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債券價(jià)格與久期是金融市場中一個(gè)重要的概念，它通常用來衡量債券行情。債券價(jià)格和久期之間存在著一定的關(guān)聯(lián)，這種關(guān)系被稱之為久期價(jià)值效應(yīng)，也叫做對(duì)沖價(jià)值效應(yīng)。久期指的是債券的面值與實(shí)際的到期價(jià)格之間的時(shí)間差，例如，一個(gè)發(fā)行價(jià)格為100元的一年期債券，久期就是1年。當(dāng)久期增長時(shí)，債券價(jià)格會(huì)發(fā)生變化，通常越高，久期越長，債券價(jià)格也越高。相反，當(dāng)久期減少時(shí)，債券價(jià)格也會(huì)隨之下降。換言之，債券價(jià)格與久期之間存在著正相關(guān)的關(guān)系。 拓展知識(shí)：有時(shí)，綜合考慮其他因素，債券價(jià)格與久期之間的關(guān)系可能會(huì)反轉(zhuǎn)，這種現(xiàn)象稱為反向價(jià)值效應(yīng)。反向價(jià)值效應(yīng)的原因可能是市場的風(fēng)險(xiǎn)因素，包括利率變化、通貨膨脹等，因此，投資者需要根據(jù)債券的實(shí)際情況，仔細(xì)分析其價(jià)格與久期之間的關(guān)系，以便制定出最佳的投資組合。