期待中的利息稅政策調(diào)整與加息終于一錘定音。那么，減稅又加息，這套“組合拳”將給市民投資理財帶來哪些影響？未來又該如何理財？
新舊利息稅將分段計稅
利息稅減征，再算上加息，儲戶的存款收益究竟會增加多少？工行浙江省分行理財專家算了筆賬：按照調(diào)整后的人民幣存貸款基準利率，一年期定期存款的年利率為3.33%，如果扣除5%的利息稅，每萬元存款的實際收益為316.4元，而現(xiàn)行一年期定期存款的年利率為3.06%，按扣除20%的利息稅算，每萬元存款的實際收益為244.8元。這樣，就比原來要增加71.6元。以此類推，調(diào)整后的二年期、三年期、五年期定期存款利率分別為3.96%、4.68%、5.22%，扣除5%利息稅后，每萬元存款的實際收益分別為752.4元、1333.8元和2479.5元，與加息前各自所對應的原利率再扣除20%利息稅計算比較，收益分別增加了162元、275.4元和499.5元。
不過，減稅將從8月15日起才正式實施，那么此前已存入銀行的存款利息稅該怎么算？浦發(fā)銀行杭州分行財富管理中心主任郭劍說，對于8月15日前存入銀行，并將于8月15日之后取出的存款，利息稅將按照新舊稅率分段收取。也就是說，存入日至8月15日這段時間的利息收益仍將按20%的稅率計稅，而8月15日后至取出日的利息則按5%計稅。因此，他提醒市民，這兩天不必急著到銀行去辦理轉(zhuǎn)存業(yè)務，即使周一就轉(zhuǎn)存了，7月23日至8月15日這24天的利息所得仍須繳納20%的利息稅。
投資理財品影響不一
利息稅減征，對居民日常投資理財會產(chǎn)生不小影響。深圳發(fā)展銀行杭州分行相關人士認為，首當其沖的是憑證式國債。
憑證式國債一直來比較俏，原因就在于其年利率雖與同期定期存款年利率持平，卻不用交20%的個稅。但利息稅一減征，憑證式國債“免稅”優(yōu)勢就不大了，加上其期限通常為2年、3年和5年，在收益差不多的情況下，其資金流動性反而不及定期儲蓄，肯定會影響購買積極性�！叭绻麌鴤氖找娌桓M作調(diào)整，國債的吸引力將大大下降�！痹撊耸咳缡钦f。
另外，減稅后，一年期定期存款的稅后收益率實際可達3.164%，而眼下固定收益類的人民幣理財品收益率大多維持在3.5%至4%，兩者的收益已相當接近。雖說人民幣理財品的年收益率仍高于儲蓄年利率，但利潤比較空間已大不如前。
同樣，壽險產(chǎn)品也深受影響。尤其是年金保險、分紅險等儲蓄型險種，除了具備保障基本功能外，其收益率略高于同期銀行存款實際收益則是吸引投資者的“賣點”，業(yè)內(nèi)通行的預定利率一般為2.5%.但減稅后，銀行存款實際收益率已明顯高于這一水準。對此，平安、太平洋人壽浙江分公司等均表示，為保持壽險產(chǎn)品的吸引力，上調(diào)其預定利率的可能性非常大。
市民理財宜分層操作
利息稅減征可增加儲蓄收益，近期股市又不斷震蕩，基金則隨股市“起舞”，在這種情形下，是否意味著投資者該抽離資金返回儲蓄或更多地做些穩(wěn)健投資？
招商銀行杭州分行金葵花理財中心主任姚進給出了建議，不論是在何種市場環(huán)境下，投資者首先要弄清楚自己的收益期望值和風險承受能力，做好分層投資。具體說，在當前情況下，有兩種投資組合方式可嘗試選擇：一是用30%至40%的資金購買理財品，60%至70%的資金用來購買基金及少量股票；二是把80%至90%的資金放在儲蓄、固定收益類理財品上，10%至20%的資金則投入股市。當然，后一種方式的前提是投資者對股市有時間、有精力作較深入研究。這兩種組合相比較，總體收益差不多，風險也相對可控。
