2012會(huì)計(jì)職稱考試《中級(jí)經(jīng)濟(jì)法》復(fù)習(xí)：證券法的基本原則

2012年會(huì)計(jì)職稱考試《中級(jí)經(jīng)濟(jì)法》——第四章 證券法律制度

　　知識(shí)點(diǎn)、證券法的基本原則

　　證券法的基本原則是證券法的基本精神的體現(xiàn)，是證券發(fā)行、證券交易和證券監(jiān)管都必須遵循的最基本的準(zhǔn)則。它貫穿于證券立法、執(zhí)法和司法活動(dòng)的始終。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，在證券發(fā)行、交易和監(jiān)管中，應(yīng)當(dāng)遵循以下六大原則：

　　一、公開、公平、公正原則

　　《證券法》規(guī)定：“證券的發(fā)行、交易活動(dòng)，必須實(shí)行公開、公平、公正的原則。”

　　其中，公開原則是證券發(fā)行、交易制度的核心，只有以公開為基礎(chǔ)，才能實(shí)現(xiàn)公平和公正。

　　1.公開原則，是指有關(guān)證券發(fā)行、交易的信息要公開，讓投資者在充分了解真實(shí)情況的基礎(chǔ)上自行作出投資決策。貫徹公開原則的基本要求是，公開的信息必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。公開的形式包括向社會(huì)公告，將有關(guān)信息刊登在保值或刊物上，將有關(guān)資料置備于有關(guān)場(chǎng)所。供公眾隨時(shí)查閱等。

　　2.公平原則。是指證券市場(chǎng)的所有參與者在法律上都具有平等地位，在市場(chǎng)中機(jī)會(huì)平等。貫徹公平原則的基本要求是，投資者能夠公平地參與競(jìng)爭(zhēng)、公平地面對(duì)機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)。

　　3.公正原則，是指證券的發(fā)行、交易活動(dòng)執(zhí)行統(tǒng)一的規(guī)則，適用統(tǒng)一的規(guī)范。貫徹公正原則的基本要求是，證券市場(chǎng)參與者的合法權(quán)益受法律保護(hù)，違法行為同樣受法律制裁。

　　二、自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用原則

　　《證券法》規(guī)定：“證券發(fā)行、交易活動(dòng)的當(dāng)事人具有平等的法律地位，應(yīng)當(dāng)遵守自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用的原則。”

　　1.自愿原則，是指當(dāng)事人有權(quán)按照自己的意愿參與證券發(fā)行與證券交易活動(dòng)，任何機(jī)構(gòu)、組織或個(gè)人都不得非法干預(yù)，任何一方都不得把自己的意志強(qiáng)加給對(duì)方。

　　2.有償原則，是指在證券發(fā)行和交易活動(dòng)中，一方當(dāng)事人不得無(wú)償占有他方當(dāng)事人的財(cái)產(chǎn)和勞動(dòng)。

　　3.誠(chéng)實(shí)信用原則，是指有關(guān)各方當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)自覺遵守社會(huì)公德，參與民事活動(dòng)要誠(chéng)實(shí)守信、客觀公正、信守承諾，不弄虛作假，不欺人騙人。

　　三、遵守法律、行政法規(guī)原則

　　《證券法》規(guī)定：“證券的發(fā)行、交易活動(dòng)，必須遵守法律、行政法規(guī)；禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場(chǎng)的行為。”這一原則得到《證券法》的具體規(guī)則的充分貫徹。

　　四、分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理原則

　　《證券法》規(guī)定：“證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。國(guó)家另有規(guī)定的除外。”

　　五、保護(hù)投資者的合法權(quán)益原則

　　“保護(hù)投資者的合法權(quán)益”是《證券法》的立法宗旨之一。證券市場(chǎng)的發(fā)展必須依靠社會(huì)公眾的支持，投資者的熱情和信心是證券市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展的重要保證。保護(hù)投資者合法權(quán)益也是國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）的《證券監(jiān)管目標(biāo)與原則》（1998）明確確立的證券監(jiān)管的三個(gè)目標(biāo)中的首要目標(biāo)。

　　為了切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益，《證券法》規(guī)定：“國(guó)家設(shè)立證券投資者保護(hù)基金。證券投資者保護(hù)基金由證券公司繳納的資金及其他依法籌集的資金組成，其籌集、管理和使用的具體辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定。”證券法中的具體規(guī)則，諸如發(fā)行上市保薦、控股股東、實(shí)際控制人、高管人員誠(chéng)信義務(wù)與責(zé)任、關(guān)聯(lián)融資、擔(dān)保的限制、證券投資者保護(hù)基金、信息披露、禁止證券欺詐行為等，均貫徹了保護(hù)投資者的合法權(quán)益原則。

　　六、監(jiān)督管理與自律管理相結(jié)合原則

　　《證券法》規(guī)定：“國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)全國(guó)證券市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理。”“國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)需要可以設(shè)立派出機(jī)構(gòu)，按照授權(quán)履行監(jiān)督管理職責(zé)。”“在國(guó)家對(duì)證券發(fā)行、交易活動(dòng)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，依法設(shè)立證券業(yè)協(xié)會(huì)，實(shí)行自律性管理。”“國(guó)家審計(jì)機(jī)關(guān)依法對(duì)證券交易所、證券公司、證券登記接縱然稱霸、證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。”

　　我國(guó)對(duì)證券市場(chǎng)的管理包括國(guó)家統(tǒng)一監(jiān)管與行業(yè)自律管理。兩者在主體、性質(zhì)、依據(jù)、范圍、手段等方面均有不同，兩者相結(jié)合，既有利于維護(hù)國(guó)家統(tǒng)一監(jiān)管的權(quán)威性，又有利于發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的積極作用。