2015年注冊(cè)會(huì)計(jì)師《經(jīng)濟(jì)法》知識(shí)點(diǎn)：優(yōu)先股發(fā)行與交易

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知識(shí)點(diǎn)：優(yōu)先股發(fā)行與交易

1.發(fā)行人范圍

在試點(diǎn)階段，公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股的發(fā)行人限于證監(jiān)會(huì)規(guī)定的上市公司，非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股的發(fā)行人限于上市公司（含注冊(cè)地在境內(nèi)的境外上市公司）和非上市公眾公司。除上市公司和非上市公眾公司外，其他公司尚不能發(fā)行優(yōu)先股。

【相關(guān)考點(diǎn)】公開(kāi)發(fā)行：（1）向不特定對(duì)象發(fā)行證券的；（2）向特定對(duì)象發(fā)行證券累計(jì)超過(guò)200人的；（3）其他。

2.發(fā)行條件

公司已發(fā)行的優(yōu)先股不得超過(guò)公司普通股股份總數(shù)的50%，且籌資金額不得超過(guò)發(fā)行前凈資產(chǎn)的50%，已回購(gòu)、轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股不納入計(jì)算。公司公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股以及上市公司非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股的其他條件適用證券法的規(guī)定。非上市公眾公司非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股的條件由證監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。

3.優(yōu)先股公開(kāi)發(fā)行時(shí)的特殊要求

公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股的公司，必須在公司章程中規(guī)定以下事項(xiàng)：

（1）采取固定股息率；

（2）在有可分配稅后利潤(rùn)的情況下必須向優(yōu)先股股東分配股息；

（3）未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息的差額部分應(yīng)當(dāng)累積到一下會(huì)計(jì)年度；

（4）優(yōu)先股股東按照約定股息率分配股息后，不再同普通股股東一起參加剩余利潤(rùn)分配。

商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充資本的，可就第（2）項(xiàng)和第（3）項(xiàng)事項(xiàng)另行規(guī)定。

4.優(yōu)先股的交易轉(zhuǎn)讓及登記存管

優(yōu)先股應(yīng)當(dāng)在證券交易所、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)或者在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場(chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓。優(yōu)先股應(yīng)當(dāng)在中國(guó)證券登記結(jié)算公司集中登記存管。

5.優(yōu)先股發(fā)行時(shí)的信息披露

應(yīng)當(dāng)在發(fā)行文件中詳盡說(shuō)明優(yōu)先股股東的權(quán)利義務(wù)，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)按規(guī)定真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平地披露或者提供信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

6.公司收購(gòu)中的優(yōu)先股

優(yōu)先股可以作為并購(gòu)重組支付手段。上市公司收購(gòu)要約適用于被收購(gòu)公司的所有股東，但可以針對(duì)優(yōu)先股股東和普通股股東提出不同的收購(gòu)條件。根據(jù)《證券法》第86條計(jì)算收購(gòu)人持有上市公司已發(fā)行股份比例，以及根據(jù)《證券法》第88條和第96條計(jì)算觸發(fā)要約收購(gòu)義務(wù)時(shí)，表決權(quán)未恢復(fù)的優(yōu)先股不計(jì)入持股數(shù)額和股本總額。

7.與持股數(shù)額相關(guān)的優(yōu)先股計(jì)算

《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定，以下事項(xiàng)計(jì)算持股數(shù)額時(shí)，僅計(jì)算普通股和表決權(quán)恢復(fù)的優(yōu)先股：

（1）根據(jù)《證券法》第54條（上市協(xié)議的公告事項(xiàng)）和第66條（年度報(bào)告前十名股東），認(rèn)定持有公司股份最多的前10名股東的名單和持股數(shù)額；

（2）根據(jù)《證券法》第47條（持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有的該公司的股票在買(mǎi)入后6個(gè)月內(nèi)賣(mài)出）、第67條（臨時(shí)報(bào)告的重大事件）和第74條（內(nèi)幕信息的知情人），認(rèn)定持有公司5%以上股份的股東。