3.金融工具創(chuàng)新
　　　 
　　銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊行業(yè)，因其特殊的經(jīng)營(yíng)對(duì)象、廣泛的社會(huì)聯(lián)系和深遠(yuǎn)的影響力，已成為全社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)聚集的焦點(diǎn)。尋求最小風(fēng)險(xiǎn)下的最大盈利，始終是商業(yè)銀行追求的目標(biāo)。因此，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)決策等的全過(guò)程管理是十分重要的。因此,要積極開(kāi)發(fā)金融創(chuàng)新產(chǎn)品來(lái)吸引客戶(hù)。當(dāng)前在國(guó)際上發(fā)展很快的金融數(shù)學(xué)和金融工程在這方面將發(fā)揮突出的作用，提供強(qiáng)有力的工具和手段。西方同業(yè)在這一領(lǐng)域已經(jīng)做了大量的工作，并已卓有成效。相比之下，目前我國(guó)銀行存在著不小的差距，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的研究分析不夠，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資源的開(kāi)發(fā)利用更顯乏力。
　　
　　金融數(shù)學(xué)是金融和數(shù)學(xué)的結(jié)合體，是應(yīng)用數(shù)學(xué)的一個(gè)新的分支，在20世紀(jì)后半葉有了迅速的發(fā)展。它的主要內(nèi)容是研究如何對(duì)金融問(wèn)題建立數(shù)學(xué)模型，如何為金融的定量分析提供數(shù)學(xué)方法，以及如何對(duì)金融數(shù)據(jù)進(jìn)行有效的分析等。
　　　 
　　金融工程是20世紀(jì)80年代以后在西方形成的一門(mén)新興應(yīng)用學(xué)科，歷史不長(zhǎng)，發(fā)展迅猛，是現(xiàn)代金融領(lǐng)域的高新科技。金融工程主要論述金融創(chuàng)新工具和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避技術(shù)，以及它們的研究、開(kāi)發(fā)、設(shè)計(jì)與應(yīng)用。金融工程實(shí)際上是借用工程的概念來(lái)形象地描述新興的金融活動(dòng)，創(chuàng)造性地解決金融問(wèn)題。
　　
　　金融工程與金融數(shù)學(xué)有著十分密切的關(guān)系，它們以金融理論和數(shù)學(xué)工具為基礎(chǔ)，以風(fēng)險(xiǎn)管理為主要目標(biāo)，采用定性和定量相結(jié)合的方法研究金融問(wèn)題。金融工程的靈魂是它的創(chuàng)造性，要求創(chuàng)造性地利用遠(yuǎn)期利率協(xié)議、綜合遠(yuǎn)期外匯協(xié)議、互換、期貨、期權(quán)及其組合等多種金融工具加強(qiáng)貨幣、利率、商品與股票等風(fēng)險(xiǎn)管理，并將這些金融工具進(jìn)行靈活而巧妙的拼裝組合，設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)具有不同功能的金融新產(chǎn)品，投放市場(chǎng)，獲取回報(bào)。
　　　 
　　4.金融制度創(chuàng)新
　　　 
　　隨著金融競(jìng)爭(zhēng)的日益全球化和網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)等金融服務(wù)業(yè)務(wù)綜合化發(fā)展的趨勢(shì)也在不斷加強(qiáng)。金融服務(wù)的信息化和多元化、金融產(chǎn)品的延伸以及各種金融創(chuàng)新工具和產(chǎn)品的出現(xiàn)，使得傳統(tǒng)金融服務(wù)領(lǐng)域的界限逐漸趨于模糊，證券、銀行、保險(xiǎn)三者之間的業(yè)務(wù)出現(xiàn)相互滲透的趨勢(shì)。金融制度創(chuàng)新的主要表現(xiàn)就是制度的融合化趨勢(shì)，銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)始向全能型經(jīng)營(yíng)方向發(fā)展。1999年底美國(guó)政府廢除了實(shí)行長(zhǎng)達(dá)70年的《格拉斯－斯蒂格爾法》，通過(guò)了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，標(biāo)志著以新經(jīng)濟(jì)浪潮為背景的銀行業(yè)變革的開(kāi)始。2000年,國(guó)內(nèi)銀行、保險(xiǎn)和證券公司之間開(kāi)展了一系列業(yè)務(wù)交叉和合作，許多業(yè)內(nèi)人士坦言，合作是中國(guó)金融業(yè)由分業(yè)轉(zhuǎn)向混業(yè)必須補(bǔ)上的一課。 
　　　 
　　網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展在促成金融業(yè)向“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”轉(zhuǎn)變的同時(shí)，也對(duì)傳統(tǒng)的金融監(jiān)管制度提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”制度必將被“全能經(jīng)營(yíng)、統(tǒng)一監(jiān)管”制度所替代。而且，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)條件下金融創(chuàng)新步伐的加快，網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的無(wú)國(guó)界化也要求改變現(xiàn)有的金融監(jiān)管模式，適應(yīng)新的形勢(shì)，在監(jiān)管制度上進(jìn)行創(chuàng)新。東南亞金融危機(jī)以后，開(kāi)展金融監(jiān)管的國(guó)際合作引起國(guó)際社會(huì)的高度重視，越來(lái)越多的國(guó)家和國(guó)際組織加入這一行列，監(jiān)管合作的范圍由傳統(tǒng)的銀行業(yè)擴(kuò)展到證券、保險(xiǎn)、外匯、金融衍生產(chǎn)品等各個(gè)領(lǐng)域，監(jiān)管?chē)?guó)際化已成為國(guó)際金融市場(chǎng)發(fā)展的又一趨勢(shì)。這不僅有利于實(shí)現(xiàn)各國(guó)之間監(jiān)管信息的共享，而且可以通過(guò)合作和交流提高整個(gè)國(guó)際金融市場(chǎng)的監(jiān)管水平和效率，并以此有效地防范和制止金融風(fēng)險(xiǎn)引起的區(qū)域性金融風(fēng)暴。
　　　
　　5.金融組織創(chuàng)新
　　　 
　　網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也使得金融服務(wù)領(lǐng)域在組織結(jié)構(gòu)上呈現(xiàn)出兩大發(fā)展趨勢(shì)：一是傳統(tǒng)的金融服務(wù)領(lǐng)域出現(xiàn)大規(guī)模的并購(gòu)浪潮，通過(guò)并購(gòu)不僅可以擴(kuò)大規(guī)模，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而且可以低成本地實(shí)現(xiàn)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的演變。金融業(yè)并購(gòu)的一大特點(diǎn)是強(qiáng)強(qiáng)合作、混業(yè)聯(lián)合，其目的都是為了適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的要求，最大限度地降低交易成本，提高規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。二是非金融企業(yè)借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)利用成本優(yōu)勢(shì)向金融服務(wù)領(lǐng)域滲透。高新技術(shù)網(wǎng)絡(luò)公司利用成熟的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和低廉的費(fèi)用優(yōu)勢(shì)廣泛吸收客戶(hù)開(kāi)展金融服務(wù)，觸角已涉及銀行、證券、保險(xiǎn)等金融領(lǐng)域，其初始規(guī)模雖然較小，但憑借網(wǎng)絡(luò)利器正在與傳統(tǒng)金融企業(yè)爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額。目前，在國(guó)外已經(jīng)出現(xiàn)了傳統(tǒng)金融企業(yè)與新興技術(shù)網(wǎng)絡(luò)公司廣泛合作、協(xié)同發(fā)展的趨勢(shì)，金融企業(yè)與非金融企業(yè)共同向社會(huì)提供高水平、低成本的金融服務(wù)的時(shí)代已經(jīng)來(lái)臨。
　　　 
　　6.金融監(jiān)管創(chuàng)新
　　　 
　　金融監(jiān)管的創(chuàng)新主要表現(xiàn)在兩方面：一是金融管制的逐步放松。金融管制雖然在一定程度上穩(wěn)定了金融秩序，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，但隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展和金融環(huán)境的變遷，傳統(tǒng)的金融管制體制面臨多方面的挑戰(zhàn)。例如,電子貨幣和網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的開(kāi)展對(duì)中國(guó)金融監(jiān)管的內(nèi)容和方法提出了挑戰(zhàn)。網(wǎng)絡(luò)銀行以其方便、快捷、超時(shí)空等特點(diǎn)，通過(guò)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，可以在瞬間將巨額資金從地球的一端傳到另一端，大量資金突發(fā)性的轉(zhuǎn)移無(wú)疑會(huì)加劇金融市場(chǎng)的波動(dòng)，網(wǎng)絡(luò)快速傳遞的特性，會(huì)使波動(dòng)迅速蔓延。而網(wǎng)絡(luò)銀行的整個(gè)交易過(guò)程幾乎全部可以在網(wǎng)上完成，金融交易的“虛擬化”使銀行業(yè)務(wù)失去了時(shí)間和地域的限制，交易對(duì)象變得難以明確，過(guò)程更加不透明。這無(wú)疑加大了監(jiān)測(cè)與管制的難度。
　　
　　電子貨幣在網(wǎng)絡(luò)銀行的業(yè)務(wù)傳遞中占據(jù)了主要的地位。電子貨幣的發(fā)行使流通中的貨幣需求減少，而電子貨幣的流動(dòng)性也同樣影響電子貨幣的發(fā)行規(guī)模和余額，其發(fā)行的規(guī)模越大，可用于結(jié)算的余額就越多，但同時(shí)也要求有更多的傳統(tǒng)貨幣隨時(shí)準(zhǔn)備贖回相當(dāng)數(shù)量的電子貨幣，這就要求中央銀行有足夠的貨幣儲(chǔ)備。電子貨幣的發(fā)行和流通對(duì)央行的貨幣政策提出挑戰(zhàn)，也對(duì)貨幣供給調(diào)控能力提出質(zhì)疑。專(zhuān)家提出，第一,應(yīng)由金融監(jiān)管部門(mén)統(tǒng)一規(guī)劃管理電子貨幣與網(wǎng)絡(luò)銀行，并建立一套相應(yīng)的法律法規(guī)，明確消費(fèi)者、商家、銀行和清算機(jī)構(gòu)的權(quán)利和義務(wù)；在發(fā)展電子貨幣的同時(shí)建立起對(duì)其發(fā)行、流量、統(tǒng)計(jì)的監(jiān)控體系及認(rèn)證中心；將網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)正式列入金融機(jī)構(gòu)管理范圍，建立專(zhuān)門(mén)的網(wǎng)絡(luò)銀行準(zhǔn)入制度，制定網(wǎng)絡(luò)安全標(biāo)準(zhǔn)，建立安全認(rèn)證體系等。第二,金融監(jiān)管應(yīng)不斷加強(qiáng)。隨著金融管制的放松，金融體系的效率提高，金融創(chuàng)新活躍，但金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，因此，在行政式的直接金融管制放松的同時(shí)，以風(fēng)險(xiǎn)控制為主要內(nèi)容的金融監(jiān)管應(yīng)不斷加強(qiáng)。

　　四、有關(guān)問(wèn)題
　　　 
　　針對(duì)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)條件下金融創(chuàng)新的新特點(diǎn),進(jìn)行金融創(chuàng)新的過(guò)程中應(yīng)注意以下幾個(gè)方面的問(wèn)題。

　　1.調(diào)整觀念

　　要充分重視網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的影響,從對(duì)金融創(chuàng)新的被動(dòng)適應(yīng),轉(zhuǎn)為主動(dòng)進(jìn)行金融創(chuàng)新,進(jìn)而變?yōu)橄葘?dǎo)型金融創(chuàng)新,使信用貨幣可以在生產(chǎn)潛力允許的條件下先于生產(chǎn)而出現(xiàn)并帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。同時(shí)應(yīng)充分發(fā)揮創(chuàng)造精神,根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況進(jìn)行適應(yīng)國(guó)情的、滿足市場(chǎng)需要的金融創(chuàng)新。
　　　
　　2.加強(qiáng)調(diào)研
　　　 
　　當(dāng)代金融學(xué)的研究已經(jīng)取得豐碩成果。一方面,要加強(qiáng)對(duì)新經(jīng)濟(jì)的當(dāng)代金融成果的研究,提高金融創(chuàng)新的知識(shí)含量。另一方面,要加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)的需求與潛在市場(chǎng)需求的研究。吸引已有的成果,用理論聯(lián)系實(shí)際的方法推進(jìn)金融創(chuàng)新。
　　　 
　　3.培養(yǎng)人才

　　人才是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的靈魂，金融市場(chǎng)的發(fā)育和完善、金融創(chuàng)新的推進(jìn)、金融理論的研究都離不開(kāi)人才的重要作用。要加快金融人才隊(duì)伍建設(shè)(包括管理人才、技術(shù)人才、經(jīng)營(yíng)人才),其中金融企業(yè)家又起了特別重要的作用。
　　　
　　4.形成制度
　　　 
　　金融創(chuàng)新是推動(dòng)金融業(yè)發(fā)展,以適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)要求的重要手段。因此,要在制度上保證金融機(jī)構(gòu)從事金融創(chuàng)新的積極性。一方面,通過(guò)對(duì)產(chǎn)權(quán)的界定和對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù),加上創(chuàng)新收益機(jī)制的建立，使金融機(jī)構(gòu)愿意積極從事金融創(chuàng)新。另一方面,要降低金融創(chuàng)新的交易成本,形成一個(gè)利于創(chuàng)新的良好環(huán)境。