安青松：久久為功推進(jìn)證券行業(yè)文化建設(shè)

安青松：久久為功推進(jìn)證券行業(yè)文化建設(shè)

證券行業(yè)文化是中國(guó)特色社會(huì)主義先進(jìn)文化的重要構(gòu)成，也是證券行業(yè)“軟實(shí)力”和核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿在2019年11月舉辦的證券基金行業(yè)文化建設(shè)動(dòng)員大會(huì)上指出，行業(yè)文化是價(jià)值觀、風(fēng)險(xiǎn)觀、發(fā)展觀的綜合體現(xiàn)，必須堅(jiān)持正確的發(fā)展方向，持續(xù)積淀和涵養(yǎng)行業(yè)生態(tài)。推動(dòng)證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，必須守正篤實(shí)加快推進(jìn)證券業(yè)文化建設(shè)，為資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展提供價(jià)值引領(lǐng)、精神支撐和制度基礎(chǔ)。

一、證券行業(yè)文化的內(nèi)涵與機(jī)理

行業(yè)文化是行業(yè)全體成員的共同價(jià)值觀和行為規(guī)范的集體信念。行業(yè)文化包括精神文化、制度文化、行為文化、物質(zhì)文化四個(gè)層級(jí)。

廣義的證券行業(yè)文化是指在一定的歷史環(huán)境下，證券市場(chǎng)主體，包括證券發(fā)行人、證券投資者、證券中介機(jī)構(gòu)、自律性組織、監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及證券行業(yè)媒體等所有證券活動(dòng)參與者在證券市場(chǎng)活動(dòng)中逐漸形成的精神文化、制度文化、行為文化、物質(zhì)文化的總和。由于證券公司在證券活動(dòng)中發(fā)揮著重要的樞紐作用，因此，狹義的證券行業(yè)文化也特指證券公司的共性文化。證券行業(yè)文化是建立在證券公司個(gè)性文化基礎(chǔ)上的共性文化，反映證券行業(yè)共同的價(jià)值觀、風(fēng)險(xiǎn)觀、發(fā)展觀，具有普適性、普惠性和普遍性。

證券行業(yè)的精神文化涵蓋行業(yè)核心價(jià)值觀、行業(yè)目標(biāo)、使命責(zé)任、共同愿景，以及行業(yè)所倡導(dǎo)的證券公司經(jīng)營(yíng)理念等內(nèi)容。證券行業(yè)的制度文化是證券發(fā)行、交易、登記、結(jié)算、自律、監(jiān)管等方面的法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)范和自律規(guī)則等，并從有形的制度中抽象為無(wú)形的文化，以及行為主體對(duì)制度的認(rèn)同，對(duì)制度內(nèi)化于心的表象。證券行業(yè)的行為文化是從業(yè)人員參與證券市場(chǎng)活動(dòng)的具體行為表現(xiàn)，是行業(yè)精神文化的外化于行，同時(shí)也是行業(yè)物質(zhì)文化與制度文化的動(dòng)態(tài)體現(xiàn)。證券行業(yè)的物質(zhì)文化是指證券公司在提供產(chǎn)品、服務(wù)、投資者適當(dāng)管理與服務(wù)等工作中，所展現(xiàn)的歸屬行業(yè)文化的價(jià)值觀、風(fēng)險(xiǎn)觀、發(fā)展觀。

首先，證券行業(yè)文化具有指導(dǎo)性，其所倡導(dǎo)的價(jià)值導(dǎo)向、經(jīng)營(yíng)理念、發(fā)展宗旨、制度原則，代表行業(yè)的性質(zhì)、共識(shí)和方向，并得到全體證券公司的普遍認(rèn)同和原則遵循，促進(jìn)構(gòu)建良好市場(chǎng)生態(tài)。其次，證券行業(yè)文化具有傳導(dǎo)性，在行業(yè)文化引導(dǎo)下，各家證券公司形成的各具特色的個(gè)性企業(yè)文化，以及各家證券公司文化建設(shè)的成果與創(chuàng)新，不斷豐富著證券行業(yè)文化的內(nèi)涵與實(shí)踐，二者相輔相成，相得益彰。最后，行業(yè)文化建設(shè)具有實(shí)踐性，注重以長(zhǎng)期視角引導(dǎo)證券公司建立內(nèi)部人文化，并在實(shí)踐中引導(dǎo)形成連貫性、平衡性和持續(xù)性的價(jià)值觀，并強(qiáng)調(diào)工作原則和價(jià)值觀是一系列具體的指南，使每個(gè)人都能看懂、遵循和踐行，能夠清晰地呈現(xiàn)附加值，推動(dòng)行業(yè)厚植使命、責(zé)任、理性、聲譽(yù)的文化基因。

二、堅(jiān)持證券行業(yè)文化建設(shè)的正確方向

文化建設(shè)是資本市場(chǎng)健康發(fā)展的支柱，也是證券公司行穩(wěn)致遠(yuǎn)的立身之本。建設(shè)行業(yè)文化必須堅(jiān)持正確的方向，從大局著眼，從小事抓起，常抓不懈，馳而不息，久久為功。

（一）文化建設(shè)方向必須緊扣新時(shí)代金融核心任務(wù)，聚焦高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)。服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、貫徹新發(fā)展理念、防范金融風(fēng)險(xiǎn)是新時(shí)代金融工作的核心任務(wù)，也是證券行業(yè)文化建設(shè)的靶向目標(biāo)。

一是牢固樹立服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的價(jià)值觀，克服脫實(shí)向虛、自我服務(wù)傾向。隨著金融創(chuàng)新和金融自由化在全球范圍內(nèi)的擴(kuò)張，經(jīng)濟(jì)“金融化”和“類金融化”趨勢(shì)日益顯現(xiàn)。證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展必須回歸本源、優(yōu)化結(jié)構(gòu)，一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為出發(fā)點(diǎn)，堅(jiān)持市場(chǎng)導(dǎo)向引導(dǎo)儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為有效投資，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)同發(fā)展，促進(jìn)形成金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)、金融體系內(nèi)部的良性循環(huán)，不斷增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

二是牢固樹立以貫徹新發(fā)展理念為中心任務(wù)的發(fā)展觀，克服急功近利、投機(jī)取巧文化。當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，健全具有高度適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力和普惠性的現(xiàn)代金融體系，是國(guó)家治理體系和能力現(xiàn)代化的重要內(nèi)容。證券行業(yè)必須因時(shí)而變，因勢(shì)利導(dǎo)，轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念，全面貫徹新發(fā)展理念，增強(qiáng)行業(yè)發(fā)展的適應(yīng)性，以創(chuàng)新發(fā)展解決發(fā)展動(dòng)力問題，以協(xié)調(diào)發(fā)展解決發(fā)展不平衡問題，以綠色發(fā)展解決可持續(xù)發(fā)展問題，以開放發(fā)展提升競(jìng)爭(zhēng)力，以共享發(fā)展增強(qiáng)普惠性。

三是牢固樹立以防范金融風(fēng)險(xiǎn)為首要任務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)觀，切實(shí)防止道德風(fēng)險(xiǎn)釀成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)形成于從業(yè)人員的心理活動(dòng)，觸發(fā)從業(yè)人員背離道德標(biāo)準(zhǔn)而滿足個(gè)人利益需求的行為，具有隱蔽性、破壞性、復(fù)雜性和長(zhǎng)期性等特征，其影響機(jī)制貫穿于金融活動(dòng)的各個(gè)領(lǐng)域，具有較強(qiáng)的外部性和高度的傳染性，一旦發(fā)生輕則導(dǎo)致公司受到監(jiān)管處罰、聲譽(yù)受損或資產(chǎn)流失，重則擾亂市場(chǎng)秩序或社會(huì)秩序，威脅國(guó)家金融安全和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。

（二）弘揚(yáng)“合規(guī)、誠(chéng)信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化，打造高質(zhì)量投資銀行和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。

易會(huì)滿在行業(yè)文化建設(shè)動(dòng)員大會(huì)上提出，逐步打造“合規(guī)、誠(chéng)信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化。這八個(gè)字的目標(biāo)既有傳承也有創(chuàng)新，既是貫徹落實(shí)社會(huì)主義核心價(jià)值觀的必然要求，也是證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，對(duì)全行業(yè)文化建設(shè)具有重要的引導(dǎo)作用。堅(jiān)守合規(guī)底線，證券公司作為資本市場(chǎng)的“看門人”，一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)必須以符合法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定作為第一準(zhǔn)繩，堅(jiān)持以合規(guī)創(chuàng)造價(jià)值，以合規(guī)贏得市場(chǎng)信任、客戶信任、投資者信任。堅(jiān)守誠(chéng)信義務(wù)，證券公司是促進(jìn)資本形成的信用中介，誠(chéng)實(shí)守信是基本的職業(yè)道德和重要的聲譽(yù)資本，必須慎獨(dú)慎微，從一點(diǎn)一滴中維護(hù)良好誠(chéng)信記錄，從一言一行之中積淀忠實(shí)誠(chéng)信文化，以誠(chéng)信提升市場(chǎng)信用、專業(yè)聲譽(yù)。堅(jiān)持專業(yè)特色，專業(yè)是行業(yè)機(jī)構(gòu)安身立命之本，培養(yǎng)專業(yè)精神和專業(yè)主義，提升專業(yè)附加值是證券公司核心競(jìng)爭(zhēng)力之所在。堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，金融是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，必須把穩(wěn)健作為行業(yè)的經(jīng)營(yíng)底色和鮮明特質(zhì)，始終保持資本穩(wěn)健，流動(dòng)性充足，業(yè)務(wù)發(fā)展與管理能力相匹配，以穩(wěn)中求進(jìn)才能鑄造“永勝”輝煌。

（三）發(fā)揮好自律組織的傳導(dǎo)作用，以文化建設(shè)提升監(jiān)管前瞻性。

金融危機(jī)帶給監(jiān)管部門的重要啟示之一，就是要提高監(jiān)管的前瞻性。2008年國(guó)際金融危機(jī)之后，歐美各國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局反思認(rèn)為，潛在的問題往往來(lái)源于金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)模式與戰(zhàn)略，以及金融機(jī)構(gòu)的行為及其內(nèi)部文化，但是相比界定一家金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)程度而言，對(duì)金融機(jī)構(gòu)公司治理的有效性、發(fā)展戰(zhàn)略的脆弱性及其企業(yè)行為、文化進(jìn)行客觀描述更加困難。以往行之有效的審計(jì)式監(jiān)管聚焦于形式合規(guī)和細(xì)節(jié)化的財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，對(duì)這些潛在的問題卻無(wú)能為力，要阻止發(fā)生嚴(yán)重的金融危機(jī)，必須增強(qiáng)監(jiān)管前瞻性，即加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)模式、行為與文化的分析判斷。加強(qiáng)行業(yè)文化建設(shè)是增強(qiáng)監(jiān)管前瞻性的基礎(chǔ)，在這方面發(fā)揮自律組織的傳導(dǎo)作用尤為重要。在監(jiān)管部門指導(dǎo)下，行業(yè)自律組織探索建立一套以公司治理、發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)模式、行為與文化為目標(biāo)的綜合評(píng)估機(jī)制，考察相關(guān)目標(biāo)與公司價(jià)值觀、風(fēng)險(xiǎn)觀、發(fā)展觀的關(guān)聯(lián)度、契合度與偏離度，并借鑒荷蘭中央銀行提出的《穩(wěn)健文化七要素》，全面考量目標(biāo)主體是否權(quán)衡利益平衡行事、行為是否具有一致性、內(nèi)部管理的開放性、決策過程的透明度、榜樣示范性、制度實(shí)用性、問責(zé)執(zhí)行力。同時(shí)，健全誠(chéng)信體系、聲譽(yù)管理體系、社會(huì)責(zé)任評(píng)價(jià)體系，完善市場(chǎng)聲譽(yù)激勵(lì)與約束機(jī)制，激發(fā)行業(yè)加強(qiáng)文化建設(shè)的動(dòng)力和活力，促進(jìn)提升監(jiān)管前瞻性，增強(qiáng)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管能力。

三、推動(dòng)證券行業(yè)文化建設(shè)的生動(dòng)實(shí)踐

我國(guó)證券行業(yè)經(jīng)過30多年的持續(xù)發(fā)展，在砥礪前行中不斷厚植發(fā)展力量和文化基因，初步形成具有中國(guó)特色的證券行業(yè)文化。整體來(lái)看，與證券行業(yè)規(guī)模、資本實(shí)力、利潤(rùn)水平等“硬指標(biāo)”的快速增長(zhǎng)相比，行業(yè)文化的“軟實(shí)力”發(fā)展相對(duì)滯后，與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展不平衡、不協(xié)調(diào)的問題十分突出。主要表現(xiàn)在健康的投資者文化和內(nèi)部人文化缺失、合規(guī)誠(chéng)信意識(shí)不強(qiáng)、違法違規(guī)行為屢禁不止等方面，難以適應(yīng)新時(shí)代建設(shè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)的要求。

為推動(dòng)行業(yè)文化建設(shè)和道德風(fēng)險(xiǎn)防范工作，2019年10月證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《建設(shè)證券基金行業(yè)文化、防范道德風(fēng)險(xiǎn)工作綱要》，拉開推進(jìn)證券行業(yè)文化建設(shè)序幕。證券業(yè)協(xié)會(huì)作為法定證券行業(yè)自律性組織，切實(shí)把推動(dòng)行業(yè)文化建設(shè)，作為履行《證券法》賦予職責(zé)的重要內(nèi)容，融入到組織開展證券行業(yè)誠(chéng)信建設(shè)、督促證券行業(yè)履行社會(huì)責(zé)任之中，按照《工作綱要》部署，積極推動(dòng)證券行業(yè)文化建設(shè)的生動(dòng)實(shí)踐。11月舉辦證券基金行業(yè)文化建設(shè)動(dòng)員大會(huì)，易會(huì)滿出席并發(fā)表動(dòng)員講話。會(huì)上協(xié)會(huì)發(fā)出倡議書，號(hào)召行業(yè)堅(jiān)持不懈踐行“合規(guī)、誠(chéng)信、專業(yè)、穩(wěn)健”的行業(yè)文化理念，久久為功厚植“忠、專、實(shí)”的行業(yè)文化底蘊(yùn)，更好服務(wù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。12月向行業(yè)發(fā)送了《關(guān)于報(bào)送證券公司文化建設(shè)配套制度和改進(jìn)計(jì)劃的通知》，要求各證券公司結(jié)合自身特點(diǎn)和實(shí)際，從公司治理、發(fā)展戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)協(xié)同、倡導(dǎo)宣傳、聲譽(yù)管理和社會(huì)責(zé)任等方面，研究提出本公司文化理念，制定文化建設(shè)配套制度和改進(jìn)計(jì)劃，向協(xié)會(huì)報(bào)送并向社會(huì)公布。目前，按合并口徑共有112家證券公司及資管公司在協(xié)會(huì)網(wǎng)站公布了《文化建設(shè)配套制度和改進(jìn)計(jì)劃》，引起市場(chǎng)各方熱議熱評(píng)，關(guān)注行業(yè)文化建設(shè)蔚然成風(fēng)。

2020年是證券行業(yè)文化建設(shè)工作的試點(diǎn)落地期，協(xié)會(huì)將積極發(fā)揮行業(yè)自律組織的引導(dǎo)作用，圍繞深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革工作總目標(biāo)，扎實(shí)推動(dòng)證券行業(yè)文化建設(shè)。在具體工作中，協(xié)會(huì)將堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向、結(jié)果導(dǎo)向，通過完善行業(yè)文化建設(shè)自律規(guī)則體系、加強(qiáng)行業(yè)文化建設(shè)引導(dǎo)工作、持續(xù)加強(qiáng)職業(yè)道德教育和后期培訓(xùn)、完善會(huì)員誠(chéng)信信息管理、加大行業(yè)文化建設(shè)宣傳引導(dǎo)、推動(dòng)證券公司加強(qiáng)文化建設(shè)和從業(yè)人員道德風(fēng)險(xiǎn)防控等一系列措施，推動(dòng)行業(yè)文化建設(shè)工作落地生根，服務(wù)打造高質(zhì)量投資銀行和資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，更好服務(wù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。在推動(dòng)行業(yè)文化建設(shè)中，注重把握好四方面的關(guān)系：

一是行業(yè)文化建設(shè)與公司文化建設(shè)的關(guān)系。行業(yè)文化是建立在證券公司文化基礎(chǔ)上的共性文化，反映行業(yè)共同的價(jià)值觀、發(fā)展觀、風(fēng)險(xiǎn)觀，各家證券公司因由不同的歷史沿革、經(jīng)營(yíng)風(fēng)格和文化積淀，形成各具特色的個(gè)性化的公司文化，行業(yè)協(xié)會(huì)主要是研究、推動(dòng)具有共性的行業(yè)文化，尊重、引導(dǎo)而不是替代個(gè)性化的公司文化建設(shè)。

二是公司治理與文化建設(shè)的關(guān)系。文化建設(shè)是公司發(fā)展戰(zhàn)略的重要內(nèi)容，也是公司治理原則和目標(biāo)題中應(yīng)有之義，推動(dòng)文化建設(shè)是公司治理的重要工作方向和內(nèi)容，公司治理有效性主要體現(xiàn)在公司文化、發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展方式有機(jī)融合，并形成可持續(xù)發(fā)展的“軟實(shí)力”和核心競(jìng)爭(zhēng)力。

三是公司文化建設(shè)和從業(yè)人員自律管理的關(guān)系。公司文化是員工集體人格的集中反應(yīng)，公司文化建設(shè)歸根結(jié)底是員工的道德培養(yǎng)和素質(zhì)建設(shè)，新實(shí)施的《證券法》賦予了行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券從業(yè)人員的自律管理職能，推動(dòng)文化建設(shè)要以從業(yè)人員自律規(guī)范為抓手，切實(shí)增強(qiáng)從業(yè)人員敬畏市場(chǎng)、敬畏法治、敬畏專業(yè)、敬畏風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，形成聲譽(yù)約束、誠(chéng)信約束、道德約束。

四是自律管理的底線要求和最佳實(shí)踐的關(guān)系。協(xié)會(huì)在制定行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范和自律規(guī)則時(shí)，要加強(qiáng)提升職業(yè)操守和專業(yè)能力的制度供給，注重價(jià)值引領(lǐng)、道德示范、最佳實(shí)踐倡導(dǎo)。在完善行業(yè)文化建設(shè)自律規(guī)則體系的基礎(chǔ)上，通過組織公司治理與文化建設(shè)最佳實(shí)踐評(píng)估、樹立道德模范和行業(yè)楷模，形成“抓兩頭，帶中間”的工作機(jī)制，促進(jìn)整體提高行業(yè)文化建設(shè)水平，提升文化建設(shè)工作的實(shí)效性。

在推動(dòng)證券行業(yè)文化建設(shè)的同時(shí)，協(xié)會(huì)按照證監(jiān)會(huì)黨委提出的建設(shè)“有理念、有機(jī)制、有載體、有品牌”的監(jiān)管文化要求，務(wù)實(shí)推進(jìn)自身文化建設(shè)，通過加強(qiáng)政治建設(shè)、思想建設(shè)、作風(fēng)建設(shè)、專業(yè)建設(shè)四方面共同作用，著力打造忠誠(chéng)、務(wù)實(shí)、專業(yè)、廉潔的自律性組織，塑造忠誠(chéng)擔(dān)當(dāng)、踏實(shí)干事、專業(yè)為本、風(fēng)清氣正的組織文化、團(tuán)隊(duì)精神、工作氛圍、人際關(guān)系，圍繞四個(gè)結(jié)合著力推進(jìn)文化建設(shè)：一是與人的建設(shè)相結(jié)合，堅(jiān)持以人為本，人人參與，促進(jìn)人的全面發(fā)展；二是與歷史文化相結(jié)合，尊重歷史文化積淀，深挖協(xié)會(huì)文化基因，提煉協(xié)會(huì)文化因子，形成協(xié)會(huì)特色文化傳承；三是與專業(yè)建設(shè)相結(jié)合，培養(yǎng)專業(yè)精神和專業(yè)標(biāo)兵，推動(dòng)學(xué)習(xí)型組織建設(shè)，激發(fā)干部員工學(xué)習(xí)專業(yè)、尊崇專業(yè)、按專業(yè)主義干事創(chuàng)業(yè)的活力；四是與黨建活動(dòng)相結(jié)合，在文化培養(yǎng)中加強(qiáng)黨性修養(yǎng)，在文化傳承中加強(qiáng)黨史國(guó)史教育，以文化建設(shè)促進(jìn)提升協(xié)會(huì)黨的建設(shè)質(zhì)量。

（作者系中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)黨委書記、執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)，本文轉(zhuǎn)載自上海證券交易所內(nèi)刊《上交所》2020年第2期）

證券時(shí)報(bào)

2020年6月1日