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《證券投資基金基礎(chǔ)知識》知識點：互換合約介紹（10.31）
2016年基金從業(yè)資格考試第五次預(yù)約考試將于2016年12月17日開考，為了幫助大家更好的學(xué)習(xí)基金從業(yè)，正保會計網(wǎng)校為大家分享了基金從業(yè)《法律法規(guī)職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》相關(guān)知識點，希望對大家有所幫助。祝您夢想成真！
掉期合約又稱“互換合約（swap contract）”是一種內(nèi)交易雙方簽訂的在未來某一時期相互交換某種資產(chǎn)的合約。更為準(zhǔn)確他說，掉期合約是當(dāng)事人之間簽討的在未來某一期間內(nèi)相互交換他們認為具有相等經(jīng)濟價值的現(xiàn)金流（Cash Flow）的合約。
在現(xiàn)實生活中較為常見的兩種合約是利率互換合約和貨幣互換合約，此外還有股權(quán)互換、信用違約互換等互換合約。
利率互換合約，是同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換合約，一般并不伴隨本金；
貨幣互換合約，是指兩種貨幣之間的交換合約，在一般情況下，是指兩種貨幣資金的本金交換。
我國20世紀80年代就已經(jīng)推出貨幣互換合約，之后推出利率互換合約。近年來我國互換合約市場高速成長，互換合約也成為許多投資組合的重要組成部分。目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率（含隔夜、1周、3個月期等品種）、國債回購利率（7天）、1年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限、計息方式等合約條款。
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