進(jìn)入2009年，以提高出口退稅率、增值稅轉(zhuǎn)型和房地產(chǎn)行業(yè)減稅為主體的稅收新政在全國(guó)范圍內(nèi)施行。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，結(jié)構(gòu)性減稅已經(jīng)成為我國(guó)新一輪稅制改革的方向，在企業(yè)負(fù)擔(dān)逐步減輕的情況下，2009年上市公司業(yè)績(jī)有望得到釋放。
上調(diào)退稅率穩(wěn)定出口
2008年12月30日，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)出通知，從2009年1月1日起提高553種技術(shù)含量和附加值高的機(jī)電產(chǎn)品出口退稅率。
本次調(diào)整目錄顯示，不同產(chǎn)品的退稅率提高幅度并不一樣：如航空慣性導(dǎo)航儀、陀螺儀以及離子射線監(jiān)測(cè)儀、核反應(yīng)堆等產(chǎn)品的出口退稅率從13%和14%，調(diào)整到了17%；摩托車、縫紉機(jī)和半導(dǎo)體的產(chǎn)品出口退稅率由11%和13%提高到了14%；一系列集裝箱等產(chǎn)品的出口退稅率提高幅度不大，大約1%。
光大證券邱世梁認(rèn)為，“此次提高了部分技術(shù)含量和附加值高的機(jī)電產(chǎn)品退稅率，而此前政府的重點(diǎn)放在了一些勞動(dòng)密集型的產(chǎn)品出口退稅率提高上�？梢�(jiàn)，現(xiàn)在部分高附加值產(chǎn)品的出口也是政策希望更多鼓勵(lì)的。”
邱世梁表示，經(jīng)過(guò)數(shù)輪調(diào)整，一些產(chǎn)品的出口退稅率已達(dá)到了17%，這基本是最高的出口退稅率了，“而部分產(chǎn)品的出口退稅率還在13%和14%左右，還有提升空間。”但他也提醒，不同的出口退稅率意味著國(guó)家有一些很明確的調(diào)控目標(biāo)，提高退稅率肯定會(huì)對(duì)重點(diǎn)出口企業(yè)更有利。
據(jù)東方證券測(cè)算，本次出口退稅率調(diào)整后，萬(wàn)向錢潮、中集集團(tuán)、標(biāo)準(zhǔn)股份等公司將會(huì)受益。聯(lián)合證券則認(rèn)為，出口退稅政策可能會(huì)加劇行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，存貨高的子行業(yè)如機(jī)床的競(jìng)爭(zhēng)壓力會(huì)更大。
潤(rùn)暉投資鄭賢玲告訴記者，目前國(guó)內(nèi)機(jī)械行業(yè)上市公司主要在做三件事：一是消耗庫(kù)存(工程機(jī)械和卡車企業(yè)已有3個(gè)月的時(shí)間基本上沒(méi)有正常生產(chǎn))；二是壓縮成本，包括已經(jīng)開(kāi)工的項(xiàng)目建設(shè)也部分暫停；三是跟蹤市場(chǎng)。因?yàn)槠髽I(yè)不可能完全沒(méi)有庫(kù)存，所以銷售人員在各地調(diào)研市場(chǎng)，了解當(dāng)?shù)氐慕ㄔO(shè)項(xiàng)目，對(duì)市場(chǎng)真實(shí)需求進(jìn)行預(yù)測(cè)。
機(jī)電產(chǎn)品積極向外
2008年以來(lái)，為應(yīng)對(duì)外部需求縮減，財(cái)稅部門已經(jīng)先后三次調(diào)高紡織、服裝、輕工和部分機(jī)電產(chǎn)品的出口退稅率。其中，在12月1日上調(diào)的3770項(xiàng)商品中，部分機(jī)電產(chǎn)品的退稅率已經(jīng)達(dá)到14%。
根據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，在2008年1-11月中國(guó)整體出口負(fù)增長(zhǎng)的大背景下，機(jī)電產(chǎn)品的出口仍保持20%的增長(zhǎng)速度。
“目前看來(lái)紡織服裝和低技術(shù)含量的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品，在外需大幅下降的環(huán)境下，受到?jīng)_擊很難提振。但是機(jī)電產(chǎn)品利潤(rùn)空間大，目前受到?jīng)_擊還沒(méi)有完全顯現(xiàn)，政府也想保住一些優(yōu)秀的企業(yè)，提高機(jī)電產(chǎn)品出口退稅率是有必要的。”國(guó)家發(fā)改委對(duì)外經(jīng)濟(jì)研究所的一位專家表示。此外，上調(diào)出口退稅率最直接的效果則是緩解企業(yè)資金困難。
事實(shí)上，機(jī)電產(chǎn)品是拉動(dòng)今年中國(guó)出口的重要力量。“中國(guó)的機(jī)電產(chǎn)品總體來(lái)說(shuō)，相對(duì)檔次低，在發(fā)展中國(guó)家有很好的市場(chǎng)，這也反映今年以來(lái)中國(guó)對(duì)東盟等發(fā)展中地區(qū)的出口依然是高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。”邱世梁說(shuō)。
在2008年10月份的第104屆廣交會(huì)上，盡管歐盟、中東和美國(guó)仍是機(jī)電產(chǎn)品成交的重點(diǎn)市場(chǎng)，但是從增幅來(lái)看，對(duì)東盟、巴西、南非的成交額增長(zhǎng)顯著，分別增長(zhǎng)38.4%、96.3%和29.2%；而這些訂單將在2009年上半年起到關(guān)鍵作用。
以工業(yè)用縫紉機(jī)為例，全球工業(yè)縫紉機(jī)年需求600萬(wàn)-650萬(wàn)臺(tái)，其中60%集中在中國(guó)，其他分布在巴爾干地區(qū)、拉美、中東、非洲和亞洲其他發(fā)展中國(guó)家。這種情況在機(jī)電產(chǎn)品中非常普遍。
另一方面，外界認(rèn)為，除了出口退稅率上調(diào)，中國(guó)政府目前積極與新興市場(chǎng)國(guó)家和地區(qū)簽署自由貿(mào)易協(xié)定，也為機(jī)電產(chǎn)品今后更多地向這些地區(qū)出口提供了更好的條件。
鄭賢玲認(rèn)為，受前期“非真實(shí)需求”擴(kuò)張的影響，在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，國(guó)內(nèi)機(jī)電產(chǎn)品的購(gòu)買力表現(xiàn)會(huì)比較謹(jǐn)慎。而中國(guó)的大量產(chǎn)能仍然需要國(guó)際市場(chǎng)來(lái)消化。所以，盡管提高出口退稅率短期不會(huì)有太多的效果，但這樣的調(diào)整政策對(duì)中國(guó)機(jī)電制造業(yè)提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力是有利的。
增值稅轉(zhuǎn)型鼓勵(lì)投資
今年1月1日起，試點(diǎn)數(shù)年的增值稅轉(zhuǎn)型改革在全國(guó)所有地區(qū)、所有行業(yè)全面實(shí)施。在維持現(xiàn)行增值稅稅率不變的前提下，允許全國(guó)范圍內(nèi)的所有增值稅一般納稅人抵扣其新購(gòu)進(jìn)設(shè)備所含的進(jìn)項(xiàng)稅額，未抵扣完的進(jìn)項(xiàng)稅額結(jié)轉(zhuǎn)下期繼續(xù)抵扣。
同時(shí)，作為轉(zhuǎn)型改革的配套措施，將相應(yīng)取消進(jìn)口設(shè)備增值稅免稅政策和外商投資企業(yè)采購(gòu)國(guó)產(chǎn)設(shè)備增值稅退稅政策，將小規(guī)模納稅人征收率統(tǒng)一調(diào)低至3%，將礦產(chǎn)品增值稅稅率由13%恢復(fù)到17%。
財(cái)政部稅政司副司長(zhǎng)鄭建新就曾表示，增值稅改革以后，企業(yè)購(gòu)進(jìn)設(shè)備所含的增值稅可以抵扣，全國(guó)大概可以減輕納稅人負(fù)擔(dān)1230多億元。
業(yè)內(nèi)人士指出，增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)于各個(gè)行業(yè)的影響不一，對(duì)存在增值稅銷項(xiàng)、且新購(gòu)置設(shè)備較多的行業(yè)優(yōu)惠較多。通過(guò)《中國(guó)固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計(jì)年鑒》中各個(gè)行業(yè)的新購(gòu)置工器具設(shè)備數(shù)據(jù)，按照不同行業(yè)的增值稅稅率來(lái)計(jì)算增值稅轉(zhuǎn)型帶來(lái)的稅收優(yōu)惠可以發(fā)現(xiàn)，橡膠制品業(yè)、印刷業(yè)、木材加工及其制品業(yè)、金屬制品業(yè)、食品制造業(yè)、紡織業(yè)、家具業(yè)、電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)等產(chǎn)業(yè)受益最為明顯。
鄭建新也表示，隨著增值稅轉(zhuǎn)型改革推開(kāi)，將繼續(xù)擴(kuò)大增值稅征收范圍，營(yíng)業(yè)稅也將納入增值稅征收范圍，同時(shí)還將抓緊開(kāi)展增值稅立法工作。
房地產(chǎn)新政效果待觀察
對(duì)于備受關(guān)注的房地產(chǎn)新政細(xì)則，財(cái)政部、國(guó)稅總局于去年底下發(fā)通知稱，二手房營(yíng)業(yè)稅新的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)將從2009年元旦起實(shí)施。
二手房營(yíng)業(yè)稅新政包括：個(gè)人購(gòu)買不足2年的非普通住房對(duì)外銷售的，全額征收營(yíng)業(yè)稅；個(gè)人購(gòu)買超過(guò)2年(含2年)的非普通住房或者不足2年的普通住房對(duì)外銷售的，按照其銷售收入減去購(gòu)買房屋的價(jià)款后的差額征收營(yíng)業(yè)稅；個(gè)人購(gòu)買超過(guò)2年(含2年)的普通住房對(duì)外銷售的，免征營(yíng)業(yè)稅。通知規(guī)定，樓市新政執(zhí)行時(shí)間一年，自2009年1月1日至12月31日。
據(jù)悉，營(yíng)業(yè)稅稅率占到了房屋總價(jià)的5.5%，在二手房交易費(fèi)用中所占份額最大。業(yè)內(nèi)人士表示，相信二手房營(yíng)業(yè)稅執(zhí)行細(xì)則出臺(tái)后，低迷的二手房交易情況會(huì)有明顯改善。
與此同時(shí)，2008年12月31日，溫家寶總理簽署國(guó)務(wù)院第546號(hào)令，自2009年1月1日起廢止1951年8月8日政務(wù)院公布的《城市房地產(chǎn)稅暫行條例》。自2009年1月1日起，外商投資企業(yè)、外國(guó)企業(yè)和組織以及外籍個(gè)人，依照《中華人民共和國(guó)房產(chǎn)稅暫行條例》繳納房產(chǎn)稅。
目前，城市房地產(chǎn)稅依照房屋折余價(jià)值按年計(jì)征，稅率為1.2%，占房屋投資成本比重不大。盡管如此，這一措施或預(yù)示著國(guó)務(wù)院將進(jìn)一步放松外資投資房地產(chǎn)的限制，將促進(jìn)外資投資收購(gòu)物業(yè)。
21世紀(jì)不動(dòng)產(chǎn)最新報(bào)告指出，從趨勢(shì)上看，2009年我國(guó)樓市仍將是調(diào)整中的一年，不過(guò)隨著寬松貨幣政策的實(shí)施，困擾開(kāi)發(fā)企業(yè)一年多的資金問(wèn)題將有好轉(zhuǎn)。同時(shí)，在政府保障房投資的帶動(dòng)下，房地產(chǎn)投資也將回暖。而多數(shù)明智的開(kāi)發(fā)商將主動(dòng)適應(yīng)市場(chǎng)變化，合理定價(jià)，盡快消化高庫(kù)存和回籠資金，以便在經(jīng)濟(jì)周期的底部整合土地等各種要素資源。
總體來(lái)看，以結(jié)構(gòu)性減稅為主線的稅收改革正在2009年全面鋪開(kāi)，中國(guó)社科院財(cái)貿(mào)所副所長(zhǎng)高培勇認(rèn)為，結(jié)構(gòu)性減稅所實(shí)行的是小幅度、小劑量的稅負(fù)水平削減，意在從量上削減稅負(fù)水平。其主要目的是拉動(dòng)消費(fèi)與投資，特別是擴(kuò)大最終的消費(fèi)需求，而不是著眼于一般意義上的社會(huì)總需求的增加。
展望未來(lái)，高培勇建議，應(yīng)逐步增加直接稅并相應(yīng)減少間接稅在整個(gè)稅收收入中的比重，盡快開(kāi)征財(cái)產(chǎn)稅并結(jié)束財(cái)產(chǎn)保有層面的無(wú)稅狀態(tài)，實(shí)行綜合與分類相結(jié)合的個(gè)人所得稅制，完善出口退稅制度等。
