財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所最近對(duì)內(nèi)外資企業(yè)所得稅合并相關(guān)問(wèn)題開展研究。通過(guò)對(duì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析及推算后得出結(jié)論：“兩法”合并有利于降低內(nèi)資企業(yè)稅負(fù)和促進(jìn)內(nèi)外資企業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)。如果僅考慮稅率下調(diào)這一因素，內(nèi)資企業(yè)每年稅負(fù)降低額幅度在千億元左右；如果考慮現(xiàn)行所得稅優(yōu)惠政策清理和減少的話，每年降低額幅度為幾百億元。與此相對(duì)應(yīng)，外資企業(yè)稅負(fù)將略有增加，內(nèi)外資企業(yè)稅負(fù)差距將縮小。
關(guān)于所得稅改革對(duì)稅收收入的影響，報(bào)告指出，在不考慮稅收優(yōu)惠政策調(diào)整而僅考慮稅率下調(diào)的情況下，所得稅改革將使稅收收入每年約減少963.85億元～1830.16億元。在考慮稅收優(yōu)惠政策調(diào)整的情況下，所得稅改革對(duì)稅收收入的影響要小一些，具體要看稅收優(yōu)惠調(diào)整的力度有多大。如果現(xiàn)行所得稅優(yōu)惠政策清理和減少20%～30%，在名義稅率為25%的情況下，稅收收入每年約減少931.08億元～1349.05億元；在名義稅率為28%的情況下，稅收收入每年約減少283.97億元～607.89億元。
研究報(bào)告指出，企業(yè)所得稅改革對(duì)稅收收入的影響主要包括兩部分：一是稅率下調(diào)造成的收入減少，二是稅收優(yōu)惠政策的清理規(guī)范導(dǎo)致的收入增加。目前，企業(yè)所得稅改革的具體方案還不得而知，一般預(yù)期，新的所得稅稅率為25%～28%，對(duì)稅收收入及企業(yè)稅負(fù)的分析測(cè)算也是將名義稅率假定在這一區(qū)間內(nèi)進(jìn)行。
關(guān)于所得稅改革對(duì)外國(guó)直接投資（FDI）的影響，報(bào)告指出，“兩法”合并后有利于提高利用外資水平。原因主要是：
第一，稅收優(yōu)惠并非吸引外資的首要因素。影響FDI的因素主要包括市場(chǎng)潛力因素、政局和法律因素、要素稟賦等比較優(yōu)勢(shì)因素、一國(guó)區(qū)域內(nèi)部的集群因素以及成本和激勵(lì)因素。其中，前兩個(gè)因素為決定外資是否投資的兩個(gè)基本條件。而稅收優(yōu)惠政策對(duì)FDI的作用呈不斷弱化的趨勢(shì)。世界銀行經(jīng)濟(jì)學(xué)家威勒和莫迪進(jìn)行的研究表明，跨國(guó)公司在實(shí)現(xiàn)一體化擴(kuò)張的過(guò)程中，最關(guān)心的因素為基礎(chǔ)設(shè)施、現(xiàn)有外資狀況、工業(yè)化程度和市場(chǎng)容量等，而不是稅收優(yōu)惠政策。我國(guó)現(xiàn)正處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的快速時(shí)期，加之龐大的消費(fèi)群體，市場(chǎng)潛力很大。同時(shí)，我國(guó)目前政局穩(wěn)定，法制較為健全，投資環(huán)境大為改善。尤其是隨著越來(lái)越多的大公司總部的遷入，我國(guó)的產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢(shì)日益顯現(xiàn)，國(guó)外資本和產(chǎn)品大量涌入，外國(guó)投資者的關(guān)注點(diǎn)已從享受優(yōu)惠政策轉(zhuǎn)到占有中國(guó)市場(chǎng)上來(lái)。此時(shí)，對(duì)稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行調(diào)整，總體而言不會(huì)改變外資進(jìn)入中國(guó)的決策，但會(huì)對(duì)優(yōu)化外資結(jié)構(gòu)產(chǎn)生積極效果，從而提高我國(guó)外資的利用水平。
第二，外資能否切實(shí)享受到政策優(yōu)惠取決于國(guó)家間的稅收協(xié)定。外資是否能夠切實(shí)享受到稅收優(yōu)惠帶來(lái)的好處，不但取決于稅收優(yōu)惠給予國(guó)的稅收優(yōu)惠政策，而且取決于資本輸入、輸出國(guó)之間的稅收協(xié)定，即資本輸出國(guó)能否實(shí)行稅收饒讓。目前與我國(guó)簽訂稅收協(xié)定的80多個(gè)國(guó)家中，大都未實(shí)行稅收饒讓。這就意味著，跨國(guó)投資者并未從我國(guó)給予的稅收優(yōu)惠政策中獲得經(jīng)濟(jì)利益，而是間接地轉(zhuǎn)至資本輸出國(guó)。從這個(gè)角度上來(lái)說(shuō)，調(diào)整稅收優(yōu)惠政策基本上不會(huì)影響外國(guó)投資者向我國(guó)投資的決策。
第三，新所得稅稅制對(duì)外資仍具有吸引力。盡管新所得稅法尚未出臺(tái)，但有兩點(diǎn)是明確的：一是名義稅率從33％降至25％～28％，此稅率仍低于OECD國(guó)家目前的平均稅率，也低于中國(guó)周邊的一些國(guó)家和地區(qū)的平均稅率。二是對(duì)外資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策的調(diào)整是逐步進(jìn)行的。在過(guò)渡期內(nèi)，外資企業(yè)享受的優(yōu)惠政策與目前差別不大，從而對(duì)外資的利益影響甚微。
第四，流轉(zhuǎn)稅平穩(wěn)并軌的啟示。1994年，我國(guó)對(duì)流轉(zhuǎn)稅進(jìn)行內(nèi)外稅制的并軌，取消對(duì)外資企業(yè)征收的工商統(tǒng)一稅，改征與內(nèi)資企業(yè)同樣的增值稅、消費(fèi)稅，并規(guī)定了5年的過(guò)渡期。實(shí)踐證明，流轉(zhuǎn)稅的并軌非常平穩(wěn)，并未影響外資進(jìn)入我國(guó)的基本態(tài)勢(shì)。因此，“兩法”合并及優(yōu)惠政策的調(diào)整同樣不會(huì)對(duì)外資總量的進(jìn)入產(chǎn)生重大影響。
對(duì)于“兩法”合并對(duì)內(nèi)外資企業(yè)稅負(fù)的具體影響，研究報(bào)告指出，所得稅改革有利于降低內(nèi)資企業(yè)稅負(fù)和促進(jìn)內(nèi)外資企業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)。從降低內(nèi)資企業(yè)稅負(fù)來(lái)看，如果僅考慮稅率下調(diào)這一因素，對(duì)內(nèi)資企業(yè)來(lái)說(shuō)，每年稅負(fù)降低額在722.50億元～1234.52億元之間；如果考慮現(xiàn)行所得稅優(yōu)惠政策清理和減少的話，每年稅負(fù)降低405.29億元～1032.79億元。
考慮稅收優(yōu)惠政策的清理和減少，如果現(xiàn)行所得稅優(yōu)惠政策減少20%，在名義稅率為27%時(shí)，外資企業(yè)稅負(fù)略有增加，大體增加33.85億元～46.92億元之間；在名義稅率為28%的情況下，2006年～2010年，外資企業(yè)每年稅負(fù)增加82.5億元～114.37億元。如果將現(xiàn)行所得稅優(yōu)惠政策減少30%的話，在名義稅率為25%的情況下，2006年～2010年，外資企業(yè)每年將增加稅負(fù)60.93億元～83.09億元；在名義稅率為28%的情況下，2006年～2010年，外資企業(yè)每年將增加稅負(fù)220.71億元～305.97億元。
