初級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試《初級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》備考指導(dǎo)：利率的計(jì)算

　　根據(jù)2012年初級(jí)會(huì)計(jì)職稱《初級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》考試大綱規(guī)定，考生必須掌握利率的計(jì)算的相關(guān)內(nèi)容。正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校整理了相關(guān)知識(shí)點(diǎn)及練習(xí)測(cè)試供廣大初級(jí)會(huì)計(jì)職稱考生復(fù)習(xí)。

2012年《初級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)》——第十一章 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)

　　知識(shí)點(diǎn)十八、利率的計(jì)算

　?。ㄒ唬?fù)利計(jì)息方式下利率的計(jì)算（插值法的運(yùn)用）

　　1.永續(xù)年金

　　對(duì)于永續(xù)年金來(lái)說(shuō)，可以直接根據(jù)公式來(lái)求。

　　2.其他情況

　　在除永續(xù)年金外的其他情況下，計(jì)算利率時(shí)，首先要計(jì)算出有關(guān)的時(shí)間價(jià)值系數(shù)，比如復(fù)利終值（現(xiàn)值）系數(shù)，或者年金終值（現(xiàn)值）系數(shù)，然后查表。如果表中有這個(gè)系數(shù)，則對(duì)應(yīng)的利率即為要求的利率。如果沒有，則查出最接近的一大一小兩個(gè)系數(shù)，采用插值法求出。

　?。ǘ┟x利率和實(shí)際利率

　　如果以“年”作為基本計(jì)息期，每年計(jì)算一次復(fù)利，此時(shí)的年利率為名義利率（r），如果按照短于1年的計(jì)息期計(jì)算復(fù)利，并將全年利息額除以年初的本金，此時(shí)得到的利率為實(shí)際利率（i）。

　　例如：假設(shè)有資金1000元，準(zhǔn)備購(gòu)買債券?，F(xiàn)有兩家公司發(fā)行債券，情況如下：

　　結(jié)論：

	名義利率r	復(fù)利次數(shù)m	實(shí)際利率
甲公司	8%	m＝1 每年復(fù)利一次
乙公司	6%	m＝2 每年復(fù)利2次

　　當(dāng)m＝1時(shí)，實(shí)際利率＝名義利率

　　當(dāng)m>1時(shí)，實(shí)際利率>名義利率

　　單項(xiàng)選擇題

　　◎某公司第一年初借款20000元，每年年末還本付息額均為4000元，連續(xù)9年還清。則借款利率為（）。（已知（P/A，12％，9）＝5.3282，（P/A，14％，9）＝4.9464）

　　A.12.6％

　　B.18.6％

　　C.13.33％

　　D.13.72％

　　正確答案：D

　　正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校答案解析：本題符合普通年金現(xiàn)值公式：20000＝4000×（P/A，i，9），（P/A，i，9）＝5，用內(nèi)插法求解：

　　用下面數(shù)據(jù)減上面數(shù)據(jù)確定比例關(guān)系：

　　

　　i＝13.72％

　　

　　多項(xiàng)選擇題

　　◎?qū)τ谫Y金時(shí)間價(jià)值，下列表述正確的有（）。

　　A.一般情況下應(yīng)按復(fù)利方式來(lái)計(jì)算

　　B.可以直接用短期國(guó)債利率來(lái)表示

　　C.是指一定量資金在不同時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值量差額

　　D.相當(dāng)于沒有風(fēng)險(xiǎn)和沒有通貨膨脹條件下的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率

　　正確答案：ACD

　　正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校答案解析：本題考核資金時(shí)間價(jià)值。只有在通貨膨脹率很低的情況下，才可以用短期國(guó)債利率來(lái)表示資金時(shí)間價(jià)值。

　　◎企業(yè)取得借款100萬(wàn)元，借款的年利率是8％，每半年復(fù)利一次，期限為5年，則該項(xiàng)借款的終值計(jì)算式正確的有（）。

　　A.100×（F/P，8％，5）

　　B.100×（F/P，4％，10）

　　C.100×（F/A，8％，5）

　　D.100×（F/P，8.16％，5）

　　正確答案：BD

　　正保會(huì)計(jì)網(wǎng)校答案解析：每半年復(fù)利一次的情況下，復(fù)利終值的計(jì)算方法有兩種，一種是使用半年的利率和半年的期限計(jì)算，即選項(xiàng)B；第二種方法是使用年實(shí)際利率計(jì)算，本題中的年實(shí)際利率＝（1＋8％/2）2－1＝8.16％，即選項(xiàng)D。