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您好，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是憑借經(jīng)驗(yàn)估計(jì)的。一般認(rèn)為，某企業(yè)普通股風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)對(duì)其自己發(fā)行的債券來(lái)講，大約在3%～5%之間。所以，選項(xiàng)A、B正確；通常在比較時(shí)會(huì)發(fā)現(xiàn)，雖然權(quán)益收益率和債券收益率有較大波動(dòng)，但兩者的差額相當(dāng)穩(wěn)定。正因?yàn)槿绱?，歷史的RPc可以用來(lái)估計(jì)未來(lái)普通股成本。所以，選項(xiàng)C正確；資本資產(chǎn)定價(jià)模型、股利增長(zhǎng)模型和債券收益率風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整模型講述了三種計(jì)算普通股成本的估計(jì)方法，這三種方法的計(jì)算結(jié)果經(jīng)常不一致。所以，選項(xiàng)D不正確。