非經(jīng)常性損益對財務(wù)業(yè)績的影響

來源: 袁淳編輯： 2005/08/22 09:13:28　　字體：大小

　　為了解非經(jīng)常性損益對我國上市公司財務(wù)業(yè)績的影響，從而分析證監(jiān)會專門規(guī)定非經(jīng)常性損益指標(biāo)的單獨披露是否具有重要性，筆者構(gòu)造了“非經(jīng)常性損益的貢獻率”指標(biāo)（即非經(jīng)常性損益對凈利潤的比例），按非經(jīng)常性損益對每股收益的影響幅度和影響方向?qū)⑵鋭澐譃槠邆€區(qū)間，分年度統(tǒng)計各區(qū)間的公司數(shù)，統(tǒng)計結(jié)果如表所示：

　　從表中情況來看，非經(jīng)常性損益對上市公司的財務(wù)業(yè)績有著較大的影響，其中有重大影響的比例為15.31％，有較大影響的比例為15.44％，略有影響的占69.25％。筆者還看到，我國有關(guān)非經(jīng)常性損益信息的確認和披露并不是十全十美的，在一些方面還存在一定的問題，只有在對相關(guān)措施進一步進行完善后，才能保證投資者能夠獲得最為充分的判斷會計盈余持續(xù)性的信息：

　　1、我國非經(jīng)常性損益相關(guān)規(guī)定的制定主體是證監(jiān)會，而不是準(zhǔn)則制定機構(gòu)，這反映出我國現(xiàn)行的損益表體系無法滿足投資者判斷會計盈余持續(xù)性的要求，這種模式是否有效呢？很顯然從證監(jiān)會出臺要求上市公司披露單獨非經(jīng)常性損益數(shù)據(jù)這一點來看，現(xiàn)行損益表分層模式在一定程度上無法作為區(qū)分不同會計盈余組成成份持續(xù)性的依據(jù)。而證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)屬于會計監(jiān)管機構(gòu)，所以我國現(xiàn)行非經(jīng)常性損益制度本身就反映出會計監(jiān)管和會計準(zhǔn)則制定這兩者之間的錯位。

　　2、我國對非經(jīng)常性損益項目的規(guī)定采取了列舉法。其優(yōu)點是簡單易行，但上市公司發(fā)生的非經(jīng)常性損益的種類是非常繁雜的，很難通過羅列的方式描述完整，這就給上市公司進行操縱留下了一定的空間；同時有的類別對上市公司來說屬于非經(jīng)常性損益，但對于另外一些上市公司來說則可能屬于經(jīng)常性損益。

　　3、我們在上文已經(jīng)進行了全面分析，但是不是說明投資者已經(jīng)掌握了判斷會計盈余持續(xù)性所需的全部信息呢？答案可能是否定的，因此我們還需要對非經(jīng)常性損益的披露方式進行反思和變革，其中非常重要的一個方面就是將非經(jīng)常性損益信息從表外信息變?yōu)楸韮?nèi)信息。

　　4、加強非經(jīng)常性損益披露的監(jiān)管，即可由會計監(jiān)管部門專門負責(zé)對上市公司非經(jīng)常性損益披露的監(jiān)管。同時，從本文的實證結(jié)論可以發(fā)現(xiàn)投資者是具備識別非經(jīng)常性損益的能力，但我們也同時看到我國上市公司利用非經(jīng)常性損益指標(biāo)進行利潤操縱的行為還是屢見不鮮。非經(jīng)常性損益信息的恰當(dāng)披露也有賴于這些政策的逐步取消。

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