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無風險利率對期權價值的影響，能給解釋下原因嗎？
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您好，無風險利率是通過影響內在價值從而影響期權價值的。
比如：看漲期權，無風險利率越高，那么執(zhí)行價格的折現值就越低，當下內在價值為市場股價減去執(zhí)行價格的現值，現值越小，期權內在價值越高，期權價值也就越高，呈同向變動
2024 05/23 07:17
84784958 
2024 05/23 08:00
為什么無風險利率越高，執(zhí)行價格的折現值越低
廖君老師 
2024 05/23 08:04
您好，現值是未來流量折現，分母就是折現率，無風險利率越高就是折現率越高，值就越小了
84784958
2024 05/23 08:37
可是執(zhí)行價格為什么要折現呢，折現為什么用無風險利率呢
廖君老師
2024 05/23 08:44
您好，當前期權價值的內在價值=執(zhí)行價格與當前股價的差額。
當期的股價是現在時點，口徑保持一樣，招待價格也要折現到目前
之所以選擇無風險利率作為折現率，原因是假設理性的投資人會選擇有高度確定性的項目進行投資，然而這些有高度確定性的項目，并不需要所謂的風險溢價;
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