新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
接收最新考試資訊
及備考信息
《財管》每日一練：布萊克-斯科爾斯期權定價模型（4.1）
多選題
利用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估算期權價值時，下列表述正確的有（ ）。
A、在標的股票派發(fā)股利的情況下對期權估價時，要從估價中扣除期權未來所派發(fā)的全部股利的現(xiàn)值
B、在標的股票派發(fā)股利的情況下對期權估價時，要從估價中扣除期權到期日前所派發(fā)的全部股利的現(xiàn)值
C、模型中的無風險報酬率應采用國庫券按連續(xù)復利計算的到期報酬率
D、美式期權的價值低于歐式期權
【正確答案】BC
【答案解析】在標的股票派發(fā)股利的情況下對期權估價時，要從估價中扣除期權到期日前所派發(fā)的全部股利的現(xiàn)值。所以選項A是錯誤的，選項B是正確的。模型中的無風險報酬率應采用國庫券按連續(xù)復利計算的到期報酬率。選項B是正確的。美式期權的價值至少應當?shù)扔谙鄳獨W式期權的價值，在某種情況下比歐式期權的價值更大。所以選項D是錯誤的。
注冊會計師：每日一練《經(jīng)濟法》（2016-04-01）
注冊會計師：每日一練《公司戰(zhàn)略與風險管理》（2016-04-01）
CPA《每日一練》包括網(wǎng)校精編題目測試和歷年試題測試兩大部分。注冊學員登錄后系統(tǒng)記錄做題結果，方便您隨時查看在線測試記錄，讓您的復習備考更加科學有效。為了幫助大家提高應試能力，正保會計網(wǎng)校除了開設每日一練，還有機考模擬系統(tǒng)、移動班、題庫、考點匯編電子書等多種形式的試題練習中心，通過這些試題練習，可以從各個層次和角度深入了解考試大綱和教材的內容！
正保會計網(wǎng)校
2016-04-01
推薦閱讀
相關資訊
新用戶掃碼下載
京公網(wǎng)安備 11010802044457號