2012會計職稱考試《中級財務管理》復習：現(xiàn)金收支管理

2012年會計職稱考試《中級財務管理》——營運資金管理

　　知識點、現(xiàn)金收支管理

　　一、現(xiàn)金周轉期

　　為了確定企業(yè)的現(xiàn)金周轉期，需要我們來了解營運資金的循環(huán)過程：首先，企業(yè)要購買原材料，但是并不是購買原材料的當天就馬上付款，這一延遲的時間段就是應付賬款周轉期。企業(yè)對原材料進行加工最終轉變?yōu)楫a(chǎn)成品并將之賣出。這一時間段被稱之為應收賬款周轉期。而現(xiàn)金周轉期，就是指介于公司支付現(xiàn)金與收到現(xiàn)金之間的時間段，也就是存貨周轉期與應收賬款周轉期之和減去應付賬款周轉期。具體循環(huán)過程如圖5-5所示：

　　用公式來表示就是：

　　現(xiàn)金周轉期=存貨周轉期＋應收賬款周轉期－應付賬款周轉期

　　其中：

　　存貨周轉期=平均存貨/每天的銷貨成本

　　應收賬款周轉期=平均應收賬款/每天的銷貨收入

　　應付賬款周轉期=平均應付賬款/每天的購貨成本

　　所以要減少現(xiàn)金周轉期，可以從以下方面著手：加快制造與銷售產(chǎn)成品來減少存貨周轉期；加速應收賬款的回收來減少應收賬款周轉期；減緩支付應付賬款來延長應付賬款周轉期。

現(xiàn)金周轉期

　　二、收款管理

　　1.收賬的流動時間

　　一個高效率的收款系統(tǒng)能夠使收款成本和收款浮動期達到最小，同時能夠保證與客戶匯款及其他現(xiàn)金流入來源相關的信息的質量。收款系統(tǒng)成本包括浮動期成本，管理收款系統(tǒng)的相關費用(例如銀行手續(xù)費)及第三方處理費用或清算相關費用。在獲得資金之前，收款在途項目使企業(yè)無法利用這些資金，也會產(chǎn)生機會成本。信息的質量包括收款方得到的付款人的姓名，付款的內容和付款時間。信息要求及時、準確地到達收款人一方，以便收款人及時處理資金，做出發(fā)貨的安排。

　　收款浮動期是指從支付開始到企業(yè)收到資金的時間間隔。收款浮動期主要是紙基支付工具導致的，有下列三種類型：

　　(1)郵寄浮動期：從付款人寄出支票到收款人或收款人的處理系統(tǒng)收到支票的時間間隔。

　　(2)處理浮動期：是指支票的接受方處理支票和將支票存入銀行以收回現(xiàn)金所花的時間。

　　(3)結算浮動期：是指通過銀行系統(tǒng)進行支票結算所需的時間。

　　2.郵寄的處理

　　紙基支付收款系統(tǒng)不要有兩大類：一類是柜臺存入體系，一類是郵政支付系統(tǒng)。

　　這里主要討論企業(yè)通過郵政收到顧客或其他商業(yè)伙伴支票的支付系統(tǒng)。一家企業(yè)可能采用內部清算處理中心或者一個鎖箱來接收和處理郵政支付。具體采用哪種方式取決于兩個因素：支付的筆數(shù)和金額。

　　企業(yè)處理中心處理支票和做存單準備都在企業(yè)內進行。這一方式主要為那些收到的付款金額相對較小而發(fā)生頻率很高的企業(yè)所采用(例如公用事業(yè)企業(yè)和保險公司)。場內處理中心最大的優(yōu)勢在于對操作的控制。操作控制可以有助于：

　　(1)對系統(tǒng)做出調整改變；

　　(2)根據(jù)公司需要定制系統(tǒng)程序；

　　(3)監(jiān)控掌握客戶服務質量；

　　(4)獲取信息；

　　(5)更新應收賬款；

　　(6)控制成本。

　　3.收款方式的改善

　　電子支付方式對比紙基(或稱紙質)支付方式是一種改進。電子支付方式提供了如下好處：

　　(1)結算時間和資金可用性可以預計；

　　(2)向任何一個賬戶或任何金融機構的支付具有靈活性，不受人工干擾；

　　(3)客戶的匯款信息可與支付同時傳送，更容易更新應收賬款；

　　(4)客戶的匯款從紙基方式轉向電子方式，減少或消除了收款浮動期，降低了收款成本，收款過程更容易控制，并且提高了預測精度。

　　三、付款管理

　　現(xiàn)金支出管理的主要任務是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間。當然，這種延緩必須是合理合法的。

　　1.使用現(xiàn)金浮游量

　　現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長付款時間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額。

　　2.推遲應付款的支付

　　推遲應付款的支付，是指企業(yè)在不影響自己的信譽的前提下，充分運用供貨方所提供的信用優(yōu)惠，盡可能地推遲應付款的支付期。

　　3.匯票代替支票

　　匯票分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票，與支票不同的是，承兌匯票并不是見票即付。這一方式的優(yōu)點是推遲了企業(yè)調入資金支付匯票的實際所需時間。這樣企業(yè)就只需在銀行中保持較少的現(xiàn)金余額。它的缺點是某些供應商可能并不喜歡用匯票付款，銀行也不喜歡處理匯票，它們通常需要耗費更多的人力。同支票相比，銀行會收取較高的手續(xù)費。

　　4.改進員工工資支付模式

　　企業(yè)可以為支付工資專門設立一個工資賬戶，通過銀行向職工支付工資。為了最大限度地減少工資賬戶的存款余額，企業(yè)要合理預測開出支付工資的支票到職工去銀行兌現(xiàn)的具體時間。

　　5.透支

　　企業(yè)開出支票的金額大于活期存款余額。它實際上是銀行向企業(yè)提供的信用。透支的限額，由銀行和企業(yè)共同商定。

　　6.爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步

　　企業(yè)應盡量使現(xiàn)金流出與流入同步，這樣，就可以降低交易性現(xiàn)金余額，同時可以減少有價證券轉換為現(xiàn)金的次數(shù)，提高現(xiàn)金的利用效率，節(jié)約轉換成本。

　　7.使用零余額賬戶

　　即企業(yè)與銀行合作，保持一個主賬戶和一系列子賬戶，企業(yè)只在主賬戶保持一定的安全儲備，而在一系列子賬戶不需要保持安全儲備。當從某個子賬戶簽發(fā)的支票需要現(xiàn)金時，所需要的資金立即從主賬戶劃撥過來，從而使更多的資金可以用作他用。

　　企業(yè)若能有效控制現(xiàn)金支出，同樣可帶來大量的現(xiàn)金結余?？刂片F(xiàn)金支出的目標是在不損害企業(yè)信譽條件下，盡可能推遲現(xiàn)金的支出。