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您好，讓你久等了，想了好久怎么讓您好理解 1.票面利率是計(jì)算流入的，是分子，越大價(jià)值越大，所以A對(duì)。市場(chǎng)利率是折現(xiàn)用的的，是分母，越大價(jià)值越小，所以C對(duì)。 2.當(dāng)債券期限變長(zhǎng)的時(shí)候，在以相同的票面利率條件下，由于到期本息值會(huì)延遲，因此，經(jīng)過(guò)貼現(xiàn)后的現(xiàn)值就越來(lái)越小，債券發(fā)行價(jià)格也會(huì)下降，從而導(dǎo)致債券價(jià)值下降。因此，付息周期延長(zhǎng)會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)值上升，而期限變長(zhǎng)會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)值下降。D對(duì) 3.付息周期延長(zhǎng)理解本是半年付息現(xiàn)在一年付息一次。i＝（1＋r/m）m－1所以，當(dāng)一年多次計(jì)息時(shí)，實(shí)際年利率高于名義年利率，反過(guò)來(lái)說(shuō)少次計(jì)息實(shí)際利率小于名義利率。利率下降，折現(xiàn)率變小，折現(xiàn)值變大。 期限變長(zhǎng)是本來(lái)是半年到期，現(xiàn)在1年到期，折現(xiàn)時(shí)間變長(zhǎng)，價(jià)值下降。

老師，如果票面利率大于市場(chǎng)利率的話，那么付息周期的延長(zhǎng)導(dǎo)致債券價(jià)值的下降。期限延長(zhǎng)導(dǎo)致債券價(jià)值上升，這兩種說(shuō)法對(duì)嗎？

您好，是的，這個(gè)確實(shí)好繞 利息支付頻率對(duì)債券價(jià)值的影響：折價(jià)發(fā)行的債券，加快付息頻率，債券價(jià)值會(huì)下降；溢價(jià)發(fā)行的債券，加快付息頻率，債券價(jià)值會(huì)上升；平價(jià)發(fā)行的債券，加快付息頻率，債券價(jià)值會(huì)不變。 放大貼現(xiàn)率的影響,期限越長(zhǎng)影響越大。對(duì)于溢價(jià)發(fā)行的債券,期限越長(zhǎng),債券價(jià)值越大。