2012年銀行從業(yè)《個(gè)人理財(cái)》知識(shí)點(diǎn)20

　　金融市場(chǎng)概述

　　1.金融市場(chǎng)概念

　　金融市場(chǎng)是指以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其交易機(jī)制的總和。它包括如下三層含義：

　　（1）它是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的有形和無(wú)形的"場(chǎng)所"；

　?。?）它反映了金融資產(chǎn)供應(yīng)者和需求者之間的供求關(guān)系；

　?。?）它包含了金融資產(chǎn)的交易機(jī)制，其中最主要的是價(jià)格（包括利率、匯率及各種證券的價(jià)格）機(jī)制。

　　2.金融市場(chǎng)特點(diǎn)

　?。?）市場(chǎng)商品的特殊性。金融市場(chǎng)交易的對(duì)象是貨幣、資金以及其他金融工具。

　　（2）市場(chǎng)交易價(jià)格的一致性。利率作為貨幣資金價(jià)格的表現(xiàn)形式，在市場(chǎng)機(jī)制的作用下，不同市場(chǎng)的利率水平將趨于一致。

　　（3）市場(chǎng)交易活動(dòng)的集中性。在金融市場(chǎng)上，金融工具的交易是通過(guò)一些專業(yè)機(jī)構(gòu)組織實(shí)現(xiàn)的，通常有固定的交易場(chǎng)所和無(wú)形的交易平臺(tái)。

　　（4）交易主體角色的可變性。在金融市場(chǎng)上，市場(chǎng)交易主體角色并非固定。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)通常是資金的短缺方，往往是資金的需求者；家庭或個(gè)人通常是資金的富余方，往往是資金的供應(yīng)者。企業(yè)資金也有閑置的時(shí)候，這時(shí)它就成了資金的供應(yīng)者，而家庭或個(gè)人也可能成為資金的需求者。

　　3.金融市場(chǎng)構(gòu)成要素： 金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素包括主體、客體和中介。

　?。?）金融市場(chǎng)的主體。參與金融市場(chǎng)交易的當(dāng)事人是金融市場(chǎng)的主體，包括企業(yè)、政府及政府機(jī)構(gòu)、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、居民個(gè)人。

　?、倨髽I(yè)。企業(yè)是金融市場(chǎng)運(yùn)行的基礎(chǔ)，是重要的資金供給者和需求者。

　?、谡罢畽C(jī)構(gòu)。政府參與金融市場(chǎng)，主要是通過(guò)發(fā)行各種債券籌集資金。為了防止通貨膨脹，各國(guó)一般都禁止政府直接向中央銀行透支，因此，利用金融市場(chǎng)發(fā)行債券，就成為政府重要的資金來(lái)源。

　?、壑醒脬y行。與其他市場(chǎng)參與者不同，中央銀行參與金融市場(chǎng)的主要目的不是為了籌措資金獲利，而是為了實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)定物價(jià)。

　　④金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)包括銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)是資金融通活動(dòng)的重要中介機(jī)構(gòu)，是資金需求者和供給者之間的紐帶。

　?、菥用駛€(gè)人。在金融市場(chǎng)上，居民是最大的資金供給者。居民將手中的閑置資金投入金融市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)資金的保值和增值。居民有時(shí)也是資金的需求者，居民購(gòu)買高檔耐用消費(fèi)品，或個(gè)體經(jīng)營(yíng)者為了資金周轉(zhuǎn)等目的，也會(huì)到金融市場(chǎng)上籌集資金。

　?。?）金融市場(chǎng)的客體。金融市場(chǎng)的客體是金融市場(chǎng)的交易對(duì)象，即金融工具，包括同業(yè)拆借、票據(jù)、債券、股票、外匯和金融衍生品等。

　?。?）金融市場(chǎng)的中介。在資金融通過(guò)程中，中介在資金供給者與資金需求者之間起著媒介或橋梁的作用。金融市場(chǎng)的中介大體分為兩類：交易中介和服務(wù)中介。

　?、俳灰字薪?。交易中介通過(guò)市場(chǎng)為買賣雙方成交撮合，并從中收取傭金，包括銀行、有價(jià)證券承銷人、證券交易經(jīng)紀(jì)人、證券交易所和證券結(jié)算公司等。

　?、诜?wù)中介。這類機(jī)構(gòu)本身不是金融機(jī)構(gòu)，但卻是金融市場(chǎng)上不可或缺的，如會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、投資顧問咨詢公司和證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。