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問(wèn)題已解決
老師套期保值和復(fù)制原理是什么關(guān)系
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同學(xué)您好！
兩者同用二叉樹(shù)模型，求得到期日股價(jià)與到期日期權(quán)價(jià)值。不同之處是，如何通過(guò)到期日期權(quán)價(jià)值求得0時(shí)點(diǎn)期權(quán)價(jià)值復(fù)制原理是建立借款股票組合來(lái)復(fù)制期權(quán)合約。
風(fēng)險(xiǎn)中性則假設(shè)投資者無(wú)風(fēng)險(xiǎn)偏好，所以直接用到期日期權(quán)價(jià)值用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)期利率折現(xiàn)即可
兩者的結(jié)果是不相同的。原因就在于風(fēng)險(xiǎn)中性是有假設(shè)條件的。希望以上解答能幫助到你，繼續(xù)加油~
2021 12/16 18:20
84785009 
2021 12/17 07:43
老師這兩者難道不是同一個(gè)東西嗎
晨曦老師 
2021 12/17 08:39
您好！
是不一樣的
復(fù)制組合原理構(gòu)建的組合是股票和借款組合，該組合現(xiàn)金流量與購(gòu)買(mǎi)一份期權(quán)一樣；套期保值原理構(gòu)建的組合是股票、期權(quán)和借款組合。
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