最近國民生活水平越來越好，每個人都會有很多閑錢，這就會有人用一些閑錢來去進行基金投資。這也致使基金企業(yè)大規(guī)模興起，那您知道基金管理人、基金產(chǎn)品、投資人的財稅處理如何進行嗎？財務(wù)人快來看下吧！

(一）基金管理人收益和超額收益交的是什么稅

管理人主要的業(yè)務(wù)收入可能包括投資分紅、管理費，管理費按照一般慣例按照募集金額的2%來收取，還有一部分是超額分成收入，通常按照超額的20%進行提取。此外，可能還有一些咨詢收入。按《基金合同》約定，就來源于私募股權(quán)投資基金的管理費收入繳納企業(yè)所得稅。

根據(jù)《基金法》的規(guī)定，基金管理人由依法設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)擔(dān)任。擔(dān)任非公開募集基金的基金管理人，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向基金行業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)，報送基本情況。私募基金管理人可能是公司也可能是合伙企業(yè)。私募基金管理人的主要經(jīng)營行為分為兩大類：

（1）日常管理

（2）對外投資

對外投資又可以按投資性質(zhì)分為：募集資金放貸和用募集資金做其他投資，這樣就細分成三類經(jīng)營行為。

第一類是日常管理中涉及的直接收費金融服務(wù)類

根據(jù)財稅[2016]36號文，所謂直接收費金融服務(wù)，是指為金融業(yè)務(wù)提供相關(guān)服務(wù)、并且收取費用的業(yè)務(wù)活動。其中就包括提供資產(chǎn)管理、信托管理、基金管理等服務(wù)。

銷售額的確定：

直接收費金融服務(wù)，以提供直接收費金融服務(wù)收取的手續(xù)費、傭金、酬金、管理費、服務(wù)費、經(jīng)手費、開戶費、過戶費、結(jié)算費、轉(zhuǎn)托管費等各類費用為銷售額。

對于私募基金管理人而言，其收取的管理費即為銷售額。

這里有爭議的是超額管理費（Carry）

根據(jù)36號文，增值稅納稅及扣繳義務(wù)發(fā)生時間為：直接收費金融服務(wù)為實際收到費用的當(dāng)天；或書面合同確定的付款日。

如果開具發(fā)票的日期比前兩者早，以開票日為扣繳義務(wù)的發(fā)生時間。

對收益分成，按照增值部分的20%提取作為直接收費服務(wù)（提供勞務(wù)所取得的服務(wù)取得收入)的增值稅處理還是投資收益處理也存在爭議。若為投資收益，則無需繳納增值稅，只繳納所得稅。若為直接收費服務(wù)性質(zhì)的收益，既要涉及繳納增值稅又要涉及所得稅。

（二）管理人是合伙人和管理人是公司涉及稅種

管理人是合伙人：合伙企業(yè)，按財稅[2008]159號“先分后稅”的原則，把合伙企業(yè)所得每年進行匯算清繳，把類似的利潤實際分配，或者沒有實際分配的劃到合伙人各方，合伙人直接交稅。

個人作為管理人取得分紅如何交稅？  

全國各個地方的規(guī)定不統(tǒng)一，國家稅務(wù)總局未明確規(guī)定，基本上有兩種繳稅方式，  一種是按照20%，股息紅利或者投資收益交個人所得稅；二是按照生產(chǎn)經(jīng)營所得，即按照個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得適用5%到35%超額累進稅率來繳納個人所得稅。

公司制的管理人：管理人主要的業(yè)務(wù)收入可能包括投資分紅、管理費，管理費按照一般慣例按照募集金額的2%來收取，還有一部分是超額分成收入，通常按照超額的20%進行提取。此外，可能還有一些咨詢收入。  公司制的管理人是公司，則按25%繳納企業(yè)所得稅。    

（三）基金管理人那么多的收益要交很多稅，如何避稅

1、作為超額管理費處理。由于是GP管理私募股權(quán)基金而獲得額外的補償。Carry從凈利潤扣減。 

2、作為投資收益。由于GP為普通合伙人，承擔(dān)了無限責(zé)任而獲得的超過其投資比例部分的額外收益。

涉稅處理：

第一種情形按直接收費金融服務(wù)繳納增值稅。

第二種情形無需繳納增值稅。在利潤分配時按照一定比例計算Carry收益分配額。

如果在最初的合伙協(xié)議中能夠把給于GP普通合伙人的超額管理費（carry）明確界定為投資收益，便有了至少法律合同的證明，投資收益不是增值稅應(yīng)稅范圍，所以不征收增值稅。如果協(xié)議不明確，很含糊，直接把超額收益的部分界定為管理費，由于極易讓稅局認定為服務(wù)型的直接收費服務(wù)，繳納6%的增值稅，所以最好明確投資收益的協(xié)議約定。

比如：某股權(quán)投資基金認繳總額五億元，于基金設(shè)立時一次繳清。投資某一項目的門檻收益率為 8%并按照單利計算，超額收益為二八模式并不實行追趕機制，基金存續(xù)期五年后所有投資退出，基金清算可分配總金額為八億元。

在該基金設(shè)立時，我們就要把協(xié)議可以把基金管理人收取日常經(jīng)營的管理費（不包括20%超額管理費）明確好，因為畢竟是管理人的一般報酬，作為直接收費服務(wù)繳納增值稅，但是屬于基金管理人的超額管理費（carry）20%的部分協(xié)議明確為投資收益，不寫明為 超額管理費，即不理解為直接收費服務(wù)，那么作為投資收益就不會繳納增值稅。

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