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為什么溢價(jià)債券期限越長價(jià)值越大呀？圖不是往下坡路走嗎？
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你好，舉一個(gè)例子。發(fā)行票面價(jià)值1000元，票面利率10%的債券，市場(chǎng)利率8%。票面利率大于市場(chǎng)利率，該債券為溢價(jià)債券。
①5年期：債券價(jià)值=1000×（P/F，8%，5）+1000×10%×（P/A，8%，5）=1000×0.6806+100×3.9927=1079.87
②10年期：債券價(jià)值=1000×（P/F，8%，10）+1000×10%×（P/A，8%，10）=1000×0.4632+100×6.7101=1134.21
通過以上計(jì)算可知，到期時(shí)間越長，溢價(jià)發(fā)行債券的價(jià)值越大。
2021 12/29 15:53
84785029 
2021 12/29 15:55
哦。是這個(gè)意思啊。我理解錯(cuò)誤，我理解成期限越短價(jià)值越大了。
84785029
2021 12/29 15:57
再請(qǐng)問下請(qǐng)問折價(jià)債券也是期限越長價(jià)值越大嗎？
小文老師 
2021 12/29 16:41
那就是反過來哦。折價(jià)債券也是期限越長價(jià)值越小。
小文老師
2021 12/30 01:11
很高興幫到你，祝你學(xué)習(xí)愉快，工作順利！ 希望對(duì)我的回復(fù)及時(shí)給予評(píng)價(jià)。謝謝！
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