股權投資（PE）企業(yè)將繳重稅，一石激起千層浪。
近日，多家股權投資機構及會計事務所、律師確認，國家稅務總局（下稱國稅總局）計劃在5月推出向非公司制股權投資企業(yè)征收最低35%稅款的新政。該繳稅范圍是針對股權投資基金投資企業(yè)后所產(chǎn)生的賬面浮盈視為溢價部分，將導致企業(yè)原股東承擔巨額企業(yè)所得稅。
2011年中國私募股權投資交易額達330億美元，創(chuàng)歷史新高。而在頻繁交易之后，如何規(guī)范？從今年1月份開始，由稅務總局牽頭，研究新的行業(yè)稅收政策。
新政出臺后，企業(yè)在一級市場進行每一輪融資后，其原始投資人都將強制繳納本次溢價的稅款，直至該企業(yè)上市，并將以該企業(yè)IPO掛牌價為最終溢價標準，累計繳稅，無論其原始投資人是否在上市后套現(xiàn)退股。
據(jù)了解，目前活躍在中國的一些中外大型私募股權投資基金正就新稅法與稅務部門溝通，希望在5月出臺前，該法仍能夠有調(diào)整空間。由于目前該稅法明確的對象是非公司制股權投資企業(yè)，業(yè)內(nèi)的說法是，若合伙制PE的整體稅負高于公司制PE基金，將倒逼PE轉(zhuǎn)型公司制。
但據(jù)了解，轉(zhuǎn)型可能并不是合理避稅的最佳途徑。目前正值企業(yè)繳稅密集期，地方稅務局已提前向相關企業(yè)發(fā)放了上述征稅要求。其具體征收對象也包括了公司制股權投資機構，即各種形式的股權投資企業(yè)都將被征上述溢價稅。
目前，各地方稅務局設定的具體標準是對普通合伙人（GP）所有收入一律按照5%-35%的五級超額累進稅率征收；有限合伙人（LP）所有收入征收20%.
倘若上述稅法實施將可能與已實施的地方版稅制，造成重復征稅。目前，地方稅務局還沒有正式說明的情況還包括，隨著PE的興起，不少地方政府都出臺了一系列稅收優(yōu)惠政策，以吸引PE到來，在落實新政過程中，原有各地已推出的PE優(yōu)惠稅率及減免政策是否繼續(xù)有效。
