新用戶掃碼下載
掃碼下載APP
及時接收最新考試資訊及
備考信息
2014中級會計師考試《財務管理》知識點：籌資管理的主要內(nèi)容
2014中級會計師考試時間為10月25日、26日。為了幫助參加2014年中級會計職稱考試的學員鞏固知識，提高備考效果，正保會計網(wǎng)校為大家分享了中級會計職稱《財務管理》知識點，幫助廣大考生一起學習一起進步。
籌資管理的主要內(nèi)容
企業(yè)籌資，是指企業(yè)為了滿足經(jīng)營活動、投資活動、資本結構管理和其他需要，運用一定的籌資方式，通過一定的籌資渠道，籌措和獲取所需資金的一種財務行為。
籌資活動主要涉及資產(chǎn)負債表右方：負債＋所有者權益
一、企業(yè)籌資的動機
1.創(chuàng)立性籌資動機：企業(yè)設立時，為取得資本金并形成開展經(jīng)營活動的基本條件而產(chǎn)生的籌資動機。
2.支付性籌資動機：為滿足經(jīng)營業(yè)務活動的正常波動所形成的支付需要而產(chǎn)生的籌資動機。
3.擴張性籌資動機：企業(yè)因擴大經(jīng)營規(guī)?；?qū)ν馔顿Y需要而產(chǎn)生的籌資動機。
4.調(diào)整性籌資動機：企業(yè)因調(diào)整資本結構而產(chǎn)生的籌資動機。
1）優(yōu)化資本結構，合理利用財務杠桿效應；
2）償還到期債務，債務結構內(nèi)部調(diào)整。
二、籌資管理的內(nèi)容
1.科學預計資金需要量
2.合理安排籌資渠道、選擇籌資方式
3.降低資本成本、控制財務風險
|
股權籌資 |
債權籌資 |
混合籌資 |
|
吸收直接投資 |
發(fā)行債券 |
發(fā)行可轉換債券 |
|
分類標志 |
類型 |
方式 |
特征 |
|
取得資金的權益特性 |
股權籌資 |
形成所有者權益：吸收直接投資、發(fā)行股票、內(nèi)部積累（留存收益） |
永久性資本 |
|
債務籌資 |
形成負債：金融機構借款、發(fā)行債券、融資租賃 |
到期還本付息，債權人對企業(yè)經(jīng)營狀況不承擔責任 |
|
|
混合籌資 |
可轉換債券 |
兼具股權與債務特性 |
|
分類標志 |
類型 |
方式 |
特征 |
|
是否借助金融機構為媒 |
直接籌資 |
直接與資金供應者協(xié)商融通本，包括：吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券等 |
直接從社會取得資金； |
|
間接籌資 |
借助銀行和非銀行金融機構籌集資金，包括：銀行借款、融資租賃 |
金融機構發(fā)揮中介作用，預先集聚資金，然后提供給企業(yè)； |
| 分類標志 | 類型 | 方式 | 特征 |
| 資金的來源范圍 | 內(nèi)部籌資 | 通過利潤留存而形成，即利用留存收益 | 籌資額取決于企業(yè)的可分配利潤和利潤分配政策（股利政策），無籌資費用、資本成本低。 |
| 外部籌資 | 發(fā)行股票、發(fā)行債券，取得商業(yè)信用、向銀行借款 | 需要花費一定的籌資費用，提高籌資成本 |
|
分類標志 |
類型 |
方式 |
特征 |
|
所籌集資金的使用期限 |
長期籌資 |
長期負債及股東權益：吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券、長期借款、融資租賃 |
使用期限在1年以上，主要用于形成和更新企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營能力，或擴大企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，或為對外投資籌集資金 |
|
短期籌資 |
流動負債：商業(yè)信用、短期借款、（應收賬款）保理業(yè)務 |
使用期限在1年以內(nèi)，主要用于企業(yè)的流動資產(chǎn)和資金日常周轉 |
推薦欄目：中級會計實務教材
推薦閱讀
新用戶掃碼下載
京公網(wǎng)安備 11010802044457號