1周拿下：2021中級《財務管理》72個必背公式（44-59）

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來源: 正保會計網校編輯：左樂 2021/06/21 16:20:59　字體：大小

中級會計實務

經濟法

財務管理

距離2021年中級會計職稱考試只剩不到兩個月了，都說財管難，其實搞定公式，財管就拿下一大半了，因此正保會計網校教務團隊特為大家準備了2021中級會計職稱《財務管理》的72個必背公式！引領大家1周拿下~

2021中級《財務管理》72個必背公式（44-59）
種類	公式
【投資項目財務評價重要指標的計算】	44、投資項目財務評價重要指標的計算凈現值：未來現金凈流量現值-原始投資額現值年金凈流量：現金凈流量總現值/年金現值指數現值指數：未來現金凈流量現值/原始投資額現值內含收益率：使得凈現值等于零的折現率靜態(tài)回收期： ①未來每年現金凈流量相等：原始投資額/每年現金凈流量 ②未來每年現金凈流量不等：M表示收回原始投資額的前一年 M＋第M年的尚未收回額/第（M＋1）年的現金凈流量動態(tài)回收期： ①未來每年現金凈流量相等：原始投資額現值/每年現金凈流量＝（P/A，i，n）利用插值法，推算出動態(tài)回收期n ②未來每年現金凈流量不等：M表示收回原始投資額現值的前一年 M＋第M年的尚未收回額的現值/第（M＋1）年的現金凈流量現值
【債券價值】	45、債券價值＝債券各年利息現值之和＋債券到期日面值現值【提示】利息的計算，本金的歸還，一律用票面要素。
【股票投資（股利固定增長模型）】	46、股票投資（股利固定增長模型）：股票的價值＝未來第一期股利/（折現率－增長率）當增長率＝0時，股票的價值＝股利/折現率【提示】價值就是未來現金凈流量的現值之和，對于所有資產的價值計算均適合。
【證券投資基金的業(yè)績評價指標】	47、證券投資基金的業(yè)績評價指標：持有期間收益率和平均收益率。持有期間收益率＝（期末資產價格－期初資產價格＋持有期間紅利收入）/期初資產價格×100% 算術平均收益率：式中：R_t表示t期收益率；n表示期數。幾何平均收益率：式中：R_i表示i期收益率；n表示期數。
【目標現金余額的確定之成本模型】	48、最佳現金持有量下的現金持有總成本＝min（管理成本＋機會成本＋短缺成本）
【目標現金余額的確定之存貨模型】	49、最佳現金持有量＝＝（2TF/K）^1/2 目標現金余額的確定之存貨模型的現金管理相關總成本＝＝（2TFK）^1/2
【目標現金余額的確定之隨機模型】	50、H（最高控制線）＝3最優(yōu)返回線-2最低控制線＝3R－2L 【提示】記住最高線到回歸線的距離為回歸線到最低限的距離的兩倍即可，即H-R＝2（R-L）。涉及到現金轉換，只有達到或超出控制線才予以轉換，轉換后現金為回歸線數值。計算回歸線R的公式不必記憶即可，可考性很低。
【現金周轉期】	51、現金周轉期＝存貨周轉期＋應收賬款周轉期－應付賬款周轉期
【應收賬款的機會成本】	52、應收賬款的機會成本＝全年銷售額/360×平均收現期×變動成本率×資本成本【提示】在進行信用政策確定的時候，其他的成本不容易遺漏，但上述公式涉及到的成本容易忘記。如果是多次付款（如10天有40%付款，30天有60%付款），建議計算平均收現期統一帶入公式計算（平均收現期用加權平均法）。如果涉及到現金折扣，其現金折扣成本不要落下。
【存貨相關總成本】	53、（1）取得成本，通常用TC_a來表示，包括購置成本和訂貨成本，訂貨成本分為訂貨固定成本和訂貨變動成本。（2）儲存成本指為保持存貨而發(fā)生的成本，包括存貨占用資金所應計的利息、倉庫費用、保險費用、存貨破損和變質損失等，通常用TC_c來表示，分為變動儲存成本和固定儲存成本。（3）缺貨成本指由于材料供應中斷造成的停工損失、產成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機會的損失及造成的商譽損失等。如果生產企業(yè)以緊急采購代用材料解決庫存材料中斷之急，那么缺貨成本表現為緊急額外購入成本。缺貨成本用TC_s表示。（4）如果以TC來表示儲備存貨的總成本TC＝TC_a＋TC_c＋TC_s
【存貨管理】	54、經濟訂貨批量基本模型：EOQ＝式中：EOQ為經濟訂貨批量；D為存貨年需要量；K為每次訂貨變動成本；K_c為單位變動儲存成本。經濟訂貨批量的存貨相關總成本：TC（EOQ）＝經濟訂貨批量陸續(xù)供應模型：EOQ＝ TC（EOQ）＝式中p為每日送貨量，d為每日耗用量，再訂貨點＝預計交貨期內的需求＋保險儲備＝交貨時間×平均日需求量＋保險儲備【提示】保險儲備的確定有以下幾步： 1.確定交貨期（一般會涉及到加權）； 2.確定交貨期的存貨耗用量（每日耗用×交貨期）； 3.區(qū)別不同情況下的保險儲備（從保險儲備為0開始，然后逐一增加每天的耗用量）； 4.計算成本，涉及到保險儲備的儲存成本和缺貨成本（缺貨成本的計算需要特別注意，缺貨成本＝平均缺貨量×單位缺貨成本×訂貨次數）
【補償性余額實際利率】	55、補償性余額實際利率＝名義利率/（1－補償性余額比例）
【貼現法實際利率】	56、貼現法實際利率＝名義利率/（1－名義利率）
【利潤/盈虧平衡點的業(yè)務量/安全邊際量/銷售利潤率】	57、利潤＝銷售收入-變動成本-固定成本＝銷售量×（單價-單位變動成本）-固定成本盈虧平衡點的業(yè)務量＝固定成本/（單價-單位變動成本）安全邊際量＝實際或預期銷售量-盈虧平衡點的業(yè)務量盈虧平衡作業(yè)率＋安全邊際率＝1 銷售利潤率＝安全邊際率×邊際貢獻率
【敏感性分析】	58、敏感系數＝利潤變動百分比/因素變動百分比【提示】用敏感系數的絕對值判斷敏感性，絕對值越大越敏感。
【變動成本差異分析】	59、價格差異＝（實際價格-標準價格）×實際用量用量差異＝（實際用量-實際產量下標準用量）×標準價格【提示】①上述差異分析均針對實際產量；②括號外面記住“價標量實”，（用量差異的括號外面是標準價格，所以是價標；價格差異的括號外面是實際用量，所以是量實）。固定制造費用差異分析：【提示】（1）-（2）＝耗費差異；（2）-（3）＝產量差異；（3）-（4）＝效率差異；（2）-（4）＝能量差異。
未完待續(xù)…（1周左右會陸續(xù)更新完畢）