期待中的利息稅政策調(diào)整與加息終于一錘定音。那么，減稅又加息，這套“組合拳”將給市民投資理財(cái)帶來(lái)哪些影響？未來(lái)又該如何理財(cái)？
新舊利息稅將分段計(jì)稅
利息稅減征，再算上加息，儲(chǔ)戶(hù)的存款收益究竟會(huì)增加多少？工行浙江省分行理財(cái)專(zhuān)家算了筆賬：按照調(diào)整后的人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，一年期定期存款的年利率為3.33%，如果扣除5%的利息稅，每萬(wàn)元存款的實(shí)際收益為316.4元，而現(xiàn)行一年期定期存款的年利率為3.06%，按扣除20%的利息稅算，每萬(wàn)元存款的實(shí)際收益為244.8元。這樣，就比原來(lái)要增加71.6元。以此類(lèi)推，調(diào)整后的二年期、三年期、五年期定期存款利率分別為3.96%、4.68%、5.22%，扣除5%利息稅后，每萬(wàn)元存款的實(shí)際收益分別為752.4元、1333.8元和2479.5元，與加息前各自所對(duì)應(yīng)的原利率再扣除20%利息稅計(jì)算比較，收益分別增加了162元、275.4元和499.5元。
不過(guò)，減稅將從8月15日起才正式實(shí)施，那么此前已存入銀行的存款利息稅該怎么算？浦發(fā)銀行杭州分行財(cái)富管理中心主任郭劍說(shuō)，對(duì)于8月15日前存入銀行，并將于8月15日之后取出的存款，利息稅將按照新舊稅率分段收取。也就是說(shuō)，存入日至8月15日這段時(shí)間的利息收益仍將按20%的稅率計(jì)稅，而8月15日后至取出日的利息則按5%計(jì)稅。因此，他提醒市民，這兩天不必急著到銀行去辦理轉(zhuǎn)存業(yè)務(wù)，即使周一就轉(zhuǎn)存了，7月23日至8月15日這24天的利息所得仍須繳納20%的利息稅。
投資理財(cái)品影響不一
利息稅減征，對(duì)居民日常投資理財(cái)會(huì)產(chǎn)生不小影響。深圳發(fā)展銀行杭州分行相關(guān)人士認(rèn)為，首當(dāng)其沖的是憑證式國(guó)債。
憑證式國(guó)債一直來(lái)比較俏，原因就在于其年利率雖與同期定期存款年利率持平，卻不用交20%的個(gè)稅。但利息稅一減征，憑證式國(guó)債“免稅”優(yōu)勢(shì)就不大了，加上其期限通常為2年、3年和5年，在收益差不多的情況下，其資金流動(dòng)性反而不及定期儲(chǔ)蓄，肯定會(huì)影響購(gòu)買(mǎi)積極性�！叭绻麌�(guó)債的收益不跟進(jìn)作調(diào)整，國(guó)債的吸引力將大大下降�！痹撊耸咳缡钦f(shuō)。
另外，減稅后，一年期定期存款的稅后收益率實(shí)際可達(dá)3.164%，而眼下固定收益類(lèi)的人民幣理財(cái)品收益率大多維持在3.5%至4%，兩者的收益已相當(dāng)接近。雖說(shuō)人民幣理財(cái)品的年收益率仍高于儲(chǔ)蓄年利率，但利潤(rùn)比較空間已大不如前。
同樣，壽險(xiǎn)產(chǎn)品也深受影響。尤其是年金保險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)等儲(chǔ)蓄型險(xiǎn)種，除了具備保障基本功能外，其收益率略高于同期銀行存款實(shí)際收益則是吸引投資者的“賣(mài)點(diǎn)”，業(yè)內(nèi)通行的預(yù)定利率一般為2.5%.但減稅后，銀行存款實(shí)際收益率已明顯高于這一水準(zhǔn)。對(duì)此，平安、太平洋人壽浙江分公司等均表示，為保持壽險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力，上調(diào)其預(yù)定利率的可能性非常大。
市民理財(cái)宜分層操作
利息稅減征可增加儲(chǔ)蓄收益，近期股市又不斷震蕩，基金則隨股市“起舞”，在這種情形下，是否意味著投資者該抽離資金返回儲(chǔ)蓄或更多地做些穩(wěn)健投資？
招商銀行杭州分行金葵花理財(cái)中心主任姚進(jìn)給出了建議，不論是在何種市場(chǎng)環(huán)境下，投資者首先要弄清楚自己的收益期望值和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，做好分層投資。具體說(shuō)，在當(dāng)前情況下，有兩種投資組合方式可嘗試選擇：一是用30%至40%的資金購(gòu)買(mǎi)理財(cái)品，60%至70%的資金用來(lái)購(gòu)買(mǎi)基金及少量股票；二是把80%至90%的資金放在儲(chǔ)蓄、固定收益類(lèi)理財(cái)品上，10%至20%的資金則投入股市。當(dāng)然，后一種方式的前提是投資者對(duì)股市有時(shí)間、有精力作較深入研究。這兩種組合相比較，總體收益差不多，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)可控。
