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老師的課件上寫著純粹利率是無風險利率 無通脹無風險 后面又寫了純粹利率+通貨膨脹溢價是無風險利率 到底無風險利率包不包含通脹因素啊
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無風險利率不包含通脹因素，但是在實際應用中很難找到，所以用名義無風險利率來計算，（名義）無風險利率
rRF=r*+IP，政府債券的信譽很高，通常假設不存在違約風險，其利率被視為名義無風險
利率
2023 03/29 12:23
84785006 
2023 03/29 12:29
也就是說 實際上無風險利率就是純粹利率 沒有通脹也沒有風險 但現實通脹因素很難排除 包含通脹影響的純粹利率就是名義上的無風險利率了
84785006
2023 03/29 12:29
是這樣的意思嗎？
云苓老師 
2023 03/29 12:40
包含通脹影響的純粹利率就是名義上的無風險利率了這個說法是不對的，只是我們在計算的時候選用了名義上的無風險利率，無風險利率的定義還是沒有發(fā)生改變
84785006
2023 03/29 12:46
純粹利率+通脹是名義無風險利率
真的無風險利率就是純粹利率 別的沒有 這樣的意思嘛
云苓老師
2023 03/29 12:47
是的 就是這樣理解的
84785006
2023 03/29 12:50
既然實際上很難找到不含通脹的利率
為什么又說不包含通脹的短期政府債券可作為無風險利率使用？
短期政府債券不受通脹影響嗎
云苓老師
2023 03/29 12:55
短期政府債券作為純粹利率使用的前提是：如果沒有通貨膨脹時
云苓老師
2023 03/29 12:56
所以短期政府債券也是要受通脹影響的
84785006
2023 03/29 13:19
昂 就是短期政府債券本身是類似于名義無風險利率的
不受通脹影響后 作為無風險利率使用
云苓老師
2023 03/29 13:30
對的 數值比較接近了
84785006
2023 03/29 13:30
我理解了 謝謝老師
云苓老師
2023 03/29 13:32
不客氣的 如果滿意記得給我五星好評哦
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