證券從業(yè)人員資格考試《證券投資分析》模擬試題(2)（一）

　　一、單項選擇

　　1.證券投資是指投資者購買▁▁▁▁以獲得紅利、利息及資本利得的投資行為和投資過程。

　　A.有價證券

　　B.股票

　　C.股票及債券

　　D.有價證券及其衍生品

　　2.進行證券投資分析涉及到▁▁▁▁.

　　A.決定投資目標和可投資資金的數(shù)量

　　B.對個別證券或證券組合的具體特征進行考察分析

　　C.確定具體的投資資產(chǎn)和投資者的資金對各種資產(chǎn)的投資比例

　　D.預測證券價格漲跌的趨勢

　　3.下列哪項說法是正確的？▁▁▁▁.

　　A.投資者投資證券以盈利為目的，因此，在制定投資目標時，不必考慮虧損的可能

　　B.基本分析是用來解決"何時買賣證券"的問題

　　C.投資組合的修正實際上是前面幾步投資過程的重復，可以忽略不做

　　D.組建證券投資組合時，投資者要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多元化三個問題

　　4.從會計師事務所、銀行、資信評估機構(gòu)等處獲得的信息資料屬于：▁▁▁▁.

　　A.歷史資料

　　B.媒體信息

　　C.內(nèi)部信息

　　D.實地訪查

　　5.在下列哪種市場中，組合管理者會選擇消極保守型的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益率水平？

　　A.無效市場

　　B.弱式有效市場

　　C.半強式有效市場

　　D.強式有效市場

　　6.隨著▁▁▁▁的頒布實施，對證券投資咨詢業(yè)及其從業(yè)人員的管理開始納入法制軌道。

　　A.《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》

　　B.《證券法》

　　C.《證券從業(yè)人員管理暫行條例》

　　D.《證券、期貨業(yè)從業(yè)人員管理暫行條例》

　　7.在對證券價格波動原因的解釋中，學術(shù)分析流派的觀點是：▁▁▁▁.

　　A.對價格與價值間偏離的調(diào)整

　　B.對市場供求均衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

　　C.對市場心理平衡狀態(tài)偏離的調(diào)整

　　D.對價格與所反映信息內(nèi)容偏離的調(diào)整

　　8.證券投資分析的三個基本要素是：▁▁▁▁.

　　A.理論、信息和方法

　　B.價、量、勢

　　C.信息、步驟、方法

　　D.策略、信息、理論

　　9.不以"戰(zhàn)勝市場"為目的的證券投資分析流派是：▁▁▁▁.

　　A.基本分析流派

　　B.技術(shù)分析流派

　　C.心理分析流派

　　D.學術(shù)分析流派

　　10.基本分析的理論基礎(chǔ)建立在下列哪個前提條件之上？▁▁▁▁.

　　A.市場的行為包含一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重復

　　B.博奕論

　　C.經(jīng)濟學、金融學、財務管理學及投資學等

　　D.金融資產(chǎn)的真實價值等于預期現(xiàn)金流的現(xiàn)值

　　11.下列說法錯誤的一項是：▁▁▁▁.

　　A.具有較高提前贖回可能性的債券具有較高的票面利率，其內(nèi)在價值較低

　　B.低利附息債券比高利附息債券的內(nèi)在價值要高。

　　C.流通性好的債券比流通性差的債券具有較高的內(nèi)在價值

　　D.信用越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券的內(nèi)在價值就越高

　　12.根據(jù)債券定價原理，如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則其到期收益率▁▁其票面利率。

　　A.大于

　　B.小于

　　C.等于

　　D.不確定

　　13."正常的"收益率曲線意味著：▁▁▁▁.

　　（1）預期市場收益率會下降 （2）短期債券收益率比長期債券收益率低

　?。?）預期市場收益率會上升 （4）短期債券收益率比長期債券收益率高

　　A.（1）和（2）

　　B.（3）和（4）

　　C.（1）和（4）

　　D.（2）和（3）

　　14.在貸款或融資活動中，貸款者和借款者并不能自由地在利率預期的基礎(chǔ)上將證券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分，或者說市場是低效的。這是▁▁▁▁的觀點。

　　A.市場分割理論

　　B.市場預期理論

　　C.合理分析理論

　　D.流動性偏好理論

　　15.某投資者5年后有一筆投資收入10萬元，投資的年利率為10%，用復利的方法計算其投資現(xiàn)值，正確的是：▁▁▁▁.

　　A.6.7萬元

　　B.6.2萬元

　　C.6.3萬元

　　D.6.5萬元

　　16.某上市公司擬在未來無限時期每年支付每股股利2元，相應的貼現(xiàn)率（必要收益率）為10%，該公司股價18元，計算該公司的凈現(xiàn)值▁▁▁▁.

　　A.-2元

　　B.2元

　　C.18元

　　D.20元

　　17.轉(zhuǎn)換貼水的計算公式是：▁▁▁▁.

　　A.基準股價加轉(zhuǎn)換平價

　　B.基準股價減轉(zhuǎn)換平價

　　C.轉(zhuǎn)換平價加基準股價

　　D.轉(zhuǎn)換平價減基準股價

　　18.下列哪種證券一般不進入證券交易所流通買賣？▁▁▁▁.

　　A.普通股票

　　B.債券

　　C.封閉式基金

　　D.開放式基金

　　19.確定基金價格最基本的依據(jù)是：▁▁▁▁.

　　A.基金的盈利能力

　　B.基金單位資產(chǎn)凈值及其變動情況

　　C.基金市場的供求關(guān)系

　　D.基金單位收益和市場利率

　　20.在宏觀經(jīng)濟分析中，總量分析法是：▁▁▁▁.

　　A.動態(tài)分析

　　B.靜態(tài)分析

　　C.主要是動態(tài)分析，也包括靜態(tài)分析

　　D.主要是靜態(tài)分析，也包括動態(tài)分析

　　21.在計算GDP時，區(qū)分國內(nèi)生產(chǎn)和國外生產(chǎn)一般以"長住居民"為標準，"長住居民"指的是：▁▁▁▁.

　　A.居住在本國的公民

　　B.居住在本國的公民和外國居民

　　C.居住在本國的公民和暫居外國的本國公民

　　D.居住在本國的公民、暫居外國的本國公民和長期居住在本國但未加入本國國籍的居民

　　22.在計算失業(yè)率時所指的勞動力指的是：▁▁▁▁.

　　A.年齡在18歲以上的人的全體

　　B.年齡在18歲以上的具有勞動能力的人的全體

　　C.年齡在16歲以上的具有勞動能力的人的全體

　　D.年齡在15歲以上的具有勞動能力的人的全體

　　23.下列哪一項不是財政政策的手段？▁▁▁▁.

　　A.國家預算

　　B.稅收

　　C.發(fā)行國債

　　D.利率

　　24.當政府采取強有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根，則：▁▁▁▁.

　　A.公司通常受惠于政府調(diào)控，盈利上升

　　B.投資者對上市公司盈利預期上升，股價上揚

　　C.居民收入由于升息而提高，將促使股價上漲

　　D.公司的資金使用成本增加，業(yè)績下降

　　25.經(jīng)濟周期的變動過程是：▁▁▁▁.

　　A.繁榮——衰退——蕭條——復蘇

　　B.復蘇——上升——繁榮——蕭條

　　C.上升——繁榮——下降——蕭條

　　D.繁榮——蕭條——衰退——復蘇

　　26.從股價波動與經(jīng)濟周期的聯(lián)系中，我們得知：▁▁▁▁.

　　A.經(jīng)濟總是處在周期性運動中

　　B.等大眾形成了一致的看法，確定了市場趨勢，再進入市場

　　C.把握經(jīng)濟周期，隨時注意小幅波動，積小利為大利

　　D.景氣來臨時一馬當先上漲的股票往往在市場已經(jīng)下跌時才開始下跌

　　27.在通貨膨脹條件下，固定收益證券的風險要比變動收益證券▁▁▁▁.

　　A.大得多

　　B.小得多

　　C.差不多

　　D.小

　　28.下列屬于選擇性貨幣政策工具的是：▁▁▁▁.

　　A.法定存款準備金率

　　B.再貼現(xiàn)政策

　　C.公開市場業(yè)務

　　D.直接信用控制

　　29.中央銀行通過規(guī)定利率限額與信用配額對商業(yè)銀行的信用活動進行控制，屬于：▁▁▁▁.

　　A.再貼現(xiàn)政策

　　B.公開市場業(yè)務

　　C.直接信用控制

　　D.間接信用控制

　　30.下列哪些資金不能進入我國股票市場？

　　A.保險公司資金

　　B.銀行資金

　　C.企業(yè)資金

　　D.證券公司資金

　　31.按道-瓊斯分類法，大多數(shù)股票被分為：▁▁▁▁.

　　A.制造業(yè)、建筑業(yè)、金融業(yè)三類

　　B.制造業(yè)、運輸業(yè)、公用事業(yè)三類

　　C.工業(yè)、運輸業(yè)、公用事業(yè)三類

　　D.公用事業(yè)、運輸業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)三類

　　32.下列哪項不屬于深證分類指數(shù)？▁▁▁▁.

　　A.工業(yè)類指數(shù)

　　B.金融類指數(shù)

　　C.農(nóng)業(yè)類指數(shù)

　　D.綜合類指數(shù)

　　33.生產(chǎn)者眾多，各種生產(chǎn)資料可以完全流動的市場屬于：▁▁▁▁.

　　A.完全競爭

　　B.不完全競爭

　　C.寡頭競爭

　　D.完全壟斷

　　34.耐用品制造業(yè)屬于：▁▁▁▁.

　　A.增長型行業(yè)

　　B.周期型行業(yè)

　　C.防守型行業(yè)

　　D.衰退型行業(yè)

　　35.政府實施管理的主要行業(yè)應該是：▁▁▁▁.

　　A.所有的行業(yè)

　　B.大企業(yè)

　　C.關(guān)系到國計民生基礎(chǔ)行業(yè)和國家發(fā)展的戰(zhàn)略性行業(yè)

　　D.初創(chuàng)行業(yè)

　　36.分析某行業(yè)是否屬于增長型行業(yè)，可進行下列哪種方法：▁▁▁▁.

　　A.用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料來分析

　　B.用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與一個增長型行業(yè)進行比較

　　C.用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與一個成熟型行業(yè)進行比較

　　D.用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與國民經(jīng)濟綜合指標進行比較

　　37.反應公司合理運用資金的能力以及日常資金來源是否充分的報表是： ▁▁▁▁.

　　A.資產(chǎn)負債表

　　B.損益表

　　C.利潤分配表

　　D.現(xiàn)金流量表

　　38.反映公司在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的財務報表是：▁▁▁▁.

　　A.資產(chǎn)負債表

　　B.損益表

　　C.利潤表

　　D.現(xiàn)金流量表

　　39.反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標是：▁▁▁▁.

　　A.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　B.存貨周轉(zhuǎn)率

　　C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　D.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率

　　40.反映公司運用所有者資產(chǎn)效率的指標是：▁▁▁▁.

　　A.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　B.存貨周轉(zhuǎn)率

　　C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　D.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率

　　41.下面哪一項不是公司資本公積金的來源▁▁▁▁.

　　A.公司資產(chǎn)重估增值的部分

　　B.股票溢價發(fā)行的溢價部分

　　C.接受捐贈

　　D.公司投資于其他公司所得收益

　　42.速動比率的計算公式為▁▁▁▁.

　　A.流動資產(chǎn)-流動負債

　　B.（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債

　　C.長期負債/（流動資產(chǎn)-流動負債）

　　D.長期資產(chǎn)-長期負債

　　43.下列哪些行為一定會導致公司總股本增加，同時每股凈資產(chǎn)減少？▁▁▁▁.

　　A.現(xiàn)金分紅

　　B.送股

　　C.配股

　　D.增發(fā)新股

　　44.公司分立屬于：▁▁▁▁.

　　A.擴張型公司重組

　　B.收縮型公司重組

　　C.調(diào)整型公司重組

　　D.控制權(quán)變更型公司重組

　　45.關(guān)聯(lián)交易屬于：▁▁▁▁.

　　A.單純市場行為

　　B.內(nèi)幕交易

　　C.中性交易

　　D.欺詐行為

　　46.長期負債與營運資金比率可以用來衡量公司的：▁▁▁▁.

　　A.資本結(jié)構(gòu)

　　B.經(jīng)營效率

　　C.財務結(jié)構(gòu)

　　D.償債能力

　　47.下列哪一項不是技術(shù)分析的假設：▁▁▁▁.

　　A.市場行為涵蓋一切信息

　　B.價格沿趨勢移動

　　C.歷史會重演

　　D.價格隨機波動

　　48.不適合短線買進的股票是：▁▁▁▁.

　　A.買賣量都較小，股價輕度下跌

　　B.遇個股利空但放量不跌

　　C.無量大幅急跌

　　D.分紅除權(quán)后上漲

　　49.委比是用來衡量買賣盤相對強弱的指標，正確的是：▁▁▁▁.

　　A.委比值正值越大，買盤相對比較強勁

　　B.委比值負值越大，買盤相對比較強勁

　　C.委比值的絕對值大小決定買盤的強度

　　D.委比值的正負決定買賣的強度

　　50."猴"市選股，不適合短線參與的是：▁▁▁▁.

　　A.低價股

　　B.大盤股

　　C.含權(quán)股

　　D.小盤超跌股

　　51.島型反轉(zhuǎn)往往在一個____缺口之后產(chǎn)生。

　　A.普通

　　B.突破

　　C.逃逸

　　D.竭盡

　　52.紅三兵走勢是：▁▁▁▁.

　　A.兩陰夾一陽

　　B.兩陽夾一陰

　　C.三根陽線

　　D.兩陽一陰

　　53.光頭光腳的長陽線表示當日▁▁▁▁.

　　A.空方占優(yōu)

　　B.多方占優(yōu)

　　C.多、空平衡

　　D.無法判斷

　　54.若普通缺口在短時間內(nèi)未被回補，則說明▁▁▁▁.

　　A.原趨勢不變

　　B.原趨勢反轉(zhuǎn)

　　C.趨勢盤整

　　D.無法判斷

　　55.波浪理論認為一個完整的周期分為▁▁▁▁.

　　A.上升5浪，調(diào)整3浪

　　B.上升5浪，調(diào)整2浪

　　C.上升3浪，調(diào)整3浪

　　D.上升4浪，調(diào)整2浪

　　56.KDJ指標的計算公式考慮了哪些因素▁▁▁▁.

　　A.開盤價，收盤價

　　B.最高價，最低價

　　C.開盤價，最高價，最低價

　　D.收盤價，最高價，最低價

　　57.下面四個圖形中，唯一只被當作中繼形態(tài)的是： ▁▁▁▁.

　　A.旗形

　　B.楔形

　　C.菱形

　　D.直角三角型

　　58.樣本數(shù)的不同決定了移動平均線移動變化的急緩，正確的說法是▁▁▁▁.

　　A.連續(xù)大量采集，變化較急，稱為快速線

　　B.間隔著采集，多作為中長線指標

　　C.采集樣本數(shù)少，稱為快速線

　　D.采集樣本數(shù)少，稱為慢速線

　　59.下面不屬于波浪理論主要考慮因素的是： ▁▁▁▁.

　　A.成交量

　　B.時間

　　C.比例

　　D.形態(tài)

　　60.用來表示市場上漲跌波動強弱的指標是： ▁▁▁▁.

　　A.MACD

　　B.RSI

　　C.KDJ

　　D.WR%

　　61.關(guān)于證券組合的分類，下列哪些分類是正確的？▁▁▁▁.

　　A.保值型、增值型、平衡型等

　　B.收入型、增長型、指數(shù)化型等

　　C.激進型、穩(wěn)妥型、平衡型等

　　D.國際型、國內(nèi)型、混合型等

　　62.構(gòu)建證券組合應遵循的基本原則之一是投資者在構(gòu)建證券組合時應考慮所選證券是否易于迅速買賣。該原則通常被稱為：▁▁▁▁.

　　A.流動性原則

　　B.本金安全性原則

　　C.良好市場性原則

　　D.市場時機選擇原則

　　63.馬柯威茨均值-方差模型的假設條件之一是：▁▁▁▁.

　　A.市場沒有摩擦

　　B.投資者以收益率均值來衡量未來實際收益率的總體水平，以收益率的標準差來衡量收益率的不確定性。

　　C.投資者總是希望期望收益率越高越好；投資者即可以是厭惡風險的人，也可以是喜好風險的人

　　D.投資者對證券的收益和風險有相同的預期

　　64.下表列示了對證券M的未來收益率狀況的估計：▁▁▁▁. 收益率（r） -20 30

　　概率（p） 1/2 1/2，將證券M的期望收益率和方差分別記為和，那么：

　　A.=5，=615

　　B.=6，=25

　　C.=6，=615

　　D.=5，=25

　　65.假設證券組合P由兩個證券組合Ⅰ和Ⅱ構(gòu)成，組合Ⅰ的期望收益水平和總風險水平都比Ⅱ的高，并且證券組合Ⅰ和Ⅱ在P中的投資比重分別為0.48和0.52.那么：▁▁▁.

　　A.組合P的總風險水平高于Ⅰ的總風險水平

　　B.組合P的總風險水平高于Ⅱ的總風險水平

　　C.組合P的期望收益水平高于Ⅰ的期望收益水平

　　D.組合P的期望收益水平高于Ⅱ的期望收益水平

　　66.反映證券組合期望收益水平的總風險水平之間均衡關(guān)系的方程式是：▁▁▁▁.

　　A.證券市場線方程

　　B.證券特征線方程

　　C.資本市場線方程

　　D.套利定價方程

　　67.不知足且厭惡風險的投資者的偏好無差異曲線具有的特征是：▁▁▁▁.

　　A.無差異曲線向左上方傾斜

　　B.收益增加的速度快于風險增加的速度

　　C.無差異曲線之間可能相交

　　D.無差異曲線位置與該曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度無關(guān)

　　68.下列說法正確的是：▁▁▁▁.

　　A.分散化投資使系統(tǒng)風險減少

　　B.分散化投資使因素風險減少

　　C.分散化投資使非系統(tǒng)風險減少

　　D.分散化投資既降低風險又提高收益

　　69.反映證券組合期望收益水平和多個因素風險水平之間均衡關(guān)系的模型是：▁▁▁

　　A.多因素模型

　　B.特征線模型

　　C.資本市場線模型

　　D.套利定價模型

　　二、多項選擇

　　1.確定證券投資政策包括：▁▁▁▁.

　　A.確定投資者收益目標

　　B.投資資金的規(guī)模

　　C.投資對象

　　D.采取的投資策略和措施

　　E.采取的投資步驟

　　2.下列關(guān)于各主要投資分析流派基本區(qū)別的描述中，正確的是：▁▁▁▁.

　　A.基本分析流派認為市場永遠是對的

　　B.技術(shù)分析流派只使用市場內(nèi)的數(shù)據(jù)

　　C.心理分析流派認為市場有時是對的，有時是錯的

　　D.學術(shù)分析流派所作的判斷只具有肯定意義

　　E.所有的分析流派都是以獲得超過市場平均的收益率為投資目的，即"戰(zhàn)勝市場"

　　3.目前，完全體系化、系統(tǒng)化的證券投資分析流派是：▁▁▁▁.

　　A.基本分析流派

　　B.技術(shù)分析流派

　　C.心理分析流派

　　D.學術(shù)分析流派

　　E.市場分析流派

　　4.技術(shù)分析流派的主要理論假設是：▁▁▁▁.

　　A.市場行為包含一切信息

　　B.股票的價格圍繞價值波動

　　C.市場總是對的

　　D.價格沿趨勢移動

　　E.歷史會重演

　　5.下列關(guān)于基本分析流派和技術(shù)分析流派優(yōu)缺點比較的描述中，正確的是：▁▁▁▁.

　　A.基本分析能夠比較全面的把握證券價格的基本走勢，技術(shù)分析考慮問題的范圍相對較窄，對市場長遠的趨勢不能進行有益的判斷

　　B.基本分析應用較復雜，技術(shù)分析應用較簡單

　　C.基本分析預測的時間跨度較長，技術(shù)分析預測的時間跨度較短，只能給出相對短期的結(jié)論。

　　D.基本分析離市場比較遠，技術(shù)分析同市場比較接近

　　E.基本分析和技術(shù)分析是相互獨立的兩個流派，不能混淆使用

　　6.基本分析主要適用于：▁▁▁▁.

　　A.周期相對比較長的證券價格預測

　　B.相對成熟的證券市場

　　C.預測精確度要求不高的領(lǐng)域

　　D.短期行情的預測

　　E.獲利周期較短的預測

　　7.證券投資分析中易忽略的因素包括：▁▁▁▁.

　　A.潛在風險

　　B.交易成本

　　C.股利分配

　　D.股價走勢

　　E.經(jīng)濟政策

　　8.在具體實施投資決策之前，投資者需要明確每一種證券在如下哪些方面的特點？▁▁▁▁.

　　A.市場性

　　B.風險性

　　C.收益性

　　D.流動性

　　E.時間性

　　9.關(guān)于債券價格、到期收益率與票面利率之間關(guān)系的描述中，下列哪些是正確的？▁▁▁▁.

　　A.票面利率<到期收益率 債券價？lt；票面價值

　　B.票面利率<到期收益率 債券價格>票面價值

　　C.票面利率=到期收益率 債券價格=票面價值

　　D.票面利率>到期收益率 債券價格<票面價值

　　E.票面利率>到期收益率 債券價格>票面價值

　　10.利率期限結(jié)構(gòu)理論是由▁▁▁組成的。

　　A.隨機漫步理論

　　B.市場預期理論

　　C.流動性偏好理論

　　D.市場分割理論

　　E.貨幣時間理論

　　11.影響股票投資價值的內(nèi)部因素有：▁▁▁▁.

　　A.投資者對股票價格走勢的預期

　　B.公司盈利水平

　　C.行業(yè)因素

　　D.公司股份分割

　　E.公司資產(chǎn)重組

　　12.下列說法正確的有：▁▁▁▁.

　　A.用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計算股票內(nèi)在價值時，當計算的內(nèi)部收益率（必要收益率）時，可以考慮購買這種股票

　　B.用現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型計算股票內(nèi)在價值時，當計算的內(nèi)部收益率（必要收益率）時，可以考慮購買這種股票

　　C.零增長模型假定對某種股票永遠支付固定的股利

　　D.零增長模型適用于確定優(yōu)先股的價值

　　E.不變增長模型是零增長模型的一個特例

　　13.開放式基金的價格可以分為：▁▁▁▁.

　　A.發(fā)行價格

　　B.申購價格

　　C.交易價格

　　D.贖回價格

　　E.成交價格

　　14.在統(tǒng)計GDP時，一般以"長住居民"為標準，長住居民包括：▁▁▁▁.

　　A.居住在本國的公民

　　B.暫居本國的外國公民

　　C.暫居外國的本國公民

　　D.長期居住在本國但未加入本國國籍的居民

　　E.長期居住在外國但未加入外國國籍的本國居民

　　15.宏觀經(jīng)濟政策有哪些？▁▁▁▁.

　　A.法律手段

　　B.行政手段

　　C.財政政策

　　D.貨幣政策

　　E.收入政策

　　16.經(jīng)濟周期通常分為：▁▁▁▁.

　　A.增長期

　　B.繁榮期

　　C.衰退期

　　D.蕭條期

　　E.復蘇期

　　17.收入政策目標包括：▁▁▁▁.

　　A.收入總量目標

　　B.收入均量目標

　　C.收入來源目標

　　D.收入結(jié)構(gòu)目標

　　E.收入差距目標

　　18.稅收具有下列哪些特征：▁▁▁▁.

　　A.靈活性

　　B.強制性

　　C.無償性

　　D.固定性

　　E.可控性

　　19.中央銀行進行直接信用控制的具體手段包括：▁▁▁▁.

　　A.規(guī)定利率限額與信用配額

　　B.信用條件限制

　　C.道義勸告

　　D.窗口指導

　　E.直接干預

　　20.國債的主要功能有：▁▁▁▁.

　　A.調(diào)節(jié)國民收入初次分配形成的格局

　　B.調(diào)節(jié)國民收入的使用結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

　　C.調(diào)節(jié)社會總供求結(jié)構(gòu)

　　D.調(diào)節(jié)國際收支平衡

　　E.調(diào)節(jié)資金供求和貨幣流通量

　　21.收入總量調(diào)控政策通過下列哪些機制來實施？▁▁▁▁.

　　A.財政機制

　　B.貨幣機制

　　C.行政干預

　　D.法律調(diào)整

　　E.市場機制

　　22.稅收的調(diào)節(jié)功能有：▁▁▁▁.

　　A.稅制的設置可以調(diào)節(jié)和制約企業(yè)間的稅負水平

　　B.可以根據(jù)消費需求和投資需求的不同對象設置稅種或在同一稅種中實行差別稅率，以控制需求數(shù)量和調(diào)節(jié)供求結(jié)構(gòu)

　　C.通過增加稅收來彌補財政支出赤字

　　D.通過增加稅收來增加投資

　　E.通過關(guān)稅和出口退稅調(diào)節(jié)國際收支平衡

　　23.在下列通貨膨脹對證券市場的影響中，哪些描述是正確的？▁▁▁▁.

　　A.溫和的，穩(wěn)定的通貨膨脹對股票和債券的影響較小

　　B.如果通脹在可容忍的范圍內(nèi)持續(xù)，而經(jīng)濟處于擴張階段，那么股價也將持續(xù)上升

　　C.在嚴重的通貨膨脹期間，人們囤積商品，從而使上市公司銷售旺盛，盈利水平上升

　　D.當通貨膨脹長期存在時，政府通常要采取政策來抑制通貨膨脹

　　E.通貨膨脹使得各種商品價格具有更大的不確定性

　　24.影響股票市場供給的制度因素主要有：▁▁▁▁.

　　A.發(fā)行上市制度

　　B.市場設立制度

　　C.監(jiān)管制度

　　D.交易制度

　　E.股權(quán)流通制度

　　25.下列屬于機構(gòu)投資者的有：▁▁▁▁.

　　A.保險公司

　　B.證券公司

　　C.政府

　　D.投資公司

　　E.共同基金

　　26.下列哪些屬于深證分類指數(shù)：▁▁▁▁.

　　A.工業(yè)類指數(shù)

　　B.農(nóng)業(yè)類指數(shù)

　　C.運輸業(yè)類指數(shù)

　　D.服務業(yè)類指數(shù)

　　E.綜合類指數(shù)

　　27.政府促進行業(yè)發(fā)展的手段主要有：▁▁▁▁.

　　A.補貼

　　B.政府投資

　　C.優(yōu)惠稅法

　　D.限制外國競爭的關(guān)稅

　　E.保護某一行業(yè)的附加法規(guī)

　　28.影響行業(yè)興衰的主要因素包括：▁▁▁▁.

　　A.技術(shù)進步

　　B.生命周期

　　C.政府政策

　　D.產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新

　　E.社會習慣的變化

　　29.計算機制造業(yè)屬于：▁▁▁▁.

　　A.完全壟斷型市場

　　B.不完全競爭市場

　　C.幼稚型行業(yè)

　　D.增長型行業(yè)

　　E.成熟期行業(yè)

　　30.壟斷競爭型產(chǎn)品市場的特點包括：▁▁▁▁.

　　A.生產(chǎn)者眾多且各種生產(chǎn)資料可以流動

　　B.技術(shù)密集程度高

　　C.生產(chǎn)者對其產(chǎn)品的價格有一定的控制能力

　　D.生產(chǎn)的產(chǎn)品同種但不同質(zhì)

　　E.壟斷者能夠根據(jù)市場的供需情況制定理想的價格和產(chǎn)量

　　31.在分析公司產(chǎn)品的競爭能力時，應注意分析：▁▁▁▁.

　　A.成本優(yōu)勢

　　B.技術(shù)優(yōu)勢

　　C.價格優(yōu)勢

　　D.質(zhì)量優(yōu)勢

　　E.品牌優(yōu)勢

　　32.在分析公司規(guī)模變動特征及擴張潛力時，可以從以下哪些方面進行？▁▁▁▁.

　　A.公司規(guī)模的擴張是由供給推動還是由市場需求拉動的

　　B.縱向比較公司歷年的銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)，把握公司的發(fā)展趨勢

　　C.將公司銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)模等數(shù)據(jù)及其增長率與行業(yè)平均水平橫向比較，了解其行業(yè)地位的變化

　　D.分析預測公司主要產(chǎn)品的市場前景及公司未來的市場份額

　　E.分析公司的財務狀況以及公司的投資和籌資潛力

　　33.財務報表分析的原則有：▁▁▁▁.

　　A.堅持全面原則

　　B.堅持客觀原則

　　C.堅持公正原則

　　D.堅持獨立原則

　　E.堅持考慮個性原則

　　34.在公司資本結(jié)構(gòu)分析中用到的財務指標有：▁▁▁▁.

　　A.股東權(quán)益比率

　　B.資產(chǎn)負債比率

　　C.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　D.資產(chǎn)收益率

　　E.速動比率

　　35.根據(jù)現(xiàn)金來源的不同，現(xiàn)金流量表主要分為以下哪幾個部分？▁▁▁▁.

　　A.經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量

　　B.投資活動的現(xiàn)金流量

　　C.研發(fā)活動的現(xiàn)金流量

　　D.銷售活動的現(xiàn)金流量

　　E.籌資活動的現(xiàn)金流量

　　36.已知某公司今年的營業(yè)收入額、主營業(yè)務收入額、利潤總額、主營業(yè)務利潤額以及所得稅率。根據(jù)這些數(shù)據(jù)可以計算：▁▁▁▁.

　　A.主營業(yè)務利潤率

　　B.股息支付率

　　C.流動比率

　　D.營業(yè)凈利率

　　E.速動比率

　　37.下列哪些行為會使上市公司的資產(chǎn)負債率提高？▁▁▁▁.

　　A.配股

　　B.增發(fā)新股

　　C.送紅股

　　D.發(fā)行債券

　　E.派息

　　38.上市公司發(fā)行債券后，下面哪些財務指標是上升的？▁▁▁▁.

　　A.負債總額

　　B.總資產(chǎn)

　　C.資產(chǎn)負債率

　　D.資本固定化比率

　　E.固定資產(chǎn)凈值率

　　39.下面的哪些關(guān)聯(lián)交易屬于資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易？▁▁▁▁.

　　A.資產(chǎn)租賃

　　B.資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和置換

　　C.資金占用

　　D.合作投資

　　E.相互持股

　　40.衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標有：▁▁▁▁.

　　A.資本負債率

　　B.每股盈利

　　C.產(chǎn)品市場占有率

　　D.行業(yè)綜合排序

　　E.凈資產(chǎn)收益率

　　41.一般來說，技術(shù)分析認為買賣雙方對價格的認同程度通過成交量的大小來確認，具體表現(xiàn)為：▁▁▁▁.

　　A.認同程度小，成交量大

　　B.認同程度小，成交量小

　　C.價升量增，價跌量減

　　D.價升量減，價跌量升

　　E.以上都不對

　　42.道氏理論認為價格的波動趨勢可以分為：▁▁▁▁.

　　A.超級趨勢

　　B.重要趨勢

　　C.次要趨勢

　　D.短暫趨勢

　　E.細微趨勢

　　43.涉及黃金分割線的數(shù)字中，股價極易在下列哪些數(shù)字產(chǎn)生的黃金分割線處產(chǎn)生支撐和壓力？▁▁▁▁.

　　A.0.608

　　B.1.608

　　C.2.608

　　D.3.236

　　E.4.236

　　44.在畫下列哪些線時是先找到一點，然后以此為基點，畫出很多條射線？▁▁▁▁.

　　A.趨勢線

　　B.黃金分割線

　　C.甘氏線

　　D.速度線

　　E.扇形線

　　45.持續(xù)整理形態(tài)有：▁▁▁▁.

　　A.菱形

　　B.三角形

　　C.矩形

　　D.旗形

　　E.楔形

　　46.下列哪些形態(tài)的出現(xiàn)通常預示著下跌？▁▁▁▁.

　　A.三角形

　　B.楔形

　　C.菱形

　　D.喇叭形

　　E.矩形

　　47.在關(guān)于波浪理論的描述中，下列正確的有：▁▁▁▁.

　　A.一個完整的周期通常由8個子浪形成

　　B.4浪的浪底一定比1浪的浪尖高

　　C.5浪是上升的最后一浪，所以5浪的浪尖是整個周期的最高點

　　D.波浪理論中的任何一浪，其要么是主浪，要么是調(diào)整浪

　　E.完整周期的波浪數(shù)目與弗波納奇數(shù)列有密切關(guān)系

　　48.下列技術(shù)指標中只能用于分析綜合指數(shù)，而不能用于個股的有：▁▁▁▁.

　　A.ADR

　　B.ADL

　　C.OBOS

　　D.WMS%

　　E.PSY

　　49.移動平均線指標的特點有：▁▁▁▁.

　　A.追蹤趨勢

　　B.滯后性

　　C.領(lǐng)先性

　　D.靈敏性

　　E.助漲助跌性

　　50.證券組合管理的主要內(nèi)容有：▁▁▁▁.

　　A.計劃

　　B.選擇時機

　　C.選擇證券

　　D.監(jiān)督

　　E.評價

　　51.傳統(tǒng)的證券組合管理一般按下列哪些類型對投資進行分類？▁▁▁▁.

　　A.收入型

　　B.增長型

　　C.混合型

　　D.國際型

　　E.避稅型

　　52.由股票和債券構(gòu)成的收入型證券組合追求：▁▁▁▁.

　　A.股息收入

　　B.資本利得

　　C.資本升值

　　D.債息收入

　　E.資本收益

　　53.一般地講，追求市場平均收益水平的投資者會選擇：▁▁▁▁.

　　A.市場指數(shù)基金

　　B.收入型證券組合

　　C.平衡型證券組合

　　D.增長型政權(quán)組合

　　E.市場指數(shù)型證券組合

　　54.本金安全性原則是構(gòu)建證券組合應遵循的基本原則之一，其基本含義包括：▁▁▁▁.

　　A.在構(gòu)建證券組合時應考慮本金原值的無損性

　　B.在構(gòu)建證券組合時應考慮當前基本收益的穩(wěn)定性

　　C.在構(gòu)建證券組合時應考慮所選證券的流動性

　　D.在構(gòu)建證券組合時應考慮本金購買力的無損性

　　E.在構(gòu)建證券組合時應考慮資本的增長性

　　55.基本收益穩(wěn)定性原則的內(nèi)容包括：▁▁▁▁.

　　A.投資者在構(gòu)建證券組合時應考慮公司現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性

　　B.投資者在構(gòu)建證券組合時應考慮投資收益的穩(wěn)定性

　　C.投資者在構(gòu)建證券組合時應考慮利息收入的穩(wěn)定性

　　D.投資者在構(gòu)建證券組合時應考慮公司凈利潤的穩(wěn)定性

　　E.投資者在構(gòu)建證券組合時應考慮股息收入的穩(wěn)定性

　　56.假定證券的收益率由單因素模型決定?，F(xiàn)有一個由N種證券構(gòu)成的套利組合，第種證券的投資比重為，第種證券的期望收益率為，第種證券對因素變化的敏感性指標為。那么這個套利證券組合具有的特征包括：▁▁▁▁.

　　A.++.。。。。。+=1

　　B.++.。。。。。+=0

　　C.++.。。。。。+=0

　　D.++.。。。。+=0

　　E.++.。。。。。+>0

　　57.馬柯威茨模型的理論假設是：▁▁▁▁.

　　A.投資者以期望收益率來衡量未來實際收益率的總體水平，以收益率方差來衡量收益率的不確定性

　　B.不允許賣空

　　C.投資者是不知足的和風險厭惡的

　　D.允許賣空

　　E.所有投資者都具有相同的有效邊界

　　58.資本資產(chǎn)定價模型的假設條件包括：▁▁▁▁.

　　A.證券的收益率具有單因素模型所描述的生成過程

　　B.不允許賣空

　　C.投資者對證券的收益和風險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預期

　　D.投資者都依據(jù)組合的期望收益率和方差選擇證券組合

　　E.資本市場沒有摩擦

　　三、判斷

　　1.證券投資和證券投機的區(qū)別在于證券投資買賣證券只是為了獲得紅利、利息，而證券投機買賣證券只是為了獲得資本利得。

　　2.證券投資屬于風險投資，風險和收益間呈現(xiàn)出一種正相關(guān)關(guān)系。

　　3.基本分析流派認為，任何較大的價格偏差都會被市場糾正，"市場永遠是錯的".

　　4.投資時機選擇主要是預測個別證券的價格走勢及其波動情況，以尋找買賣時機。

　　5.技術(shù)分析為證券定價的方法主要是預測持有該證券的現(xiàn)金流，并將現(xiàn)金流貼現(xiàn)。

　　6.證券投資的目的是證券投資凈效用最大化。

　　7.信息的收集、分類、整理和保存是進行證券投資分析的起點。

　　8.有效市場假設理論是由美國財務家威廉。夏普提出的。

　　9.基本分析無效，而基于公開資料的技術(shù)分析依然有效的市場稱為弱式有效市場。

　　10.基本分析流派和學術(shù)分析流派都適合戰(zhàn)略規(guī)模的投資。

　　11.一般來說，債券的期限越長，其市場價格變動的可能性越小。

　　12.如果兩種債券的息票利率、面值和收益率等都相同，則期限較長的債券的價格折扣或升水較小。

　　13.在評估債券基本價值前，我們假定各種債券的名義和實際支付金額都是確定的，通貨膨脹的幅度可以精確的預測出來。

　　14.通過股份分割后，公司的收益會增加。

　　15.流動性偏好理論的基本觀點是相信投資者認為長期債券是短期債券的理想替代物。

　　16.不變增長模型比零增長模型更適用于計算優(yōu)先股的內(nèi)在價值。

　　17.開放式基金通常不進入證券

　　交易所流通買賣。

　　18.證券投資分析中的宏觀結(jié)構(gòu)分析法是指對經(jīng)濟系統(tǒng)中各組成部分及其對比關(guān)系變動規(guī)律的分析。

　　19.一些非經(jīng)濟因素可以暫時改變證券市場的中長期走勢。

　　20.總量分析法和結(jié)構(gòu)分析法都是宏觀經(jīng)濟分析方法，兩者不存在誰更重要的問題。

　　21.對于發(fā)展中國家，由于其發(fā)展?jié)摿Υ螅越?jīng)濟發(fā)展速度越快越好。

　　22.在統(tǒng)計失業(yè)率時用到的勞動力是指年齡在16歲以上具有勞動能力的人的全體。

　　23.總的來說，固定資產(chǎn)投資規(guī)模安排的越大，對經(jīng)濟拉動越有效，上市公司的業(yè)績也隨之增加。

　　24.本幣匯率下降必然導致股價下降。

　　25.所有投資者都可以劃分為個人投資者和機構(gòu)投資者兩類。

　　26.政府往往不能容忍任何程度的通貨膨脹存在，以保持經(jīng)濟實實在在的增長。

　　27.中央銀行一旦動用法定存款準備金，則說明其他的貨幣政策工具都失效或效用不夠。

　　28.行業(yè)經(jīng)濟是宏觀經(jīng)濟的構(gòu)成部分，宏觀經(jīng)濟是行業(yè)經(jīng)濟活動的總合。

　　29.制成品的市場類型一般屬于壟斷競爭市場類型。

　　30.高增長行業(yè)對經(jīng)濟周期性波動提供了一種財富"套期保值"的手段，因此，投資者對其十分感興趣。

　　31.防御型行業(yè)在經(jīng)濟周期處于衰退階段不可能進一步擴張。

　　32.在產(chǎn)業(yè)生命周期的成熟階段，行業(yè)的利潤水平很高，而風險較低。

　　33.根據(jù)行業(yè)變動與經(jīng)濟周期變動的關(guān)系程度，可對行業(yè)類型進行劃分。

　　34.在產(chǎn)業(yè)周期的成長階段，行業(yè)的增長具有可測性。

　　35.對于某一認股權(quán)證來說，其溢價越高，杠桿因素反而越低。

　　36.衡量公司行業(yè)競爭地位的主要指標是產(chǎn)品的市場占有率和行業(yè)綜合排序。

　　37.公司分析分為基本分析和財務分析兩大部分。

　　38.反映公司在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的報表是損益表。

　　39.利息支付倍數(shù)是企業(yè)經(jīng)營業(yè)務收益與費用的比率。

　　40.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與平均資產(chǎn)總額的比值。

　　41.凈利潤在我國會計制度中是指稅前利潤。

　　42.廣告費用在發(fā)生時已列作了當期費用，這種會計處理合乎會計準則。

　　43.上市公司經(jīng)過送紅股后，其資產(chǎn)負債率將降低。

　　44.公司在考慮如何將必要的資源與能力組織在一起從而能在其選擇的產(chǎn)品市場取得競爭優(yōu)勢的時候，通常有三種選擇：內(nèi)部開發(fā)、收購和合資。

　　45.甲公司生產(chǎn)的產(chǎn)品全部銷往乙公司，則這兩個公司被視為為關(guān)聯(lián)方。

　　46.價和量是市場行為最基本的表現(xiàn)。

　　47.技術(shù)分析的要素有：價、量、勢。

　　48."價是虛的，只有量才是真實的。"是說成交量是股價的先行指標。

　　49.市場的趨勢方向有：上升方向、下降方向和無趨勢方向。

　　50.依據(jù)三次突破原則的是甘氏線。

　　51.菱形的出現(xiàn)通常意味著下跌。

　　52.V形反轉(zhuǎn)是一種強勢反轉(zhuǎn)，在應用時可大膽使用。

　　52.可以把楔形看成為是三角形的一種變形體。

　　53.ADR、ADL和OBOS既可以應用到個股，也可應用到綜合指數(shù)。

　　54.循環(huán)周期理論的重點是時間因素，對價格和成交量考慮不多。

　　55.MA在股市進入盤整階段時將失去作用。

　　56.構(gòu)建證券組合的原因是降低風險，對資產(chǎn)進行增值保值。

　　57.收入型組合要實現(xiàn)的目標是風險最小、收入穩(wěn)定、股價增長較快。

　　58.收入-增長型證券組合是在基本收入與資本增長之間求得某種平衡的一類證券組合。

　　59.每個投資者將擁有同一個風險證券組合的可行域。

　　60.在資本資產(chǎn)定價模型的假設下，市場對證券或證券組合的總風險提供風險補償。

　　61.投資者構(gòu)建證券組合時應考慮所得稅對投資收益的影響。

　　62.偏好無差異曲線位置高低的不同能夠反映不同投資者在風險偏好個性上的差異。

　　63.證券組合的系數(shù)等于構(gòu)成該組合的各成員證券系數(shù)的算術(shù)加權(quán)平均值，其中權(quán)數(shù)等于各成員證券的投資比重。

　　64.證券的系數(shù)反映證券的市場價格被誤定的程度。

　　65.評價經(jīng)營效果并非僅比較一下收益率就行了，還要衡量證券組合所承擔的風險。

　　66.同一投資者的偏好無差異曲線不可能相交。

　　67.某投資者賣空期望收益率為5%的股票B，并將賣空所得資金與自有資金一起用于購買期望收益率為13%的A.已知股票A和B的相關(guān)系數(shù)為1，那么該投資者的投資期望收益率大于13%.

　　68.證券投資分析師可以包括經(jīng)濟學家、基金管理人、投資組合管理人等。

　　69.公正公平原則是指，證券投資分析師必須在收費標準上一視同仁，不得以資金量大小或交易頻率等方面的區(qū)別歧視某些投資者或委托機構(gòu)，在提供咨詢意見的深度和準確性上應持統(tǒng)一標準。