重建誠信

　　隨著安然公司和世通公司會計丑聞的發(fā)生，重建公眾信任和促進(jìn)財務(wù)總監(jiān)作為獨立企業(yè)伙伴越來越受到人們的關(guān)注。

　　僅有規(guī)章制度是不夠的

　　公司有義務(wù)自愿為股東和其他利益相關(guān)者提供信息，這是透明度的實質(zhì)含義。然而，僅提供正確信息是不夠的，公司對可計量性的承諾也很關(guān)鍵，它主要依賴于誠信，僅有規(guī)章制度不能解決問題。應(yīng)該有一個全球公認(rèn)的會計準(zhǔn)則，即報告某公司某特定時期財務(wù)業(yè)績的一系列會計準(zhǔn)則。而今天的實際情況是，每個有資本市場的國家都運用一系列當(dāng)?shù)毓�認(rèn)的會計準(zhǔn)則或一系列國家或國際準(zhǔn)則，它們通常是基于歷史會計和成本慣例的，與資本市場的要求差距甚遠(yuǎn)，資本市場聚焦于價值，而且關(guān)于無形資產(chǎn)的內(nèi)容，價值與歷史成本可能有很大的不同。

　　現(xiàn)行的通用會計準(zhǔn)則主要存在以下問題：

　　1.由于盈利長期以來是單一的、最重要的業(yè)績度量，從而助長了管理層和市場玩弄盈利“游戲”；

　　2.不計量或不批露關(guān)于無形資產(chǎn)的某些特定類型的信息；

　　3.由于價值創(chuàng)造是一個包括歷史成本、攤銷成本、減記成本和公允價值的混合模型，因而無法傳達(dá)有關(guān)價值創(chuàng)造的恰當(dāng)信息。

　　因此，全球化公司的CFO們面臨很多進(jìn)退兩難的境地，第一個困境是：如果公司在美國上市，他們需要遵循證券交易委員會的規(guī)章制度、美國通用會計準(zhǔn)則。可是，如果公司在世界上其他地區(qū)也有經(jīng)營，那么他們必須準(zhǔn)備至少兩套財務(wù)報表，需要花費更多的時間和費用。第二個困境是：如何將未被國際會計準(zhǔn)則涵蓋的企業(yè)潛在經(jīng)濟(jì)價值傳達(dá)給利益相關(guān)者，避免出現(xiàn)“信息脫節(jié)”的問題。

　　一家公司的真實未來價值取決于其客戶、雇員和供應(yīng)商是否保持忠誠、購買更多產(chǎn)品、將公司介紹給其他人以及與公司合作等。因此需要做好以下一些工作：

　　1.信息—應(yīng)該及時、相關(guān)和以平實語言而不是以會計專業(yè)術(shù)語表述。它不應(yīng)該掩蓋壞消息，準(zhǔn)確是最基本的。應(yīng)該記住，非財務(wù)信息也可以和數(shù)字一樣重要。

　　2.信息傳遞—考慮多種方法，從新聞發(fā)布、給投資者的信、網(wǎng)站賬單處理到公開會議。

　　3.訪問—確定誰可以訪問這一信息并保證你選擇的方法將使任何關(guān)心的人能夠理解。

　　重建公眾信任

　　無論你的組織如何定義透明度，投資者可能對那些他們認(rèn)為提供了可理解和可信任的信息的公司更有信心。CFO應(yīng)該在他們的風(fēng)險洞察和管理技能方面加強努力。例如當(dāng)結(jié)賬行業(yè)提交財務(wù)報告時，應(yīng)促使公司著重于長期、可持續(xù)創(chuàng)造價值，促使會計準(zhǔn)則、紀(jì)律和方法能夠?qū)Τ晒�給出長期的現(xiàn)實看法，而非給出短期幻覺。

　　企業(yè)范圍的風(fēng)險管理正慢慢地在更廣闊的行業(yè)范圍內(nèi)被視為一個重要的價值驅(qū)動因素，外部的利益相關(guān)者、監(jiān)管者和大眾（或個人投資者）正越來越傾向于在企業(yè)內(nèi)部尋找一個他們可以信任和依賴的人。根據(jù)美國“薩班斯法案”的核心條款，CEO和CFO們不得不證實公司賬目的真實性，這一法案適用于任何一家在美國上市或在美國市場上融資的公司（無論在美國、歐洲或日本）的任何一個董事。也就是說，CEO在總體上為利益相關(guān)者負(fù)責(zé)，而CFO則主要對及時、準(zhǔn)確的財務(wù)信息負(fù)責(zé)。

　　因此，今天對CFO在實施更嚴(yán)格的控制和財務(wù)紀(jì)律方面提出了更高的要求，主要包括以下內(nèi)容：

　　1.產(chǎn)生財務(wù)結(jié)果、管理和預(yù)測信息；

　　2.向企業(yè)和其他團(tuán)體報告上述結(jié)果；

　　3.評論過去、現(xiàn)在和預(yù)測的業(yè)績；

　　4.公司資產(chǎn)的守衛(wèi)者；

　　5.企業(yè)伙伴，提供財務(wù)咨詢和向諸如投資評估、經(jīng)營決策、情景分析和結(jié)果解釋這樣的領(lǐng)域輸入數(shù)據(jù)。

　　作為獨立企業(yè)伙伴

　　以上CFO的作用其實都是些老生常談，它們一直以來就是財務(wù)部門事務(wù)的基石，只不過對這些作用的強調(diào)程度越來越高，CFO不再只是賬簿記錄者，也不僅是內(nèi)部的企業(yè)伙伴，現(xiàn)在他必須發(fā)揮“獨立企業(yè)伙伴”的作用。而成為一個獨立企業(yè)伙伴意味著必須更嚴(yán)酷地挑戰(zhàn)企業(yè)內(nèi)部提供的數(shù)字基礎(chǔ)，這有可能在不同管理層中產(chǎn)生強烈的對抗情緒；獨立企業(yè)伙伴還意味著向股東以及任何其他感興趣的利益相關(guān)者傳達(dá)關(guān)于價值和業(yè)績的信息。

　　資本市場正需要更多、更快的信息，要求有可預(yù)測性，需要一個目標(biāo)，也需要一個商業(yè)視角。CFO和財務(wù)部門需要對企業(yè)及其業(yè)績驅(qū)動因素有透徹的理解�？偠�言之，財務(wù)職能的新作用應(yīng)該是：

　　1.直接向非執(zhí)行董事、股東、分析師、監(jiān)管者和廣泛的外部團(tuán)體傳遞客觀的看法。使人們能夠相信所傳達(dá)出來的事實、數(shù)據(jù)和觀點代表著對公司業(yè)績的一個完整和公允的看法。

　　2.挑戰(zhàn)和證實企業(yè)決策。企業(yè)計劃和財務(wù)預(yù)測被證實、接受或拒絕；目前的業(yè)績被度量和監(jiān)控，需要采取行動的地方被加以標(biāo)記；董事會可基于財務(wù)部門提供的合理信息做出充滿激情和政治的決策。

　　同樣，管理層和財務(wù)部門之間需要有一種健康的張力，CFO必須越來越多地對那些違背投資者利益的管理層的決策和行為說“不”。

　　公司報告供應(yīng)鏈

　　作為企業(yè)向外的聲音，CFO需要保證恰當(dāng)?shù)男畔⒈挥行У孬@取和發(fā)布。公司報告供應(yīng)鏈?zhǔn)加跍?zhǔn)備向投資者和其他利益相關(guān)者報告的財務(wù)報表的公司經(jīng)理，這些財務(wù)報表被獨立董事會通過，被獨立審計師事物所驗證，由賣方分析師分析并且通過包括數(shù)據(jù)出售者和新聞媒體在內(nèi)的信息散布者傳播。投資者和其他利益相關(guān)者隨后作出他們的決策，標(biāo)準(zhǔn)制定者和市場監(jiān)管者建立和界定了公司報告供應(yīng)鏈中雖然可能并不是全部但卻是大多數(shù)參與者的作用和責(zé)任。

　　已到了重新審視這一報告供應(yīng)鏈?zhǔn)欠裥械猛�，以及是否可以加以改進(jìn)的時候了。改進(jìn)的報告將使管理層、董事會和市場反應(yīng)更快，從而可以減少企業(yè)失敗的數(shù)量和減輕其引發(fā)的后果。CFO需要將信息供應(yīng)鏈與公司報告供應(yīng)鏈結(jié)合起來，側(cè)重于公司內(nèi)部的信息供應(yīng)鏈必須提供給與外部投資者無暇的信息，其他利益相關(guān)者也必須擁有完整、準(zhǔn)確和值得信賴的信息。要使資本市場有效運作，需要更多更好的信息與公司透明度。

　　在公司報告供應(yīng)鏈中出現(xiàn)的每個利益團(tuán)體都有他們自己的目標(biāo)和要求，歷史財務(wù)結(jié)果需要首先與公司所在行業(yè)的經(jīng)濟(jì)背景相關(guān)；其次與公司特有的價值驅(qū)動因素相關(guān)。利益相關(guān)者隨后對公司業(yè)績有一個大致的了解，該公司業(yè)績必須做到：

　　1.遵循會計標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則；

　　2.可與行業(yè)特有趨勢比較；

　　3.反應(yīng)企業(yè)內(nèi)在的經(jīng)濟(jì)價值—股東價值。

　　彌補信息缺口

　　即使CFO和財務(wù)部門已全面滿足了會計標(biāo)準(zhǔn)和會計準(zhǔn)則的要求，但在提供有關(guān)價值驅(qū)動因素和在某行業(yè)及公司特定水平對無形資產(chǎn)計量的信息方面處于一種過渡狀態(tài)，存在一個嚴(yán)重的信息缺口。信息缺口存在于市場份額和成長、客戶和品牌價值、產(chǎn)品創(chuàng)新以及管理質(zhì)量的相關(guān)方面。例如企業(yè)分部信息，如對銷售和價值按客戶群和產(chǎn)品群分類的→→分析經(jīng)常缺乏，而現(xiàn)在這一信息實際上是美國和國際會計準(zhǔn)則的要求。

　　CFO的議題首先是如何建立內(nèi)部使用的價值動因樹，然后，這些信息有多少可以傳遞到外部。越來越多的公司已經(jīng)開始采取價值報告概念和提供有關(guān)價值動因的報告。

　　及時準(zhǔn)確的財務(wù)報告

　　今天，一個全球化公司的“新的”CFO需要傳遞諸如市場份額和增長、客戶和品牌價值、產(chǎn)品創(chuàng)新和管理質(zhì)量之類的附加信息。他也需要遵循如“薩班斯法案”之類的法律法規(guī)，以確保提供無差錯和值得信賴的合法信息。這些要求合并起來可能很容易使公司報告供應(yīng)鏈陷入僵局，因此發(fā)展一個有效的報告概念至關(guān)重要。

　　及時準(zhǔn)確的財務(wù)報告一直被賦予很高的優(yōu)先權(quán)，蘇黎士金融服務(wù)公司的CFO聚焦于快速結(jié)賬上，將其作為財務(wù)轉(zhuǎn)型計劃的核心。在理論上結(jié)賬是一個簡單的任務(wù)，在實際中卻經(jīng)常變得異常復(fù)雜，要求很高。原因是今天的組織更大、更復(fù)雜，企業(yè)變化更迅速，產(chǎn)品變化、結(jié)構(gòu)變化、新的分配渠道出現(xiàn)了。會計準(zhǔn)則越來越復(fù)雜，在很多行業(yè)（如銀行業(yè)）監(jiān)管和報告要求都在增加。

　　快速結(jié)賬不光是以新技術(shù)減少循環(huán)時間的問題，它還是關(guān)于分析造成時間拖延的根本問題，并隨后將之逐一鎖定的過程。最后，它還與變革企業(yè)流程有關(guān)，這需要CFO具有強大的領(lǐng)導(dǎo)能力并且堅持致力于此。

　　整合流程、人員和技術(shù)

　　財務(wù)總監(jiān)們發(fā)現(xiàn)組織的復(fù)雜性阻礙了透明度與和諧，標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)流程需要建立在一個整合，即將技術(shù)與流程聯(lián)合起來的信息技術(shù)平臺上，向企業(yè)提供靈活性和可度量性。過去，軟件解決方案被設(shè)計用來反映整合的交易流程，現(xiàn)在焦點則集中在決策支持上：

　　1.分析和修補外部數(shù)據(jù)；

　　2.公司和業(yè)務(wù)單位層次的戰(zhàn)略決策制訂；

　　3.最優(yōu)化經(jīng)營流程的分析。

　　變化著的組織模型越來越意味著：未來流程和數(shù)據(jù)必須為系統(tǒng)藍(lán)圖經(jīng)常變化的使用者進(jìn)行迅速和靈活的改變。