免費(fèi)問(wèn)答

稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)－凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)增加 ＝稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)－（經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加＋凈經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)增加） ＝稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)＋折舊與攤銷－（經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加＋凈經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)增加＋折舊與攤銷） ＝營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量－經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加－資本支出 【解釋1】 之所以要減掉“經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加”，主要的原因是“經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加”影響現(xiàn)金流量，但是在營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量的計(jì)算公式中并沒(méi)有體現(xiàn)出“經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加”對(duì)現(xiàn)金流量的影響，具體說(shuō)明如下： （1）經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加 ＝存貨增加＋經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目增加－經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目增加 ＝經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目增加＋（存貨增加－經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目增加） （2）先以“經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目增加”來(lái)說(shuō)明，“經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目增加”導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)收入增加，導(dǎo)致稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)增加，但是，由于并沒(méi)有收到現(xiàn)金，因此，計(jì)算營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量時(shí)，應(yīng)該在營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量的基礎(chǔ)上減掉“經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目增加” （3）再來(lái)看（存貨增加－經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目增加），（存貨增加－經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目增加）表示的是本期增加的存貨中用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)的部分，但是，增加的存貨并沒(méi)有銷售出去，所以，增加的存貨不可能體現(xiàn)在稅后經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)中，由于增加的存貨導(dǎo)致現(xiàn)金流出增加了，增加的數(shù)額等于（存貨增加－經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目增加），所以，計(jì)算營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量時(shí)，應(yīng)該在營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量的基礎(chǔ)上減掉（存貨增加－經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目增加） （4）綜上所述，計(jì)算實(shí)體現(xiàn)金流量時(shí)，要在營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量的基礎(chǔ)上減掉“經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本增加” 【解釋2】之所以要減掉“資本支出”，是因?yàn)橘Y本支出影響現(xiàn)金流量，但是在計(jì)算營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量時(shí)沒(méi)有體現(xiàn)“資本支出”對(duì)現(xiàn)金流量的影響。因?yàn)樗^的資本支出，指的是由于購(gòu)置經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)而在當(dāng)期支付的貨款。也就是說(shuō)，資本支出屬于資本性支出，不是收益性支出，沒(méi)有計(jì)入成本費(fèi)用，因此，沒(méi)有體現(xiàn)在營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量中，但是確實(shí)影響現(xiàn)金流量。