和發(fā)展各種專項無形資產評估機構，如知識產權評估、商標評估等專業(yè)機構。