上海市應(yīng)加大對(duì)養(yǎng)老保障體系的改革力度，大力發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老保障，形成“兩條腿”走路的養(yǎng)老保障格局。上海市政協(xié)委員張寧、呂紅兵、梁信軍在該市政協(xié)會(huì)上遞交提案，建議借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，完善養(yǎng)老金制度的頂層設(shè)計(jì)，爭(zhēng)取國(guó)家稅收政策支持，在上海進(jìn)行建立個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老金制度的試點(diǎn)。
我國(guó)在1997年的養(yǎng)老保險(xiǎn)改革中提出要建立三支柱的養(yǎng)老金體系，包括第一支柱基礎(chǔ)養(yǎng)老保險(xiǎn)（政府規(guī)定的基本養(yǎng)老金，由單位和員工繳費(fèi)形成的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金），第二支柱（自愿參與的企業(yè)年金和補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)）和第三支柱（個(gè)人儲(chǔ)蓄為養(yǎng)老）的補(bǔ)充養(yǎng)老。上海的養(yǎng)老保障體系基本與國(guó)家保持一致�？傮w而言，目前我國(guó)的養(yǎng)老保障體系發(fā)展還很不完善，存在著老齡化問題突出、保障水平差、養(yǎng)老金收益率低下等諸多問題，在上海表現(xiàn)的也相當(dāng)突出。
表現(xiàn)在如下三方面：
（一）我國(guó)老齡化問題日益嚴(yán)重，給養(yǎng)老體系造成了巨大壓力，上海更列全國(guó)之最。據(jù)預(yù)測(cè)，2030年前后上海60歲及以上老年人口將超過500萬，約占戶籍人口的40%。同時(shí)，隨著人民生活水平的提高和物價(jià)的上漲，政府基礎(chǔ)養(yǎng)老金的支出也在不斷擴(kuò)大；地方財(cái)政負(fù)擔(dān)沉重。據(jù)世界銀行估計(jì)，中國(guó)養(yǎng)老金的隱性負(fù)債高達(dá)GDP的50%。
（二）二、三支柱發(fā)展滯后，養(yǎng)老保障水平較差。OECD（世界經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織）國(guó)家基礎(chǔ)養(yǎng)老（第一支柱）和補(bǔ)充養(yǎng)老（第二、三支柱）的替代率平均水平分別為46%和22%，其中美國(guó)（42%、38%）和澳大利亞（25%、40%）。而目前，我國(guó)基礎(chǔ)養(yǎng)老的替代率平均水平為44.26%，第二支柱替代率則不足1%。據(jù)測(cè)算，2010年上海市按城鎮(zhèn)非私營(yíng)單位在崗職工年平均工資計(jì)算的養(yǎng)老金替代率為31.86%，更是低于全國(guó)平均水平。
（三）基礎(chǔ)養(yǎng)老金收益率偏低，隱性損失不可低估。相對(duì)于采取市場(chǎng)化運(yùn)作的全國(guó)社保基金10年平均收益率（9.8%）和企業(yè)年金2006年～2009年間的平均收益率（10.5%），全國(guó)基礎(chǔ)養(yǎng)老基金2000年～2008年間的平均收益率不到2%，低于同期2.2%的CPI平均增幅。此外，根據(jù)社科院測(cè)算，1997年以來全國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金賬戶損失的利息收入達(dá)6000億元，相當(dāng)于抵消了同期財(cái)政對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的所有補(bǔ)貼。
為此，三名委員認(rèn)為，應(yīng)爭(zhēng)取在上海進(jìn)行建立個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老金制度的試點(diǎn)，這樣做既可以通過稅收優(yōu)惠加快補(bǔ)充養(yǎng)老的發(fā)展，平衡養(yǎng)老金保障體系；又可以借助個(gè)人補(bǔ)充養(yǎng)老金賬戶增加退休以后的收入來源，平衡不同時(shí)期的收入水平；同時(shí)也可以讓地方政府減少部分養(yǎng)老金支出壓力，將支出重點(diǎn)向那些無條件建立補(bǔ)充養(yǎng)老的低收入人群傾斜，提高針對(duì)性和最低保障水平。
此外，補(bǔ)充養(yǎng)老的發(fā)展也會(huì)為專業(yè)金融機(jī)構(gòu)帶來更大的業(yè)務(wù)發(fā)展空間，為資本市場(chǎng)發(fā)展帶來更多的機(jī)構(gòu)投資者和長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資資金，必將進(jìn)一步促進(jìn)上海國(guó)際金融中心建設(shè)和資本市場(chǎng)發(fā)展。而且此項(xiàng)制度具有較大的可行性。據(jù)初步測(cè)算，以城鎮(zhèn)職工的20%參與、平均每人每月繳費(fèi)額為500元，首年遞延的稅收總額僅占當(dāng)年稅收總額的1%，基本不會(huì)影響政府的稅收收入。
他們同時(shí)建議，上海在建立個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老金制度時(shí)，考慮如下幾個(gè)方面：
�。ㄒ唬┒愂諆�(yōu)惠政策
積極向國(guó)家爭(zhēng)取在上海試點(diǎn)推出個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老金優(yōu)惠政策，確定延期納稅的形式。建議采用國(guó)際通行的EET（ExemptExemptTax）稅制，即在繳費(fèi)環(huán)節(jié)延稅、投資環(huán)節(jié)免稅、領(lǐng)取環(huán)節(jié)征稅的延期納稅模式。設(shè)立獨(dú)立的個(gè)人賬戶，個(gè)人可以根據(jù)自己在職期間的收入狀況決定是否參與個(gè)稅遞延型養(yǎng)老金計(jì)劃，同時(shí)對(duì)稅優(yōu)賬戶設(shè)定繳費(fèi)比例上限。所遞延的稅款統(tǒng)一由政府指定的賬戶管理者向相關(guān)的稅務(wù)部門進(jìn)行代扣代繳。對(duì)中途取出款項(xiàng)的，要求補(bǔ)繳稅款，并繳納一定的罰金。
�。ǘ┩顿Y運(yùn)作
按照國(guó)際慣例，個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老金賬戶應(yīng)允許多種資金管理方式，組織運(yùn)作模式可采用合同或契約等方式，投資對(duì)象可擴(kuò)大到股票、債券、基金（尤其是投資成本低、收益比較高的被動(dòng)型指數(shù)基金）、銀行定期存款、保險(xiǎn)等多樣化的投資產(chǎn)品。參加個(gè)稅遞延型養(yǎng)老金計(jì)劃的個(gè)人，可以根據(jù)自己的投資偏好、風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益偏好選擇投資的方向和產(chǎn)品。目前有人提出的個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)只是養(yǎng)老金投資的渠道之一，而且是間接投資。如果僅限于此，運(yùn)作模式過于單一，似乎剝奪了養(yǎng)老金計(jì)劃參與者的選擇權(quán)，將不利于完善養(yǎng)老金制度的頂層設(shè)計(jì)及今后的發(fā)展，建議采用國(guó)際通行做法。
（三）管理機(jī)構(gòu)
建議比照企業(yè)年金的資格管理模式，由社會(huì)保障局設(shè)定嚴(yán)格的資格審定標(biāo)準(zhǔn)，選擇一批信譽(yù)度和資本運(yùn)營(yíng)能力強(qiáng)的專業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)，如基金公司、證券公司以及大型的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。養(yǎng)老金計(jì)劃參與者可以在名單中自主選擇運(yùn)作養(yǎng)老金賬戶的管理機(jī)構(gòu)�？梢詤⒄罩抢Ｊ�，要求管理機(jī)構(gòu)保證在一段時(shí)間內(nèi)的平均收益高于同期通貨膨脹率，若達(dá)不到則取消管理資格；也可以參照美國(guó)模式，不要求管理機(jī)構(gòu)保本，完全由養(yǎng)老金計(jì)劃參與者自己選擇，自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)不遵守相關(guān)法律法規(guī)給個(gè)人造成重大損失的管理機(jī)構(gòu)，依法追究法律責(zé)任。管理機(jī)構(gòu)應(yīng)該為參與者提供產(chǎn)品說明書和風(fēng)險(xiǎn)提示書等產(chǎn)品相關(guān)信息；在運(yùn)作期必須提供產(chǎn)品管理報(bào)告、個(gè)人賬戶管理報(bào)告，及時(shí)公布影響個(gè)人賬戶資產(chǎn)的基金定價(jià)或結(jié)算利率。政府應(yīng)在賬戶的設(shè)立、資金的托管和運(yùn)作、稅款的繳納等方面進(jìn)行監(jiān)管。
